5家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)萬能險(xiǎn)銷售大調(diào)查：無一家銀行推薦結(jié)算利率超5%產(chǎn)品

　　針對(duì)萬能險(xiǎn)賬戶投資收益率低于結(jié)算利率而存在的利差損風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)近日約談12家人身險(xiǎn)公司的總經(jīng)理和總精算師。業(yè)界解讀認(rèn)為，這些險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率將下調(diào)，從行業(yè)看，5%以上結(jié)算利率的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品或?qū)⒅饾u淡出。

　　那么，萬能險(xiǎn)銷售端的情況如何？《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪了位于北京西三環(huán)和南二環(huán)的5家不同銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，沒有一家銀行推薦結(jié)算利率達(dá)5%及以上的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。一家銀行理財(cái)經(jīng)理在向記者介紹產(chǎn)品時(shí)，先拿出一份歷史收益率較高的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品資料但隨即又收了起來，并向記者展示了一份收益率較低的產(chǎn)品。在利率持續(xù)下調(diào)的背景下，銀行理財(cái)經(jīng)理普遍強(qiáng)調(diào)萬能險(xiǎn)的保底收益屬性和歷史結(jié)算利率，但對(duì)產(chǎn)品的保障作用及退保損失鮮有提及。

　　推薦產(chǎn)品歷史結(jié)算利率均超4%

　　在記者走訪的5家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，有4家銀行理財(cái)經(jīng)理將萬能險(xiǎn)作為理財(cái)產(chǎn)品推薦給記者，僅1家銀行理財(cái)經(jīng)理未主動(dòng)提及。從推薦的產(chǎn)品歷史結(jié)算利率看，都在4%以上，但不到5%。

　　“保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)在只有銀行存款和國(guó)債，但利率比較低，其他產(chǎn)品都不能保本保收益?！蹦硣?guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理向記者介紹。隨后，他向記者推薦了一款某健康保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，“寫在合同中的保低收益是3%，實(shí)際結(jié)算利率要高不少，以往的結(jié)算利率達(dá)4.25%。隨著利率的下降，實(shí)際結(jié)算有可能會(huì)隨之下調(diào)，但3%的保證收益率是沒問題的?！?/p>

　　另一國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理直接向記者推薦某健康保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，“這個(gè)收益率比銀行存款要高，還有保底收益?！痹摾碡?cái)經(jīng)理邊說邊拿出一份產(chǎn)品介紹單，上面的收益表顯示最高為4.52%，隨即該理財(cái)經(jīng)理稱拿錯(cuò)了，將其收起來，另外給記者展示的一份收益率表顯示，最高收益率為4.13%。在記者的追問下，該理財(cái)經(jīng)理表示，第一個(gè)產(chǎn)品的預(yù)期收益率雖然更高，但保底收益率只有2.5%，第二個(gè)產(chǎn)品的預(yù)期收益率雖然相對(duì)較低，但保底收益率有3%，因此，現(xiàn)在銀行比較愿意銷售這類保底收益率較高的產(chǎn)品。針對(duì)保底收益之上的部分，該理財(cái)經(jīng)理表示，這部分不會(huì)寫入合同，主要是受監(jiān)管規(guī)定的限制，但從過往情況來看，產(chǎn)品結(jié)算利率一直很穩(wěn)定，基本可以實(shí)現(xiàn)收益率表中所展示的收益率。

　　值得注意的是，向記者推薦萬能險(xiǎn)的4家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理都強(qiáng)調(diào)其保底收益屬性和產(chǎn)品的歷史收益率。有的向記者出示結(jié)算利率表，但對(duì)萬能險(xiǎn)的保障功能無一主動(dòng)提及，面對(duì)記者的咨詢，一位理財(cái)經(jīng)理表示：“這個(gè)產(chǎn)品主要是理財(cái)功能?！绷硪晃焕碡?cái)經(jīng)理表示：“這個(gè)產(chǎn)品有一些護(hù)理保障的功能，所以年齡越大收益率越低，您現(xiàn)在買正合適?！蓖瑫r(shí)，對(duì)于退保的損失問題，也沒有理財(cái)經(jīng)理主動(dòng)提及，面對(duì)記者咨詢，一位理財(cái)經(jīng)理表示：“如果你需要用錢，2年之后拿回來就沒有損失，2年內(nèi)有一定損失；如果你買銀行理財(cái)產(chǎn)品，沒到期的時(shí)候無論什么情況都沒法取出；如果你做定期存款，提前取出就按活期利息計(jì)算?！绷硪晃焕碡?cái)經(jīng)理則表示：“這個(gè)產(chǎn)品有保單貸款功能，利息并不高，還按天計(jì)息，可以用于資金周轉(zhuǎn)；同時(shí)，2年之后取出來就沒有損失?！?/p>

　　萬能險(xiǎn)發(fā)展或繼續(xù)“減速”

　　盡管萬能險(xiǎn)兼具保障和理財(cái)功能，但在銀保等銷售渠道，其理財(cái)屬性被更多地強(qiáng)調(diào)，每月公布一次的結(jié)算利率對(duì)銷售也會(huì)產(chǎn)生一定影響。分析人士認(rèn)為，在利率走低的大背景下，萬能險(xiǎn)投資也面臨較大壓力，結(jié)算利率下調(diào)是大趨勢(shì)，這也可能使萬能險(xiǎn)的發(fā)展繼續(xù)“減速”。

　　根據(jù)2015年發(fā)布的《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)萬能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)的實(shí)際投資狀況確定結(jié)算利率。不過，部分險(xiǎn)企為了促進(jìn)銷售或者銷售時(shí)進(jìn)行隱形承諾等原因，在實(shí)際投資收益率較低的情況下仍然維持較高的結(jié)算利率，從而埋下利差損風(fēng)險(xiǎn)。為此，銀保監(jiān)會(huì)要求被約談險(xiǎn)企立即整改，根據(jù)萬能賬戶實(shí)際投資情況，科學(xué)合理確定實(shí)際結(jié)算利率，同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”的重點(diǎn)工作也將重點(diǎn)針對(duì)萬能險(xiǎn)的問題，包括萬能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重錯(cuò)配，沒有對(duì)可能存在的利差損風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)制定可行的應(yīng)對(duì)措施等。

　　銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，以萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入為主的保戶投資款新增交費(fèi)為4345億元，同比下降25%?！澳壳?，還有不少萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率在5%以上，對(duì)險(xiǎn)企投資的考驗(yàn)較大，而結(jié)算利率的下調(diào)則可能帶來退保的增加，險(xiǎn)企可投資資金減少，同時(shí)抑制后續(xù)產(chǎn)品銷售。”一位分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。同時(shí)，在利率下降的大背景下，很多險(xiǎn)企會(huì)選擇停售預(yù)期收益率高的產(chǎn)品，推出預(yù)期收益率較低的產(chǎn)品，這有助于降低險(xiǎn)企投資端的壓力，也會(huì)避免一些激進(jìn)而冒險(xiǎn)的投資行為，不過從銷售端來看，對(duì)客戶的吸引力就會(huì)減弱，萬能險(xiǎn)發(fā)展速度或?qū)⒗^續(xù)放慢。（作者 冷翠華）

　　轉(zhuǎn)自：證券日?qǐng)?bào)

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