完善保險機(jī)構(gòu)償付能力監(jiān)管體系 銀保監(jiān)“意見”征詢強(qiáng)監(jiān)管剛性約束

    　7月30日，中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行就《保險公司償付能力管理規(guī)定(征求意見稿)》(下稱“《征求意見稿》”)公開向社會征求意見。

　　《征求意見稿》規(guī)定，對于償付能力不達(dá)標(biāo)的公司，中國銀保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險公司的風(fēng)險成因和風(fēng)險程度，依法采取有針對性的監(jiān)管措施，并將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和根據(jù)其風(fēng)險成因選擇采取的措施，以進(jìn)一步強(qiáng)化償付能力監(jiān)管的剛性約束。

　　上升為部門規(guī)章

　　《征求意見稿》吸收了償二代2016年實(shí)施以來的成果，將償二代監(jiān)管規(guī)則中原則性、框架性要求上升為部門規(guī)章，并進(jìn)一步完善了監(jiān)管措施，以提高其針對性和有效性，更好地防范化解保險公司償付能力風(fēng)險。

　　具體而言，包括明確償付能力監(jiān)管的三支柱框架、完善償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系等，進(jìn)一步強(qiáng)化市場約束。例如，《征求意見稿》將償付能力監(jiān)管指標(biāo)擴(kuò)展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險綜合評級三個有機(jī)聯(lián)系的指標(biāo)。三個指標(biāo)均符合監(jiān)管要求的保險公司，為償付能力達(dá)標(biāo)公司。

　　對于償付能力不達(dá)標(biāo)公司，銀保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險公司的風(fēng)險成因和風(fēng)險程度，依法采取有針對性的監(jiān)管措施，并將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和根據(jù)其風(fēng)險成因選擇采取的措施。必須采取的措施包括監(jiān)管談話、要求保險公司提交預(yù)防償付能力充足率惡化或完善風(fēng)險管理的計劃等。選擇采取的措施包括：責(zé)令增加資本金、停止部分或全部新業(yè)務(wù)等。

　　對此，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，總體而言，該規(guī)定的核心內(nèi)容都在償二代監(jiān)管規(guī)則的詳細(xì)條款中有所體現(xiàn)。但此次規(guī)定將償二代監(jiān)管規(guī)則中的原則性和框架性要求具象化，從而更有針對性，也更有利于落實(shí)執(zhí)行。其中需要重點(diǎn)關(guān)注有：第一，規(guī)定對償付能力達(dá)標(biāo)公司的定義標(biāo)準(zhǔn)更加全面綜合了，除了償二代第一支柱的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率兩個定量指標(biāo)需要滿足監(jiān)管要求以外，還增加了風(fēng)險綜合評級(IRR)。在償二代體系中，風(fēng)險綜合評級屬于第二支柱定性風(fēng)險管理的部分，基于定性和定量的指標(biāo)，涵蓋了對保險公司各類風(fēng)險的全面綜合評價。只有三個指標(biāo)均符合監(jiān)管要求，保險公司才能屬于償付能力達(dá)標(biāo)公司。第二，對于償付能力不達(dá)標(biāo)公司，規(guī)定明確了有針對性的分類監(jiān)管措施。

　　截至6月末，保險資產(chǎn)總額21.7萬億元，比年初增長5.7%，保險公司綜合償付能力充足率244.6%，核心償付能力充足率233.6%，保持在較高水平。上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.7萬億元，同比增長6.4%。保險機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營和監(jiān)管指標(biāo)處于合理區(qū)間。

　　穿透計量資產(chǎn)

　　周瑾指出，現(xiàn)在這個時點(diǎn)對市場征求意見，其重要意義還需要考慮兩個因素：一是配合償二代二期工程的進(jìn)度，以便年內(nèi)可以完整出臺更新后的償付能力管理系列規(guī)章制度。二是最近四家保險公司被監(jiān)管接管，這幾家“問題公司”或多或少都存在償付能力管理的問題。市場上也在討論如何能更早更有效防范這種情況的發(fā)生，為了補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，更好保護(hù)保險消費(fèi)者利益，監(jiān)管及時更新完善監(jiān)管制度，也是當(dāng)下必要舉措。

　　值得一提的是，根據(jù)《償二代二期工程建設(shè)方案》的工作思路，不以整體切換的形式，而是逐步推進(jìn)、完善，成熟一個，發(fā)布一個，實(shí)施一個，爭取用三年左右的時間全面完成建設(shè)實(shí)施。

　　目前，銀保監(jiān)會已向各保險公司下發(fā)了《償二代二期工程第一支柱第二輪聯(lián)動定量測試的通知》。參測公司為按照現(xiàn)行償付能力監(jiān)管有關(guān)規(guī)定，需報送償付能力報告的財險公司、人身險公司和再保險公司。第二輪聯(lián)動定量測試共測兩個時點(diǎn)：2019年6月30日和2019年12月31日。償二代二期工程第一支柱定量測試工作，統(tǒng)一安排在中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司開展。

　　償二代第一支柱監(jiān)管規(guī)則修訂稿包括實(shí)際資本、最低資本、壽險合同負(fù)債評估、保險風(fēng)險最低資本(非壽險業(yè)務(wù))、保險風(fēng)險最低資本(壽險業(yè)務(wù))、保險風(fēng)險最低資本(再保險公司)、市場風(fēng)險最低資本、信用風(fēng)險最低資本、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的穿透計量。

　　例如，償二代二期工程第一支柱監(jiān)管規(guī)則中增加了“市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的穿透計量”。此前，銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部主任趙宇龍?jiān)?span id="4kx4l4j" class="em_stock_key_common">接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示：“在償二代一期工程中，穿透識別屬于特殊原則，只用于少數(shù)情況；而二期工程將對所有資產(chǎn)進(jìn)行穿透，這將成為對資產(chǎn)風(fēng)險計量的普遍原則。如果資產(chǎn)無法穿透，將會適用懲罰性的資本要求?！?/p>

　　《償二代二期工程建設(shè)方案》明確提出，對符合條件的長期股權(quán)投資等資產(chǎn)實(shí)施穿透性評估；研究完善市場風(fēng)險、信用風(fēng)險中穿透法的原則和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對風(fēng)險的穿透式識別和監(jiān)管。

　　某保險公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，償二代的實(shí)施，將風(fēng)險因素和價值導(dǎo)向注入保險公司經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

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