上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)年報(bào)透視：“老三家”合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)451.3億元，車險(xiǎn)強(qiáng)者恒強(qiáng)，非車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈

受車險(xiǎn)綜改、暴雨災(zāi)害等因素影響，2021年財(cái)險(xiǎn)行業(yè)面臨發(fā)展挑戰(zhàn)。隨著上市保險(xiǎn)公司年報(bào)出爐，以“老三家”為主的上市財(cái)險(xiǎn)業(yè)績(jī)表現(xiàn)到底如何值得關(guān)注。從盈利能力上看，2021年上市財(cái)險(xiǎn)公司走出了明顯分化格局。

具體而言，年報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)2021年凈利潤(rùn)為225.86億元，同比增長(zhǎng)8.4%；平安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)161.92億元，同比微增0.2%；太保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)63.52億元，同比增長(zhǎng)21.9%；太平財(cái)險(xiǎn)由盈轉(zhuǎn)虧，2021年除稅后及股東應(yīng)占經(jīng)營(yíng)虧損3.82億港元，2020年同期為盈利276萬(wàn)港元；眾安保險(xiǎn)2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.65億元，同比增長(zhǎng)110.3%；大地保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.59億元，同比下降90.1%。

值得關(guān)注的是，財(cái)險(xiǎn)“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)451.3億元，占行業(yè)總利潤(rùn)約九成。根據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，74家已披露數(shù)據(jù)的非上市財(cái)險(xiǎn)公司累計(jì)凈利潤(rùn)43.05億元。

車險(xiǎn)強(qiáng)者恒強(qiáng)“老大哥”人保市占率提升0.6個(gè)百分點(diǎn)

車險(xiǎn)綜改下，2021年頭部財(cái)險(xiǎn)公司也難逃保費(fèi)下滑的局面。

年報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)原保費(fèi)收入為2552.75億元，同比下降3.9%；平安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)原保費(fèi)收入為1888.38億元，同比下降3.7%；太保產(chǎn)險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為917.99億元，同比下降4%；太平產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入為210.64億港元，同比下降4%；眾安汽車生態(tài)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)9.46億元，同比下降28.8%；大地保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)224.32億元，同比下降16.8%。

盡管財(cái)險(xiǎn)公司“降本增效”，但由于賠付率較高，直接導(dǎo)致綜合成本率總體上升。年報(bào)顯示，2021年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)綜合成本率分別為97.3%、98.9%和98.7%，較上一年同期分別上升0.8個(gè)百分點(diǎn)、0.7個(gè)百分點(diǎn)和0.8個(gè)百分點(diǎn)。

從費(fèi)用率來(lái)看，上市財(cái)險(xiǎn)公司2021年車險(xiǎn)費(fèi)用率數(shù)據(jù)普遍下降。人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)費(fèi)用率分別為27.2%、27.5%、27.6%，較上年同期分別下降11.13個(gè)百分點(diǎn)、11.5個(gè)百分點(diǎn)、9.8個(gè)百分點(diǎn)。

盡管車險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨著后綜改時(shí)期的經(jīng)營(yíng)陣痛，2021年財(cái)險(xiǎn)“老三家”車險(xiǎn)市場(chǎng)份額不降反升，巨頭在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)的原保費(fèi)收入累計(jì)為7773億元。以此計(jì)算，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)市場(chǎng)占有率分別為32.8%、24.3%和11.8%，較上一年同期分別上升0.6個(gè)百分點(diǎn)、0.5個(gè)百分點(diǎn)和0.2個(gè)百分點(diǎn)?！袄洗蟾纭比吮Ｊ姓悸侍嵘罡撸@示車險(xiǎn)市場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)。

談及成本優(yōu)勢(shì)，中國(guó)人保(601319)管理層在2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，公司車險(xiǎn)市場(chǎng)份額位居行業(yè)第一，擁有最大的客戶數(shù)量，一是在面向第三方采購(gòu)行業(yè)道路救援、安全監(jiān)測(cè)、代為駕駛、代為送檢等四項(xiàng)增值服務(wù)時(shí)，有最強(qiáng)的議價(jià)能力，增值服務(wù)的成本處于行業(yè)最低水平；二是在與汽車維修機(jī)構(gòu)協(xié)商零配件、工時(shí)費(fèi)時(shí)，同樣擁有最強(qiáng)的議價(jià)能力，理賠成本較其他主體有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)；三是相較于其他主體，保費(fèi)規(guī)模優(yōu)勢(shì)攤薄固定成本，帶來(lái)固定費(fèi)用率的比較優(yōu)勢(shì)。

一位業(yè)內(nèi)人士指出，2021年四季度以來(lái)，基數(shù)效應(yīng)影響減弱，上市險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)大幅扭正帶動(dòng)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增速回升。頭部險(xiǎn)企具備渠道、定損和定價(jià)優(yōu)勢(shì)，仍將保持超額承保盈利。

新能源車一枝獨(dú)秀新能源車險(xiǎn)將成為未來(lái)數(shù)年車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)高地

工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌曾介紹，2021年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷雙雙突破350萬(wàn)輛，分別達(dá)到了354.5和352.1萬(wàn)輛，同比都增長(zhǎng)了1.6倍，連續(xù)七年位居全球第一，累計(jì)推廣量已超過(guò)900萬(wàn)輛。

“車險(xiǎn)綜改推動(dòng)車險(xiǎn)降費(fèi)增賠、回歸本源，新能源車產(chǎn)銷兩旺，將是未來(lái)數(shù)年內(nèi)車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)高地……”中國(guó)人保在展望行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)時(shí)表示。

2021年12月14日，新能源車險(xiǎn)專屬條款出爐——中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款（試行）》。券商預(yù)計(jì)，2025年新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)1543億元，占車險(xiǎn)總保費(fèi)比例約為15.7％；預(yù)計(jì)2030年新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)12790億元，占車險(xiǎn)總保費(fèi)比例約為31.3％。

對(duì)于上市財(cái)險(xiǎn)公司而言，抓住車險(xiǎn)市場(chǎng)這一新機(jī)遇是一致的選擇。

中國(guó)人保副總裁兼人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：“公司高度重視新能源汽車戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇，早在行業(yè)新能源示范條款開(kāi)發(fā)期間就著手大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)的儲(chǔ)備，通過(guò)與電池供應(yīng)商、新能源車企等多方合作，加強(qiáng)數(shù)據(jù)資源跨界融合，實(shí)現(xiàn)對(duì)新能源客戶使用性質(zhì)等用車行為的精準(zhǔn)識(shí)別，制定了更加明晰的定價(jià)策略?！?/p>

平安財(cái)險(xiǎn)在年報(bào)中表示，將推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，積極探索新能源車險(xiǎn)專屬產(chǎn)品及服務(wù)，滿足客戶多樣化需求，推動(dòng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

太保財(cái)險(xiǎn)亦看好新能源車險(xiǎn)增長(zhǎng)空間。太保財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)顧越表示，雖然今年以來(lái)車險(xiǎn)整體保費(fèi)明顯回升，但是要預(yù)判全年情況，一要看車市，二要看新能源車。目前整體車市仍然低迷，新能源車一枝獨(dú)秀。從太保近兩年承保情況來(lái)看，新能源車險(xiǎn)增長(zhǎng)非?？?。截至3月21日，增幅超過(guò)一倍，在新車車險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比明顯提升，已經(jīng)超過(guò)兩位數(shù)。

“針對(duì)新能源車發(fā)展趨勢(shì)，我們創(chuàng)新了商業(yè)模式，得到了新能源車車企的高度認(rèn)可，目前正在全面推進(jìn)。”顧越表示，雖然從當(dāng)期來(lái)看，新能源車綜合成本率偏高，但從縱向來(lái)看，新能源車的業(yè)務(wù)品質(zhì)已經(jīng)得到持續(xù)優(yōu)化，保單成本在持續(xù)下降，只要多管齊下、科學(xué)管控，新能源車的成本將趨于穩(wěn)定，這對(duì)于未來(lái)發(fā)展將是積極推動(dòng)作用。

于澤也稱：“從目前掌握的數(shù)據(jù)看，我們有信心讓公司新能源汽車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)保持盈利，看齊整體車險(xiǎn)?！?/p>

大力發(fā)展非車業(yè)務(wù)

意健險(xiǎn)保費(fèi)大增，承保盈利尚需時(shí)日

在車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的同時(shí)，財(cái)險(xiǎn)公司近年來(lái)大力發(fā)展非車業(yè)務(wù)，積極尋找業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的突破點(diǎn)。

從各家公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，2021年，意外和健康險(xiǎn)成為拉動(dòng)非車業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主力。具體而言，人保財(cái)險(xiǎn)2021年意外及健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入為806.92億元，同比增長(zhǎng)21.9%；平安財(cái)險(xiǎn)的意外及健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入為226.15億元，同比增長(zhǎng)32.6%；太保財(cái)險(xiǎn)的健康險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為121.98億元，同比增長(zhǎng)37.3%；大地保險(xiǎn)的意外傷害和短期健康險(xiǎn)保費(fèi)75.53億元，同比增長(zhǎng)5.9%；眾安保險(xiǎn)健康險(xiǎn)保費(fèi)73.42億元，同比增長(zhǎng)14.2%，意外險(xiǎn)保費(fèi)20.19億元，同比增長(zhǎng)7%。

雖然保費(fèi)增長(zhǎng)可觀，但意健險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)仍未能擺脫承保虧損局面。年報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)意外及健康險(xiǎn)2021年承保虧損19.52億元，綜合成本率為102.6%，同比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)；太保產(chǎn)險(xiǎn)的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保虧損1.99億元，綜合成本率為101.9%，是主要險(xiǎn)種中唯一承保虧損的。

太保財(cái)險(xiǎn)管理層表示，非車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈：一方面非車險(xiǎn)發(fā)展空間很大，另一方面車險(xiǎn)綜改后很多保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)非車險(xiǎn)；同時(shí)由于中國(guó)的直保單和國(guó)際再保單價(jià)格倒掛，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露比較多，做好品質(zhì)管理和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移非常重要。

2021年，財(cái)險(xiǎn)“老三家”的責(zé)任險(xiǎn)也保持了兩位數(shù)增長(zhǎng)。人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入331.32億元，同比增長(zhǎng)16.4%；平安財(cái)險(xiǎn)責(zé)任險(xiǎn)原保費(fèi)收入198.75億元，同比增長(zhǎng)29.8%；太保財(cái)險(xiǎn)責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入109.48億元，同比增長(zhǎng)24.6%。此外。大地保險(xiǎn)責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入28.71億元，同比增長(zhǎng)18.5%。

受全國(guó)城鄉(xiāng)人身?yè)p害賠償標(biāo)準(zhǔn)逐步統(tǒng)一的影響，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)兩家公司在責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)上均為承保虧損。人保財(cái)險(xiǎn)在其年報(bào)中稱，因人傷賠付標(biāo)準(zhǔn)隨社會(huì)平均收入水平上漲，涉人傷險(xiǎn)種賠付成本提高，導(dǎo)致責(zé)任險(xiǎn)賠付率達(dá)到67.8%，同比上升5.7個(gè)百分點(diǎn)；因政策性業(yè)務(wù)占比下降，責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)用率為39.5%，同比上升4.3個(gè)百分點(diǎn)。同期，平安財(cái)險(xiǎn)責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)上虧損8.2億元，綜合成本率105.1%。

受經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，融資類信保業(yè)務(wù)承保風(fēng)險(xiǎn)暴露，此前虧損嚴(yán)重。隨著各家險(xiǎn)企強(qiáng)化風(fēng)控能力，2021年“老三家”保證保險(xiǎn)盈利能力持續(xù)優(yōu)化。

年報(bào)顯示，平安財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入180.98億元，同比增長(zhǎng)29.8%，綜合成本率91.2%；太保財(cái)險(xiǎn)保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入72.53億元，同比增長(zhǎng)8.5%，綜合成本率95.1%；人保財(cái)險(xiǎn)整體信用保證險(xiǎn)保費(fèi)收入28.4億元，同比減少46.2%，綜合成本率66.7%，承保盈利為17.62億元，扭虧為盈。此外，大地保險(xiǎn)2021年保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入為54.23億元，同比下降17.1%，年累積壞賬率6.98%，較去年同期下降1.89個(gè)百分點(diǎn)。

　　轉(zhuǎn)自： 每日經(jīng)濟(jì)新聞

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