應(yīng)對火爆銷售 至少44只基金本周宣布“限購”

　　近日，明星基金經(jīng)理張坤管理的易方達藍籌精選混合基金突然宣布，從1月28日起下調(diào)大額申購上限至5000元。而這并非近期唯一限購的基金。

　　《證券日報》記者統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，在本周的5天時間里，至少已有44只基金發(fā)布基金限購公告。在2021年開年基民認(rèn)購情緒火爆的背景下，這些基金為何會集體選擇自限規(guī)模？

　　為此，《證券日報》記者專門對包括易方達藍籌精選混合基金的持有人、公募基金經(jīng)理、機構(gòu)專家在內(nèi)的多位人士進行了采訪，對近期公募基金集體限購的緣由及個人投資者的投資理念變化予以剖析。

　　44只基金發(fā)布限購公告

　　1月27日，由張坤“掌舵”的易方達藍籌精選混合基金正式發(fā)布“下調(diào)大額申購上限”的決定，由“單日單個基金賬戶累計申購該基金的金額不應(yīng)超過10萬元”調(diào)整為“單日單個基金賬戶累計申購金額不應(yīng)超過5000元”。據(jù)該基金介紹，此次下調(diào)大額申購上限的原因，是為了基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益，而主動限制規(guī)模。

　　盤古智庫高級研究員江瀚在接受《證券日報》記者采訪時表示：“關(guān)于此次基金限購，我認(rèn)為是一個迫不得已的舉動。在面臨基金產(chǎn)品銷售過于火爆的情況下，基金經(jīng)理主動采取限購是相對穩(wěn)妥的方式?！?/p>

　　在談及新發(fā)基金銷售火熱對基金限購的影響時，江瀚對記者坦言，“降低購買金額，實際上能夠防止基金過熱，此前余額寶也曾連續(xù)多次限購，就是為了避免過熱。”

　　在2020年權(quán)益類基金收益可觀的背景下，今年新發(fā)基金受到資金更狂熱的追捧。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至1月29日，今年以來新成立基金數(shù)量已達118只，累計募資規(guī)模達4807億元，相當(dāng)于去年全年新發(fā)基金總規(guī)模的15%左右。

　　據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，本周至少有44只基金宣布進入基金限購階段。限購基金類型主要以權(quán)益類基金為主。另外，民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金等FOF基金、富國藍籌精選股票型證券投資基金等部分QDII基金也發(fā)布了限購公告。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全市場已宣布進行基金限購的權(quán)益類基金產(chǎn)品合計744只(AC份額分開計算)?！蹲C券日報》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，其中限購上限為10萬元的基金最多，共有168只；限購上限為1萬元、5萬元、100萬元的基金數(shù)量分別為83只、83只和145只。

　　在限購基金中，不乏投資者熟知的明星基金經(jīng)理掌舵的產(chǎn)品，例如，謝治宇管理的興全合宜、董承非管理的興全新視野定期開放混合型發(fā)起式、朱少醒管理的富國天惠、傅友興管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長混合、傅鵬博管理的睿遠成長價值混合、周應(yīng)波管理的中歐時代先鋒股票、劉格菘管理的廣發(fā)小盤等。此外，趙詣、歸凱、劉彥春、葛蘭、鄔傳雁等多位績優(yōu)基金經(jīng)理均選擇主動設(shè)置基金限購上限。

　　其中一位績優(yōu)基金經(jīng)理昨日對《證券日報》記者透露：“選擇是否開始基金限購，一般是由基金經(jīng)理來決定，與基金公司關(guān)系不大。主要是本著對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，如果基金規(guī)模擴張速度過快，我們就會選擇申請限購?！?/p>

　　基民選基能力參差不齊

　　《證券日報》記者近日走訪調(diào)查了多位易方達藍籌精選混合基金的持有人，就獲知這只基金的渠道、買入決定性因素、對基金經(jīng)理投資風(fēng)格的了解程度等問題進行了詢問，以了解基金投資者的投資理念如何。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，不同人群對申購易方達藍籌精選混合基金的原因大相徑庭，每個人選擇基金的能力也參差不齊。

　　一位最近半年愛上“投基”的高凈值客戶小陳對《證券日報》記者透露：“在我咨詢是否可以認(rèn)購易方達競爭優(yōu)勢的時候，朋友極力推薦了老基金易方達藍籌精選混合，說這只基金是明星基金產(chǎn)品。我也問了理財顧問，他也說可以一直拿著，我就買了。對于張坤擅長投資的賽道是什么，或?qū)Π拙瓢鍓K投資機會的看法，我沒有太多關(guān)注?！?/p>

　　持有易方達藍籌精選混合基金才兩個月的基金理財“發(fā)燒友”小尹在與《證券日報》記者交流時表示，她了解易方達藍籌精選混合基金的渠道來自周圍的理財圈朋友。“大家都在討論這只基金，‘粉絲應(yīng)援口號’都傳開了，最近收益有些回調(diào)，不過我選擇長期持有，所以不太在意?！睂τ谏险{(diào)大額限購上限的事情，小尹此前還沒有聽說。

　　老基民小黃在接受記者采訪時脫口而出他的投資理念：“在購買前必須深入了解基金經(jīng)理，選擇長期投資，不要預(yù)測和追求短期收益率?！?/p>

　　在談及基金持有人的“選基能力”時，一位券商研究所金融工程研究員對《證券日報》記者表示：“通過我們近段時間的調(diào)研和調(diào)查情況來看，大部分基金投資者了解基金的渠道是通過媒體、券商、銀行三個渠道。我認(rèn)為，現(xiàn)在的基金投資者仍相對盲目，特別是年輕的基金投資者，更多考慮這只基金有沒有名氣，比較喜歡跟風(fēng)追熱點，真正自己具有分析能力的投資者相對較少?！?/p>

　　盤古智庫高級研究員江瀚對記者表示：“個人投資者在選擇基金時，應(yīng)具有自我分析和判斷能力，有適合自身的投資邏輯和投資思路，這才是最穩(wěn)妥的投資方式。不過，個人投資者的投資邏輯逐漸成熟，需要足夠的時間沉淀?！?/p>

　　上述券商研究員強調(diào)：“個人投資者在購買基金時應(yīng)劃清底線，對不熟悉的產(chǎn)品不要盲目買，買基金前應(yīng)先了解基金風(fēng)險，這是必要條件?！保ㄗ髡撸和跛嘉模?/p>

　　轉(zhuǎn)自：證券日報

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