工銀瑞信走上高質(zhì)量發(fā)展之路

　　2021年是我國“十四五”規(guī)劃開局之年，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、資本市場深化改革和資管新規(guī)推進(jìn)落實(shí)的大背景下，管理規(guī)模近22萬億元的公募基金行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇期，以工銀瑞信基金管理有限公司為代表的銀行系基金牢記服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命，堅(jiān)守資管業(yè)務(wù)本源和價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向，邁向深耕細(xì)作、高質(zhì)量發(fā)展新征程。

　　銀行系基金成立16年以來，逐漸成為促進(jìn)我國基金行業(yè)良性發(fā)展的重要力量，在資本市場改革、社會(huì)融資結(jié)構(gòu)調(diào)整、增強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者力量和提升社會(huì)公眾對資本市場信心等方面，都發(fā)揮了極大的促進(jìn)作用。與此同時(shí)，銀行系基金整體也實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，從最初的三家，規(guī)模僅有幾百億元，發(fā)展到2021年一季末的15家，公募管理規(guī)模4.26萬億元，占比全市場規(guī)模逾20%。中國基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，非貨幣公募基金月均規(guī)模前20大公司中，銀行系基金占據(jù)四席；私募資管與子公司私募管理規(guī)模前20名中，銀行系基金也均占據(jù)重要席位。

　　作為國內(nèi)首家國有商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的銀行系基金公司，6月21日工銀瑞信迎來16華誕。16年來，工銀瑞信秉持“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長期投資”的投資理念，堅(jiān)持以提升投研硬核競爭力為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)了投研能力同業(yè)領(lǐng)先、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、服務(wù)質(zhì)量不斷升級(jí)、風(fēng)控能力顯著增強(qiáng)、人才隊(duì)伍效能提升的良好局面，推動(dòng)公司在公募、私募、養(yǎng)老金、國際等多領(lǐng)域各項(xiàng)業(yè)務(wù)的長足發(fā)展，成為行業(yè)綜合實(shí)力領(lǐng)先、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡全面的超大型資產(chǎn)管理公司，公司的公募、養(yǎng)老金、專戶以及專項(xiàng)等均持續(xù)在銀行系基金公司中處于旗艦地位。如，非貨幣公募月均管理規(guī)模，工銀瑞信以3360.61億元的規(guī)模居銀行系前三，養(yǎng)老金管理規(guī)模更是連續(xù)12個(gè)季度保持全行業(yè)第一的領(lǐng)先地位。

　　全面提升“軟硬”實(shí)力

　　夯實(shí)投研基礎(chǔ)優(yōu)勢

　　投資者的信任是基金公司賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，工銀瑞信對此篤信不疑。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的核心是為投資者創(chuàng)造價(jià)值，提升客戶的獲得感，為此必須妥善處理好發(fā)展觀、業(yè)績觀和風(fēng)險(xiǎn)觀三者之間的關(guān)系。就發(fā)展觀而言，應(yīng)堅(jiān)持投資者利益至上，堅(jiān)持做長期正確的事情，追求可持續(xù)的、高質(zhì)量的發(fā)展；就業(yè)績觀而言，應(yīng)追求長期可持續(xù)的、穿越周期的優(yōu)秀業(yè)績，避免過度追求短期業(yè)績而忽略基本面；就風(fēng)險(xiǎn)觀而言，應(yīng)切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配和平衡，避免片面追求高回報(bào)而忽視風(fēng)險(xiǎn)。

　　在上述觀念指導(dǎo)下，工銀瑞信精耕細(xì)作，穩(wěn)步推進(jìn)投研“軟硬”實(shí)力的全面提升。“軟”實(shí)力方面，工銀瑞信將“投資者利益至上”的核心理念傳導(dǎo)到每位投研人員，引導(dǎo)其形成重合規(guī)、重穩(wěn)健、重長期的投資觀；“硬”實(shí)力方面，工銀瑞信不斷拓展研究的高度、深度和廣度，完善投研決策機(jī)制，加強(qiáng)組合精細(xì)管理，豐富投資策略，著力提升主動(dòng)管理能力、長期價(jià)值投資能力和資產(chǎn)定價(jià)專業(yè)能力，進(jìn)而形成全周期的穩(wěn)健投資能力。

　　與此同時(shí)，通過持續(xù)推動(dòng)“投研提升工程”，加強(qiáng)投研互動(dòng)，提升投研一體化水平，也是工銀瑞信專業(yè)投資優(yōu)勢不斷提升的法寶。公司持續(xù)優(yōu)化投研考核評價(jià)機(jī)制，幫助投資經(jīng)理作出更科學(xué)穩(wěn)健的投資決策。在內(nèi)外部資源整合上，公司注重強(qiáng)化宏觀與微觀協(xié)同、投資與研究協(xié)同、固收與權(quán)益協(xié)同、公司與集團(tuán)協(xié)同，并通過建制度、建機(jī)制，提升研究員的市場意識(shí)和投資參與度，進(jìn)一步加強(qiáng)投研一體化建設(shè)。

　　此外，工銀瑞信嚴(yán)密的風(fēng)控體系為長期領(lǐng)先的投研優(yōu)勢提供了強(qiáng)大的基礎(chǔ)性保障。公司嚴(yán)格按照國家和工商銀行總行嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線的要求，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，持續(xù)保持合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營。公司風(fēng)險(xiǎn)管理秉承“制度先行、程序至上、內(nèi)控優(yōu)先、規(guī)范運(yùn)作”的原則，構(gòu)建了分工明確、相互協(xié)作、彼此制約的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，以及覆蓋母子公司，涵蓋市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，公司建立了四道防線構(gòu)成的防控體系，覆蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，貫穿產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資指引、研究、交易、績效評估等各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)全覆蓋、全流程管控，為公司的穩(wěn)健發(fā)展建立了強(qiáng)大保障。

　　堅(jiān)守“以人為本”理念

　　鍛造精英人才隊(duì)伍

　　資產(chǎn)管理行業(yè)屬于智力密集型行業(yè)，人才是公司的核心資源。為打造專業(yè)優(yōu)勢，工銀瑞信全方位引入國內(nèi)外優(yōu)秀人才，組建了一支風(fēng)格穩(wěn)健、誠信敬業(yè)、創(chuàng)新進(jìn)取、團(tuán)結(jié)協(xié)作的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

　　目前，工銀瑞信擁有投研人員近180人，平均具備十年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，由公司內(nèi)部培養(yǎng)的基金經(jīng)理占投研團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)比例超過50%，高于行業(yè)平均水平。

　　在眾多基金公司中，為何工銀瑞信能夠做到群英薈萃、良將如云？事實(shí)上，老將、中生代、新秀明星基金經(jīng)理云集的人才梯隊(duì)建成，與工銀瑞信獨(dú)特的企業(yè)文化與制度體系密不可分。16年來，工銀瑞信始終秉承“以人為本”的企業(yè)文化，充分尊重人才，讓每一位投研人才都得到充分的認(rèn)同和有效的發(fā)展空間，以及信任和包容。在不斷完善激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，公司全力為優(yōu)秀人才提供良好的職業(yè)發(fā)展通道，提升平臺(tái)價(jià)值對員工的吸引力，積極倡導(dǎo)和構(gòu)建共創(chuàng)、共建、共享、協(xié)作、包容的家園文化，突出文化凝聚力，實(shí)現(xiàn)激勵(lì)與約束并舉、嚴(yán)管與厚愛并重，激發(fā)隊(duì)伍的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，實(shí)現(xiàn)員工與公司同成長、共發(fā)展。

　　具體到員工培養(yǎng)方面，工銀瑞信搭建了包括專業(yè)序列和管理序列在內(nèi)的不同職業(yè)發(fā)展路徑，拓展人才縱向和橫向的職業(yè)發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)了“量才適用，人盡其才”。在投研管理機(jī)制優(yōu)化方面，公司加強(qiáng)內(nèi)部人員梯隊(duì)“傳幫帶”，特別在投研人員的培養(yǎng)與考核方面，公司把“實(shí)現(xiàn)持有人最佳利益”作為投研隊(duì)伍的行動(dòng)標(biāo)尺，深挖投研人才潛能，“能者上、劣者汰”，打造精銳隊(duì)伍；針對員工個(gè)性化需求和在成長過程中的不同階段，整合內(nèi)部、外部及海外培訓(xùn)資源，打造學(xué)習(xí)型組織。在績效考核方面，投研人員的考核，兼顧長短期績效表現(xiàn)，指標(biāo)設(shè)置注重定量與定性相結(jié)合，以期更加全面地評估基金經(jīng)理的業(yè)務(wù)能力與行為素質(zhì)。公司還相應(yīng)調(diào)整了投研人員業(yè)績考核時(shí)間周期，以三年業(yè)績考核為主，當(dāng)年業(yè)績?yōu)檩o，從機(jī)制上減少甚至杜絕博取短期收益排名的投資行為，以保證客戶、渠道、公司、基金經(jīng)理目標(biāo)的一致性，做到方向一致、知行合一。

　　值得注意的是，作為國有控股基金公司，加強(qiáng)黨建是工銀瑞信的特色和優(yōu)勢，公司充分發(fā)揮黨建對經(jīng)營的引領(lǐng)作用，實(shí)現(xiàn)了黨建與現(xiàn)代公司治理的有機(jī)融合。在黨建引領(lǐng)下，通過自主培養(yǎng)和市場化引進(jìn)并舉，持續(xù)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，不斷完善人才培養(yǎng)、晉升和考核機(jī)制，實(shí)現(xiàn)員工對公司價(jià)值觀、企業(yè)文化和平臺(tái)價(jià)值的高度認(rèn)同，公司人員離職率明顯低于行業(yè)平均水平。數(shù)據(jù)顯示，2019年公司員工離職率為6%，2020年為4%，低于基金行業(yè)平均水平。

　　股債產(chǎn)品全面開花

　　投資長跑持續(xù)領(lǐng)先

　　經(jīng)過16年跨越式發(fā)展，如今的工銀瑞信已成為國內(nèi)綜合實(shí)力領(lǐng)先、業(yè)務(wù)資格全面、業(yè)務(wù)發(fā)展均衡的全能型資產(chǎn)管理公司之一。擁有國內(nèi)公募基金、私募資產(chǎn)管理計(jì)劃、三大支柱養(yǎng)老金投資管理業(yè)務(wù)全資質(zhì)，并擁有豐富的境外牌照，涵蓋公募與私募證券投資、境內(nèi)與跨境投資。

　　依托領(lǐng)先的專業(yè)投研優(yōu)勢，工銀瑞信資管規(guī)模和客戶數(shù)量均穩(wěn)步提升。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度，公司資產(chǎn)管理總規(guī)模突破1.5萬億元，服務(wù)客戶5300萬戶。其中，養(yǎng)老金投資管理規(guī)模突破5500億元，持續(xù)保持同業(yè)第一的領(lǐng)先地位。

　　海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度末，工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益基金絕對收益近一年、兩年以及超額收益近一年、兩年、三年均居權(quán)益類中型公司第一；主動(dòng)債券基金絕對收益近一年、兩年、三年均居固收類大型公司第二。截至2020年底，公司旗下各類產(chǎn)品(含非公募)已累計(jì)為客戶創(chuàng)造4281億元投資回報(bào)，其中公募產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造了1743億元利潤，持續(xù)居銀行系基金公司首位。晨星中國公布的公募基金最近一年、三年、五年及十年業(yè)績排行榜顯示，截至2021年3月31日，工銀瑞信旗下的12只基金總計(jì)22次榮登同類基金業(yè)績TOP10榜單，更有兩只基金獲得近五年業(yè)績排行冠軍。

　　作為銀行系旗艦基金公司，工銀瑞信以實(shí)力踐行“穩(wěn)健創(chuàng)造持久財(cái)富”的品牌理念，為投資人創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的投資回報(bào)。

　　展望未來，工銀瑞信將立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、服務(wù)新發(fā)展格局，把握國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、資本市場全面改革的機(jī)遇，緊扣高質(zhì)量發(fā)展主題，持續(xù)提升價(jià)值創(chuàng)造、市場競爭、風(fēng)險(xiǎn)管控、隊(duì)伍建設(shè)“四項(xiàng)能力”，開啟高質(zhì)量發(fā)展新征程。

　　轉(zhuǎn)自： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

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