外資壽險(xiǎn)按下“快進(jìn)鍵”中資壽險(xiǎn)面臨嚴(yán)峻競(jìng)爭(zhēng)

    2019年7月，中國(guó)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)推出了11條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放措施，以進(jìn)一步放寬金融業(yè)的外資投資比例限制之后，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放已經(jīng)正式進(jìn)入了“快車(chē)道”。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，2020年起對(duì)合資壽險(xiǎn)公司外資股比全面放開(kāi)，勢(shì)必加速外資對(duì)中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的布局。

　　銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2011~2018年，外資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的市場(chǎng)占比由4%增長(zhǎng)至8%，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占比約在1%~2%。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放市場(chǎng)潛力巨大，尤其是外資壽險(xiǎn)公司近年來(lái)保費(fèi)增速和市場(chǎng)份額逐步提升，頭部盈利效應(yīng)顯著，在全面放開(kāi)壽險(xiǎn)外資持股比例下，未來(lái)發(fā)展?jié)摿捎^。

　　外資壽險(xiǎn)市場(chǎng)集中度高

　　盡管中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的整體規(guī)模已經(jīng)是亞洲最大，在全球僅次于美國(guó)位居第二位，但是中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)近年仍然保持著強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，2015~2017年，中國(guó)壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入取得20%以上增長(zhǎng)；2011~2018年，產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入保持了兩位數(shù)的年均增長(zhǎng)率。

　　相較之下，外資保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)市場(chǎng)占比增長(zhǎng)較為緩慢。2011~2018年，外資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的市場(chǎng)占比由4%增長(zhǎng)至8%，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占比約在1%~2%。據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2018年末，中國(guó)有外資壽險(xiǎn)公司28家，占?jí)垭U(xiǎn)公司合計(jì)30%；外資產(chǎn)險(xiǎn)公司22家，占產(chǎn)險(xiǎn)公司合計(jì)25%。

　　平安證券報(bào)告顯示，外資壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額和盈利能力高于外資產(chǎn)險(xiǎn)公司。從數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年，外資壽險(xiǎn)保費(fèi)前七市場(chǎng)份額高達(dá)70%、凈利潤(rùn)占比85%；產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)前七市場(chǎng)份額80%、但難以實(shí)現(xiàn)盈利。

　　具體而言，工銀安盛、恒大人壽、友邦、中信保誠(chéng)、招商信諾、中意人壽和中美聯(lián)泰作為保費(fèi)收入最高的前七大外資壽險(xiǎn)公司，其凈利潤(rùn)基本也處于前七位，總體來(lái)看，凈利潤(rùn)占比達(dá)85%，頭部效應(yīng)較保費(fèi)更為顯著(保費(fèi)CR7為70%)。

　　相比壽險(xiǎn)業(yè)，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模始終較小、市場(chǎng)份額始終較低(長(zhǎng)期2%左右)，在業(yè)內(nèi)看來(lái)，主要由于我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)以車(chē)險(xiǎn)為主，占比70%，渠道決定業(yè)務(wù)量；非車(chē)險(xiǎn)中，農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、意健險(xiǎn)分別占比5%左右，其他險(xiǎn)種發(fā)展相對(duì)薄弱，且政策性業(yè)務(wù)對(duì)資源稟賦需求較高，因此，人保、平安、太保“老三家”市場(chǎng)份額高達(dá)66%，外資發(fā)展空間有限。

　　將對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)有影響

　　隨著保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程加快，外資巨頭紛紛行動(dòng)。2019年11月，安聯(lián)(中國(guó))保險(xiǎn)控股有限公司開(kāi)業(yè)獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，成為在中國(guó)首家批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的外資獨(dú)資保險(xiǎn)控股公司。2019年末，法國(guó)安盛集團(tuán)全資控股安盛天平，中國(guó)最大的外資獨(dú)資財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)運(yùn)而生。

　　對(duì)于外資加碼中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)布局，一位大型險(xiǎn)企高管在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為只有在充分競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)放的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力才會(huì)得到提升。外資能夠給行業(yè)帶來(lái)更多的先進(jìn)理念，以更長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮布局影響中國(guó)市場(chǎng)，這必然會(huì)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生正面影響?！?/p>

　　2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)明確自2020年1月1日起正式取消經(jīng)營(yíng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合資保險(xiǎn)公司的外資比例限制，合資壽險(xiǎn)公司的外資比例可達(dá)100%。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這也是此輪保險(xiǎn)業(yè)加速對(duì)外開(kāi)放舉措中最為重磅的一項(xiàng)。

　　今年6月19日，友邦“分改子”獲得銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，成為首家外資獨(dú)家壽險(xiǎn)公司。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，友邦擁有優(yōu)質(zhì)的代理人和海外運(yùn)營(yíng)多年的壽險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，其持股比例和業(yè)務(wù)范圍的全面放開(kāi)或?qū)?duì)上市險(xiǎn)企新業(yè)務(wù)和客群產(chǎn)生一定沖擊。

　　對(duì)于尚未進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資而言，謀求收購(gòu)一塊保險(xiǎn)牌照也充滿機(jī)會(huì)?！锻赓Y保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》取消對(duì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立前需開(kāi)設(shè)2年代表處的要求、取消30年經(jīng)營(yíng)年限要求。安永報(bào)告指出，這對(duì)于未來(lái)引入年輕有活力的外資保險(xiǎn)公司具有實(shí)質(zhì)性意義。隨著外資保險(xiǎn)公司不斷加入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)或深耕中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，在未來(lái)三到五年甚至更長(zhǎng)期間，外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額將會(huì)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　“隨著中國(guó)政府和中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)不斷履行開(kāi)放承諾，創(chuàng)造有利于中外資公平競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的市場(chǎng)營(yíng)商環(huán)境，為外資進(jìn)入中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)按下”快進(jìn)鍵“。中國(guó)廣闊保險(xiǎn)市場(chǎng)也將吸納全球保險(xiǎn)業(yè)的精華，中資、外資在競(jìng)爭(zhēng)與合作中謀求共贏。”安永表示。

　　轉(zhuǎn)自：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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