成立五年保費不足6億 虧損卻達12億 陽光信用保證保險何去何從

　　日前，非上市險企2020年4季度償付能力報告已經全部披露完畢。在財險公司中，陽光信用保證保險(下稱“陽光信?！?去年保險業(yè)務收入僅為0.25億元，但凈利潤虧損高達近8億元，成為2020年保費收入最少、虧損卻最多的險企。

　　中國社會科學院保險與經濟發(fā)展研究中心副主任王向楠向本報記者表示，2020年信保業(yè)務整體賠付率很高，僅承保信保業(yè)務的公司受沖擊大。但隨著信保業(yè)務承保方式改進和技術提升，加之前期低質量業(yè)務逐步消化，承保業(yè)績應當會提升。

　　僅能做信保業(yè)務風險集中難逃虧損

　　成立于2016年1月的陽光信保，注冊資本金為30億元人民幣，注冊地在重慶。由陽光財險、重慶兩江金融發(fā)展有限公司和安誠財險共同發(fā)起設。其經營范圍為信用保險，保證保險，上述業(yè)務的再保險業(yè)務，國家法律、法規(guī)允許的保險資金運用業(yè)務，經中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準的其它業(yè)務。經營區(qū)域為全國。

　　作為一家只能經營信保業(yè)務的公司，本就規(guī)模較小，加之風險集中，自然難逃虧損的命運。展業(yè)五年來，陽光信保累計凈利潤虧損高達12億，累計保費收入卻不足6億。

　　具體來看，2016年-2020年，陽光信保保險業(yè)務收入分別為0.33億元、1.3億元、2.52億元、1.53億元、0.25億元；期間凈利潤分別為-0.8億元、0.08億元、0.28億元、-3.9億元、-8億元?？梢钥吹?，2020年該公司保險業(yè)務收入同比下滑84%，凈利潤虧損幅度擴大一倍。

　　另外，從陽光信保近幾年年報可以看到，其經營的保證險和信用險承保虧損一直高于保費收入。據本報記者梳理，2016年-2019年該公司保證險保費收入分別為2343萬元、1.05億元、2.18億元、1.13億元；承保利潤依次為-1.07億元、-1.06億元、-8928萬元、-4.46億元。2016年-2019年其信用險保費收入則分別為660萬元、1723萬元、3169萬元、3763萬元；承保利潤依次為-1991萬元、-1524萬元、-4196萬元、-1.08億元。

　　不過，在王向楠看來，雖然近兩年信保業(yè)務多點暴雷、大面積虧損，讓險企經營了風險教育，但長期看不一定是壞事。他指出，信保業(yè)務的市場空間大，業(yè)務領域很多，而不同保險公司經營業(yè)績的差異很大，所以險企通過改進經營水平能夠實現增長和盈利。信保業(yè)務與其他保險業(yè)務的差異大，專業(yè)化經營是優(yōu)勢。

　　市場需求巨大需增強風控審慎經營

　　實際上，由于信用保證保險高費率、期限短、市場需求巨大，能夠迅速提升保費規(guī)模，對保險公司具有很大的誘惑力。2010年至今，財險公司的信保業(yè)務保費規(guī)模從20多億元增至600多億元，十年間增長了30倍。

　　但從2019年開始，信保業(yè)務保費增速減緩。而2020年，隨著一件件暴雷事件的發(fā)生，很多險企面臨動輒幾億、十幾億元的賠付，甚至因此背上沉重的債務。連“老大哥”人保財險亦沒有幸免，2020年上半年其信保業(yè)務承保虧損高達幾十億。一時間，信保業(yè)務從“搖錢樹”變成了燙手山芋。

　　2020年以來，銀保監(jiān)會一再警示相關業(yè)務，逐步完善制度政策，包括《信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法》、《監(jiān)管提示函》、《融資性信保業(yè)務保前管理操作指引》、《融資性信保業(yè)務保后管理操作指引》等，持續(xù)規(guī)范信保業(yè)務經營，防范風險。

　　作為一家主要經營信用險和保證險的公司，陽光信保的經營狀況面臨越來越大的不確定性，其前途命運也發(fā)人深省。對于未來陽光信保該如何發(fā)展，清華大學五道口金融學院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生向本報記者表示，一方面可以通過拓展經營范圍來分散風險和提升保費規(guī)模。另一方面，繼續(xù)深耕信用保證保險領域，積累風控技術經驗，以回應巨大的市場需求。

　　“因為陽光信保的業(yè)務范圍中，除了信用保證保險以及相關的再保險業(yè)務和資金運用，還有一個‘其他’，這意味著拓展經營范圍是有空間的。另外，雖然信用保證保險曾經暴雷，加上當下整體經濟形勢不是很好，信用風險有所抬頭，不利于信用保證保險的發(fā)展，但從趨勢的角度來看，深耕信用保證保險實際非常必要，它的市場潛力也非常大。”朱俊生表示，例如中小企業(yè)往往面臨融資難的問題，需要增信支持，而信用保證保險就是很重要的機制，不能因為現在出現問題了，就否認這種機制和功能的發(fā)揮。其實市場主體最需要做的是增強控制風險的能力，在風控能力提升的基礎上，去審慎經營和拓展信保市場。

　　值得一提的是，今年1月21日，陽光信保接連發(fā)布兩則人事變動的公告，其中一則公告稱，根據公司發(fā)展需要，免去張見總經理職務，任命陳林為公司臨時負責人，擬任公司總經理，負責公司全面工作，其總經理任職資格經監(jiān)管部門核準后生效。另外一則公告則宣布，公司董事長王永文因其他工作安排的原因，已經提交了辭職報告，自此不再擔任公司董事長職務。

　　陽光信保在公告中表示：“公司將按照相關要求及時補選董事長。為保證公司治理的穩(wěn)定性，經公司半數以上董事共同推舉，在新任董事長選舉產生之前，由公司董事董迎秋代行董事長職權?！蹦壳?，陽光信保的董事長和總經理職位已經雙雙空缺，這是否意味著公司在經營發(fā)展方面有了新的動向，本報記者將持續(xù)關注。（作者：吳敏）

　　轉自：華夏時報

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