2021年保險(xiǎn)業(yè)拐點(diǎn)將至 未來(lái)已來(lái)

　　回顧2020年，疫情影響下的保險(xiǎn)行業(yè)線下展業(yè)受阻，疊加資產(chǎn)端的負(fù)面影響，全年壓制保險(xiǎn)股估值。在辭舊迎新之際，2021年的保險(xiǎn)業(yè)正向好的方向發(fā)展。

　　健康險(xiǎn)供需兩旺，在疫情提升了消費(fèi)者健康意識(shí)的同時(shí)，重疾險(xiǎn)定義及發(fā)生率新規(guī)落地，長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)費(fèi)率可調(diào)，新型健康險(xiǎn)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)創(chuàng)造增量市場(chǎng)。

　　疫情倒逼下，保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正落到實(shí)處，在金融保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放日漸提速之下，科技幫助險(xiǎn)企加快實(shí)現(xiàn)模式變革，并助推著行業(yè)整體不斷前行。

　　“惠民?！秉c(diǎn)燃市場(chǎng)熱情

　　不限年齡和職業(yè)、不限健康狀況(但會(huì)設(shè)定重大既往癥賠付免責(zé))、保費(fèi)統(tǒng)一且低廉，2020年一類創(chuàng)新醫(yī)療補(bǔ)充類健康險(xiǎn)——“惠民?！睙岫瓤涨啊?/p>

　　“城市定制險(xiǎn)有效形成以商業(yè)及政策結(jié)合籌資、以商保公司市場(chǎng)化運(yùn)作為核心的補(bǔ)充醫(yī)療保障體系?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)指出，在我國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)存在保障缺口的背景下，發(fā)展普惠保險(xiǎn)是完善醫(yī)療保障體系進(jìn)程中重要且必要的探索，也符合國(guó)家關(guān)于健全多層次醫(yī)療保障體系的政策要求。

　　自2015年深圳市推出“重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)”起，多個(gè)城市與保險(xiǎn)公司、第三方機(jī)構(gòu)等合作，陸續(xù)推出了類似的項(xiàng)目。此后，普惠型醫(yī)療保險(xiǎn)多地開花、逐步下沉、覆蓋范圍不斷擴(kuò)大漸成趨勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020年12月，各省、市已總計(jì)推出約70款惠民保產(chǎn)品，參保人數(shù)總計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)，累計(jì)保費(fèi)超過(guò)10億元。

　　盡管初期部分地區(qū)參保率不足、賠付率攀升，但隨著“惠民?！表?xiàng)目的市場(chǎng)熱度不斷上升，新近上線的不少產(chǎn)品備受市場(chǎng)追捧。12月1日，由廣州市政府同意、廣州市醫(yī)療保障局指導(dǎo)的廣州首個(gè)醫(yī)保專屬普惠商業(yè)補(bǔ)充健康保險(xiǎn)“穗歲康”“火爆”上線，僅84小時(shí)累計(jì)參保人數(shù)就突破100萬(wàn)，累計(jì)保費(fèi)突破1.8億元。

　　上海保交所認(rèn)為，這驗(yàn)證了“醫(yī)療保障局指導(dǎo)、銀保監(jiān)局監(jiān)督、交易所場(chǎng)內(nèi)功能支持、多家保險(xiǎn)公司聯(lián)合承保”的普惠保險(xiǎn)服務(wù)的可行性和市場(chǎng)認(rèn)可度。

　　在監(jiān)管層面，11月20日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，以規(guī)范這類業(yè)務(wù)的開展，提高參保群眾的保障水平，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)長(zhǎng)期穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

　　國(guó)泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦認(rèn)為，《征求意見稿》首次規(guī)范此類產(chǎn)品設(shè)計(jì)，引導(dǎo)行業(yè)理性競(jìng)爭(zhēng)，有利于行業(yè)健康發(fā)展?！盎菝癖Ｓ欣谏虡I(yè)保險(xiǎn)公司在普惠場(chǎng)景下實(shí)現(xiàn)客戶積累，從而進(jìn)行二次開發(fā)。我們認(rèn)為，具有定價(jià)優(yōu)勢(shì)的大型險(xiǎn)企預(yù)計(jì)將獲得更高的客戶參保率，實(shí)現(xiàn)低成本引流?！?/p>

　　對(duì)于“惠民保”項(xiàng)目的可持續(xù)性，復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任許閑也表示，通過(guò)“惠民保”實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶資源的獲取并進(jìn)行二次開發(fā)，以帶動(dòng)其他商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售，也許是維護(hù)“惠民?！笨沙掷m(xù)性的另一個(gè)可行切入點(diǎn)。

　　許閑分析稱，“惠民保”的雛形——2015年，深圳市推出重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，自上線以來(lái)一直處于虧損狀態(tài)，賠付率一度高達(dá)136%。但這款普惠型產(chǎn)品之所以能一直走到今天，并且已經(jīng)達(dá)到50%以上的參保率，與其承保公司平安養(yǎng)老對(duì)客戶的二次開發(fā)有關(guān)。雖然平安養(yǎng)老在這款產(chǎn)品上本身獲得的保費(fèi)規(guī)模一般，但通過(guò)對(duì)普惠保險(xiǎn)客戶資源的獲取和開發(fā)，平安養(yǎng)老拓展了約3000萬(wàn)元規(guī)模的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。這也為其他地區(qū)“惠民?！碑a(chǎn)品的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供了新的思路。

　　政策開啟長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)創(chuàng)新

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年，醫(yī)療保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2442億元，同比增長(zhǎng)32%，高于行業(yè)總保費(fèi)增速約20個(gè)百分點(diǎn)，占健康險(xiǎn)總保費(fèi)的34.6%。不過(guò)，從期限上來(lái)看，約八成醫(yī)療險(xiǎn)業(yè)務(wù)為一年期，難以有效滿足用戶長(zhǎng)期健康保障的需求。

　　“在醫(yī)療通脹等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題下，保險(xiǎn)公司難以預(yù)計(jì)和控制風(fēng)險(xiǎn)，這在很大程度之上抑制了長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展?！币晃槐ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，同時(shí)，作為行業(yè)“爆款”的“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”產(chǎn)品，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸同質(zhì)化，由于保障范圍已經(jīng)足夠飽滿，責(zé)任上的更迭進(jìn)入了瓶頸期。

　　政策助力醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)破局。在2019年新版的《健康保險(xiǎn)管理辦法》中，明確了帶有“保證續(xù)?！睏l款的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)可以在后期進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整。這一規(guī)定打破了過(guò)往醫(yī)療險(xiǎn)無(wú)法做到“長(zhǎng)期保證續(xù)保”的束縛，讓終身保證續(xù)保的醫(yī)療險(xiǎn)變成了可能。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著政策放行長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)費(fèi)率調(diào)整，多家頭部保險(xiǎn)公司紛紛推出費(fèi)率可調(diào)整的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，開啟了長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的探索新階段。以平安e生保為例，費(fèi)率調(diào)整規(guī)則與監(jiān)管文件的規(guī)定基本一致，比如前3年不得調(diào)整費(fèi)率、后續(xù)調(diào)整間隔不得短于1年、每次的調(diào)整上限不得超過(guò)30%、調(diào)費(fèi)需要符合一定的條件等。

　　對(duì)于長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)是否會(huì)陷入“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的困境，前平安健康險(xiǎn)董事長(zhǎng)兼CEO楊錚在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時(shí)認(rèn)為，“對(duì)于長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)而言，由于對(duì)保險(xiǎn)公司的定價(jià)能力提出更高要求，在報(bào)備過(guò)程中已與監(jiān)管做了多輪溝通，希望把醫(yī)療險(xiǎn)與健康管理更好的融合，通過(guò)健康管理和健康預(yù)防應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，大型險(xiǎn)企在經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性、精算技術(shù)、運(yùn)營(yíng)管理等方面擁有較強(qiáng)的綜合實(shí)力，對(duì)于涉足費(fèi)率可調(diào)的長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)態(tài)度更為積極。而考慮到長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)在前端銷售、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及后期理賠上的潛在挑戰(zhàn)，中小保險(xiǎn)公司可能較為謹(jǐn)慎。

　　中再壽險(xiǎn)發(fā)布的《2019~2020年度健康險(xiǎn)產(chǎn)品研究報(bào)告》預(yù)期，未來(lái)大型險(xiǎn)企將把目光投向保證續(xù)保期間或保險(xiǎn)期間在10年以上的費(fèi)率可調(diào)型長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的開發(fā)，中小人身險(xiǎn)公司則聚焦保證續(xù)保期間或保險(xiǎn)期間在6年及以內(nèi)的保證費(fèi)率長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)，單純的短期醫(yī)療險(xiǎn)則會(huì)成為財(cái)險(xiǎn)公司的主戰(zhàn)場(chǎng)。

　　重疾險(xiǎn)產(chǎn)品迭代下供需兩旺

　　前有“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”、后有“惠民保”，但當(dāng)前健康險(xiǎn)市場(chǎng)的主力仍是重疾險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年重疾險(xiǎn)保費(fèi)收入4107億元，在健康險(xiǎn)保費(fèi)中的占比達(dá)58%。

　　以重疾險(xiǎn)為代表的疾病險(xiǎn)占主流地位的原因，業(yè)內(nèi)分析稱：一方面來(lái)自我國(guó)人民對(duì)于“因病致貧、因病返貧”的擔(dān)憂，尤其是腫瘤類等重大疾病對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大沖擊。重疾險(xiǎn)可以滿足消費(fèi)者對(duì)于大額醫(yī)療費(fèi)用支出的保障需求。

　　另一方面，類似于壽險(xiǎn)的疾病險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，風(fēng)控要求相對(duì)較低，保費(fèi)件均高、繳費(fèi)期限長(zhǎng)，能給保險(xiǎn)公司貢獻(xiàn)更穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

　　根據(jù)中再壽險(xiǎn)發(fā)布的《2019-2020年度健康險(xiǎn)產(chǎn)品研究報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示，過(guò)去一年來(lái)，大型險(xiǎn)企的主力重疾險(xiǎn)產(chǎn)品迭代力度相較以往更大。同時(shí)，面對(duì)新冠肺炎疫情對(duì)代理人線下展業(yè)的沖擊，一些大型險(xiǎn)企開發(fā)推出輕量化的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品。與此同時(shí)，中小保險(xiǎn)公司由于更為依賴中介公司或是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，產(chǎn)品保障更加趨于“大而全”，在重疾額外給付、重疾多次賠付、輕中癥賠付比例和次數(shù)等方面重點(diǎn)發(fā)力。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年至2018年間，重大疾病保險(xiǎn)已為消費(fèi)者提供了超過(guò)3000款產(chǎn)品，累計(jì)承保近2億人次。值得關(guān)注的是，隨著《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范(2020年修訂版)》的落地，重疾險(xiǎn)迎來(lái)產(chǎn)品切換年。

　　中銀證券分析師認(rèn)為，由于新舊定義及發(fā)生率的調(diào)整，部分公司已將原有重疾險(xiǎn)產(chǎn)品下架，籌備開發(fā)符合新定義及發(fā)生率(2020年版)的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品，供給端充分；同時(shí)在需求端，新舊定義過(guò)渡，部分“炒停售”+疫情下健康意識(shí)提升使得消費(fèi)者購(gòu)買欲望提升。

　　據(jù)上述分析師在2021年策略報(bào)告的判斷，重疾定義及發(fā)生率新規(guī)落地，健康險(xiǎn)供給端+需求端兩端提升，或迎上半年銷售提升。

　　轉(zhuǎn)自：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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