實(shí)錄｜恒大舉行全球債權(quán)人會議，力爭7月底推出重組方案

中國恒大于2022年3月22日晚間9點(diǎn)召開全球債權(quán)人電話會議，中國恒大執(zhí)行董事、執(zhí)行總裁肖恩，中國恒大非執(zhí)行董事梁森林，中國恒大副總裁、香港公司總經(jīng)理黃賢貴以及恒大風(fēng)險化解委員會委員陳勇出席會議。

在這場為全球債權(quán)人專門召開的電話會議上，恒大方面回應(yīng)了資本市場近期所關(guān)注的熱點(diǎn)問題，也介紹了恒大近期在重組方面以及業(yè)務(wù)經(jīng)營上的一些進(jìn)展。

陳勇首先對恒大重組的時間線給出了預(yù)期。據(jù)陳勇介紹，在廣大債權(quán)人的理解和支持下，在社會各界的關(guān)心和幫助下，恒大各項(xiàng)工作正朝著既定目標(biāo)有序推進(jìn)，將力爭“7月底前提出重組方案”。

肖恩則指出，目前恒大正在會同中介團(tuán)隊(duì)全面評估財務(wù)情況，探討各種潛在方案。

根據(jù)目前的初步梳理，恒大境外直接債務(wù)折合約227億美元，除此之外，還存在中國恒大境外主體為部分境內(nèi)融資提供了保證擔(dān)保，以及為部分境外股權(quán)融資提供回購承諾等或有債務(wù)的情況。

對此，肖恩表示，恒大正在組織中介團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步梳理匯總有關(guān)具體信息，后續(xù)會保持和投資者的持續(xù)溝通。

肖恩也懇請債權(quán)人繼續(xù)給予恒大支持，為公司推進(jìn)債務(wù)重組提供必要的時間和空間，共同維護(hù)當(dāng)前來之不易的穩(wěn)定局面，以此作為重組方案制定與成功執(zhí)行的基本保障，確保各利益相關(guān)方權(quán)利不受損害。

以下是投資者會實(shí)錄：

陳勇：大家好！我是中國恒大風(fēng)險化解委員會委員陳勇。感謝大家參加本次也是第二次中國恒大債權(quán)人電話會議。自今年1月份召開第一次債權(quán)人電話會議以來，在廣大債權(quán)人的理解和支持下，在社會各界的關(guān)心和幫助下，公司各項(xiàng)工作正朝著既定目標(biāo)有序推進(jìn)，力爭“7月底前提出重組方案”。今天再次召開電話會議，目的是向各位通報公司近期相關(guān)情況，并對大家所關(guān)心的共性問題進(jìn)行解答。

參加本次會議的還有，中國恒大執(zhí)行董事、執(zhí)行總裁肖恩先生，中國恒大非執(zhí)行董事梁森林先生，中國恒大副總裁、香港公司總經(jīng)理黃賢貴先生。

今天的會議主要有以下兩項(xiàng)議程：第一項(xiàng)議程是請肖恩先生通報近期工作進(jìn)展情況和下一階段工作考慮。

第二項(xiàng)議程是請梁森林先生針對前期債權(quán)人普遍關(guān)心的共性問題作統(tǒng)一解答。

肖恩：自1月26日召開第一次債權(quán)人電話會議以來，公司不遺余力地穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)營，持續(xù)積極溝通債權(quán)人，集合各方力量研究重組計劃，重點(diǎn)開展了以下幾方面工作：

在穩(wěn)定經(jīng)營方面，公司克服債務(wù)逾期、流動性短缺等不利因素，盡最大努力推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)保交樓，切實(shí)維護(hù)購房者和債權(quán)人的合法權(quán)益。去年12月單月，公司完成交房37899套。截至2月末，公司非冬歇項(xiàng)目復(fù)工率已達(dá)80%以上，確認(rèn)繼續(xù)合作的施工單位超過1700家，在全部合作單位中占比超過70%.今年以來，在多方努力下，公司經(jīng)營底部企穩(wěn)的態(tài)勢逐步顯現(xiàn)。公司將繼續(xù)千方百計維持有序運(yùn)營，全力以赴做好保交樓工作。

債權(quán)人溝通方面，為了加強(qiáng)與債權(quán)人溝通工作，1月21日以來，公司增補(bǔ)中金公司、中銀國際、中倫律所、金杜律所擔(dān)任重組顧問，與原有團(tuán)隊(duì)一道，配合公司主動與債權(quán)人取得聯(lián)系，認(rèn)真聽取債權(quán)人意見和建議。截至3月22日，公司和中介團(tuán)隊(duì)通過電話會議、電子郵件、彭博終端等方式，已與89家境外機(jī)構(gòu)債權(quán)人或其委任的中介機(jī)構(gòu)，以及部分個人投資者取得了聯(lián)系，交流了意見和看法。在香港和生圍項(xiàng)目資產(chǎn)被接管后，公司積極配合有關(guān)接管工作，主動推薦意向投資人，計劃通過公開、公正的處置方式最大程度釋放資產(chǎn)價值，爭取盡可能多的剩余價值回流到公司，保障其他債權(quán)人的合法權(quán)益。在境內(nèi)方面，通過積極有效的溝通，境內(nèi)債務(wù)總體保持穩(wěn)定，公開市場債券有序推進(jìn)展期。

恒馳5汽車在今年年初正式下線，并于近期通過了工信部第353批新產(chǎn)品公示，已具備了銷售資格。目前，恒大汽車正在按計劃推進(jìn)恒馳5汽車的量產(chǎn)工作和營銷準(zhǔn)備，預(yù)計將在今年6月底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)下線。

重組方案制訂方面，公司正在會同中介團(tuán)隊(duì)全面評估財務(wù)情況，探討各種潛在方案。根據(jù)初步梳理，公司境外直接債務(wù)折合約227億美元，包括：中國恒大發(fā)行的142億美元境外債券，天基控股的子公司景程公司發(fā)行的52億美元境外債券，以及項(xiàng)目融資和私募融資等其他境外債務(wù)33億美元。除此之外，還存在中國恒大境外主體為部分境內(nèi)融資提供了保證擔(dān)保，以及為部分境外股權(quán)融資提供回購承諾等或有債務(wù)的情況。對此，公司正在組織中介團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步梳理匯總有關(guān)具體信息。

上一次電話會議，我代表公司明確表示，將在今年7月底前提出債務(wù)重組方案。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，接下來，公司將會同中介團(tuán)隊(duì)繼續(xù)做好以下方面工作：

一是進(jìn)一步加強(qiáng)與債權(quán)人溝通。公司將繼續(xù)在中介團(tuán)隊(duì)的支持和配合下，保持與債權(quán)人的溝通。待條件成熟時，公司將根據(jù)相關(guān)工作進(jìn)展，向簽訂保密協(xié)議的境外債權(quán)人和其顧問提供適度信息和資料，并就重組方案思路展開實(shí)質(zhì)性溝通和交流。

二是積極推進(jìn)復(fù)牌工作。由于地產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況發(fā)生重大變化，核數(shù)師于本年度增加了大量額外的審計程序，再加上新冠疫情的影響，核數(shù)師需要更多時間確認(rèn)公司財務(wù)情況，中國恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車將推遲刊發(fā)經(jīng)審計的年度業(yè)績，并已申請在香港聯(lián)交所停牌。對此，公司將按照香港聯(lián)交所的有關(guān)指引和要求，落實(shí)有關(guān)各項(xiàng)工作，盡早完成年報披露并申請復(fù)牌。

三是依法獨(dú)立調(diào)查存款劃扣。公司在審核2021年度財務(wù)報告過程中，發(fā)現(xiàn)恒大物業(yè)有約人民幣134億元的存款，為向第三方提供的質(zhì)押保證金，已被相關(guān)銀行強(qiáng)制執(zhí)行。為保障中小股東和各位債權(quán)人的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)，恒大物業(yè)將成立獨(dú)立調(diào)查委員會及委聘專家對該質(zhì)押保證進(jìn)行調(diào)查，中國恒大也將成立獨(dú)立調(diào)查委員會進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，并將及時公告調(diào)查進(jìn)展和結(jié)果。同時，在中國恒大集團(tuán)風(fēng)險化解委員會、公司法律顧問和合規(guī)顧問的監(jiān)督下，公司將進(jìn)一步健全和強(qiáng)化內(nèi)部管控機(jī)制，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

四是努力實(shí)現(xiàn)上市公司價值恢復(fù)。恒大物業(yè)、恒大汽車作為公司境外的重要上市平臺，公司充分理解債權(quán)人的關(guān)切。為實(shí)現(xiàn)上市公司價值恢復(fù)，為債務(wù)重組提供保障，公司正在努力接洽第三方投資者，推進(jìn)恒大物業(yè)和恒大汽車的戰(zhàn)略投資者引進(jìn)工作，以實(shí)現(xiàn)各方利益最大化。后續(xù)，公司將根據(jù)工作情況，按照香港聯(lián)交所要求，及時披露重大進(jìn)展。最后，再次懇請債權(quán)人繼續(xù)給予公司支持，為公司推進(jìn)債務(wù)重組提供必要的時間和空間，共同維護(hù)當(dāng)前來之不易的穩(wěn)定局面，以此作為重組方案制定與成功執(zhí)行的基本保障，確保各利益相關(guān)方權(quán)利不受損害。

謝謝大家！

以下是問答環(huán)節(jié)：

提問：看到有媒體報道稱橡樹資本接管了香港元朗地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，能否介紹接管后的最新進(jìn)展情況？

梁森林：公司已于2022年1月30日發(fā)布公告，對香港元朗和生圍項(xiàng)目情況作了說明。和生圍項(xiàng)目是公司在香港元朗的一個房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，作為抵押資產(chǎn)從債權(quán)人處取得了5. 2億美元的融資。因公司未能償付到期債務(wù)，債權(quán)人按照合同約定委任接管人接管了該項(xiàng)目。

目前，公司正在與接管人協(xié)商，計劃通過公開、公正方式，以合理的市場價格出售項(xiàng)目資產(chǎn)，以最大化保障各方權(quán)益。資產(chǎn)出售后的剩余價值將優(yōu)先用于境外運(yùn)營。

提問：有消息說，香港恒大中心已用于擔(dān)保銀團(tuán)貸款，能否介紹該筆貸款的具體情況，以及公司對于香港恒大中心的后續(xù)計劃。

梁森林：公司前期確已將香港恒大中心用于擔(dān)保銀團(tuán)貸款。為妥善應(yīng)對銀團(tuán)貸款的償付壓力，并減輕貸款存續(xù)而產(chǎn)生的利息成本，公司正在與潛在有實(shí)力的買家進(jìn)行接觸洽談，通過資產(chǎn)出售方式償還銀團(tuán)貸款。出售回籠資金的結(jié)余部分，將優(yōu)先用于緩解公司境外流動性緊張的問題。

提問：據(jù)媒體報道，今年公司與五礦信托、光大信托等機(jī)構(gòu)開展了“股權(quán)轉(zhuǎn)讓＋托管運(yùn)營”的合作新模式。請問，未來公司是否會繼續(xù)采用類似模式盤活境內(nèi)地產(chǎn)項(xiàng)目？

梁森林：出于維護(hù)公司正常經(jīng)營、推動存續(xù)項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)、保障債權(quán)人及購房人的合法權(quán)益等目的，公司通過“股權(quán)轉(zhuǎn)讓＋托管運(yùn)營”模式與部分信托公司展開了合作。這方面的具體信息，可參看公司今年2月25日發(fā)布的公告。

我想補(bǔ)充說明的是，在當(dāng)前公司流動性緊張的情況下，上述模式是維持公司有序運(yùn)營、保障各方合法權(quán)益的現(xiàn)實(shí)選擇，回收款項(xiàng)將用作保障公司其他境內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)及交樓，后續(xù)公司將盡最大努力持續(xù)推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作。

提問：中國恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車延期刊發(fā)年度業(yè)績的原因是什么？預(yù)計什么時候能出具2021年度報告？

梁森林：如公告內(nèi)容所述，由于地產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況發(fā)生重大變化，核數(shù)師增加了大量額外的審計程序，再加上新冠疫情的影響，核數(shù)師需要更多時間確認(rèn)公司財務(wù)情況，中國恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車將推遲刊發(fā)經(jīng)審計的年度業(yè)績，并已申請在香港聯(lián)交所停牌。后續(xù)，董事會將督促上市公司積極配合、協(xié)調(diào)、推動核數(shù)師的有關(guān)工作，在切實(shí)可行情況下發(fā)布經(jīng)審核的年度業(yè)績。

提問：恒馳5車型已完成新產(chǎn)品公示，那么恒大汽車的量產(chǎn)進(jìn)展情況怎么樣？有沒有重組計劃或類似安排？

梁森林：恒大汽車方面，恒馳5汽車今年年初首車下線，2月11日進(jìn)入工信部第353批新產(chǎn)品公示名單，并已于近期通過公示期，具備銷售資格，計劃在今年6月底正式量產(chǎn)下線。目前，恒大汽車正在調(diào)動一切資源，全力保障恒馳5車型量產(chǎn)并為后續(xù)營銷做準(zhǔn)備工作。

同時，公司積極推進(jìn)恒大汽車戰(zhàn)略投資者引進(jìn)工作，正廣泛接觸潛在投資人，努力實(shí)現(xiàn)恒大汽車的價值恢復(fù)。公司將依照香港聯(lián)交所上市規(guī)則，披露重大進(jìn)展情況和相關(guān)信息。

提問：請問恒大物業(yè)存款劃扣的具體情況是什么？目前經(jīng)營情況和下一步工作計劃是什么？

梁森林：中國恒大、恒大物業(yè)已經(jīng)做了信息披露，公司高度重視有關(guān)情況，恒大物業(yè)將成立獨(dú)立調(diào)查委員會及委聘專家對該質(zhì)押保證進(jìn)行調(diào)查，中國恒大也將成立獨(dú)立調(diào)查委員會進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，并將及時公告調(diào)查進(jìn)展和結(jié)果。同時，公司風(fēng)險化解委員會也將協(xié)助中國恒大、恒大物業(yè)、恒大汽車開展全面自查和整改工作，進(jìn)一步健全和強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)保護(hù)中小投資者和債權(quán)人合法權(quán)益。

目前，恒大物業(yè)日常經(jīng)營總體保持穩(wěn)定，在管面積4. 73億平方米，合約項(xiàng)目共計3000多個，是國內(nèi)最大的物業(yè)管理服務(wù)企業(yè)之一，在管面積在香港上市物業(yè)管理公司中排名第二，未來還將繼續(xù)承擔(dān)保交樓項(xiàng)目建成后的物業(yè)管理服務(wù)。隨著保交樓工作的有序推進(jìn)，預(yù)期將帶動在管面積的后續(xù)增長。目前，公司也在廣泛接觸潛在投資人，積極推進(jìn)恒大物業(yè)引戰(zhàn)，努力實(shí)現(xiàn)恒大物業(yè)的價值恢復(fù)，實(shí)現(xiàn)各方利益最大化。后續(xù)，公司將依照香港聯(lián)交所上市規(guī)則，披露存款劃扣的獨(dú)立調(diào)查進(jìn)展以及重組進(jìn)展信息。

提問：除了境外公募債券，公司還有哪些其他境外債務(wù)？

梁森林：除了中國恒大發(fā)行的142億美元境外債券，天基控股的子公司景程公司發(fā)行的52億美元境外債券，公司還有33億美元項(xiàng)目融資及私募融資，對應(yīng)的債權(quán)人包括商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、私募股權(quán)基金等私募債投資者。此外，公司也存在為部分境內(nèi)融資提供了保證擔(dān)保，以及為部分境外股權(quán)融資提供回購承諾等境外或有債務(wù)。目前，公司正在梳理和公司相關(guān)的其他或有債務(wù)，后續(xù)會保持和投資者的持續(xù)溝通。

提問：是否能夠介紹公司當(dāng)前與境外債權(quán)人磋商的進(jìn)展？

梁森林：自第一次電話會議以來，公司與財務(wù)顧問團(tuán)隊(duì)主動保持與債權(quán)人溝通，認(rèn)真聽取意見和建議。大多數(shù)債權(quán)人都認(rèn)可推動重組符合各方利益。下一步，公司會繼續(xù)與債權(quán)人保持常態(tài)化的溝通機(jī)制，根據(jù)進(jìn)展情況，向簽訂保密協(xié)議的境外債權(quán)人和其顧問提供信息和資料，就重組方案思路展開實(shí)質(zhì)性溝通和交流，我們歡迎各位債券持有人主動與我們和財務(wù)顧問團(tuán)隊(duì)聯(lián)系。

提問：公司境外債務(wù)重組方案框架和下一步計劃是什么？

梁森林：目前，公司正在會同中介團(tuán)隊(duì)全面評估財務(wù)情況。同時，公司也正在與財務(wù)顧問探討重組方案框架，并將繼續(xù)與各類債權(quán)人溝通聽取意見，吸納建議。同時，正如之前所述，公司正在推進(jìn)恒大物業(yè)和恒大汽車的戰(zhàn)略投資者引進(jìn)工作，爭取實(shí)現(xiàn)兩家上市公司的價值恢復(fù)，為境外債務(wù)重組提供支持。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀