基金投顧大擴(kuò)容 各路機構(gòu)爭相入局硝煙四起

　　基金投顧陣營迎來大擴(kuò)容。

　　6月25日，中信證券(23.720, -0.17, -0.71%)、興業(yè)證券(9.130, -0.15, -1.62%)、廣發(fā)基金、博時基金等十幾家機構(gòu)獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點資格。一周以后，7月2日，又一批機構(gòu)獲批基金投顧業(yè)務(wù)試點資格。加上前期18家基金投顧試點機構(gòu)，基金投顧大軍目前已超過50家，這意味著基金投顧進(jìn)入“戰(zhàn)國時代”。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，目前基金投顧業(yè)務(wù)已實現(xiàn)“從0到1”的突破，未來將進(jìn)入“從1到N”的快速發(fā)展階段。隨著越來越多新機構(gòu)的加入，投資者會有更多的投顧組合策略選擇，“基金賺錢，基民不賺錢”這一困擾行業(yè)已久的問題有望逐漸得到解決。

　　基金投顧試點隊伍加速擴(kuò)容

　　基金投顧業(yè)務(wù)成為各路機構(gòu)重點發(fā)力的方向。今年3月，20家基金公司、22家證券公司競逐新一批基金投顧業(yè)務(wù)試點資格。

　　6月25日，博時、交銀施羅德、匯添富、鵬華、廣發(fā)、招商等基金公司，東方證券(10.780, 0.25, 2.37%)、中信證券、國信證券(10.920, 0.24, 2.25%)、興業(yè)證券等證券公司正式獲批公募基金投顧業(yè)務(wù)試點資格。7月2日，又一批機構(gòu)獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點資格，包括景順長城、富國、萬家等基金公司，以及平安證券、南京證券(10.170, -0.13, -1.26%)、山西證券(6.590, -0.01, -0.15%)等證券公司。

　　這標(biāo)志著，在完成相關(guān)籌備工作并通過監(jiān)管部門驗收后，上述機構(gòu)將正式開展公募基金投資顧問試點業(yè)務(wù)。事實上，多家機構(gòu)早有準(zhǔn)備。廣發(fā)基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司在投顧業(yè)務(wù)方面的前期準(zhǔn)備工作已經(jīng)持續(xù)了一年多，在公司層面對業(yè)務(wù)管理架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，包括組織架構(gòu)、部門設(shè)置、崗位安排、業(yè)務(wù)人員等方面都提前做了充足安排，會隨著基金投顧業(yè)務(wù)的開展逐步落地。在系統(tǒng)建設(shè)方面，從投資端與客戶服務(wù)端來看，廣發(fā)基金已分別開發(fā)了專屬的投顧業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，利用系統(tǒng)來支持相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　博時基金表示，公司的投顧業(yè)務(wù)籌備歷時兩年，已在投資管理、客戶服務(wù)、合規(guī)風(fēng)控、組合策略設(shè)計、系統(tǒng)建設(shè)及運營保障方面做好了充分準(zhǔn)備，未來將以投資者利益為首要目標(biāo)，致力于為客戶提供優(yōu)質(zhì)的投資顧問服務(wù)和盈利體驗，推動公募基金行業(yè)從資產(chǎn)管理走向財富管理的進(jìn)程。

　　如今，基金公司、證券公司、第三方基金代銷機構(gòu)、銀行等各路機構(gòu)齊聚基金投顧業(yè)務(wù)，哪類機構(gòu)將更具優(yōu)勢？

　　盈米基金副總裁、且慢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人林杰才表示，這幾類機構(gòu)將來在業(yè)務(wù)拓展上上各有側(cè)重點，大概率跟這些機構(gòu)的傳統(tǒng)優(yōu)勢有關(guān)。具體來看，基金公司有深厚的產(chǎn)品管理經(jīng)驗；老牌券商是證券投顧的先行者，有完善的投資顧問團(tuán)隊；銀行與互聯(lián)網(wǎng)流量平臺都有強勁的基金銷售能力。

　　在林杰才看來，這些基因、稟賦和經(jīng)驗層面的優(yōu)勢，或多或少決定了不同機構(gòu)發(fā)展基金投顧業(yè)務(wù)的形態(tài)和側(cè)重點。例如，基金公司的基金投顧形態(tài)和運營思路會有更多產(chǎn)品化的思維，可以更好更快地將投顧策略產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化；券商的基金投顧形態(tài)則會更多地延續(xù)證券咨詢業(yè)務(wù)的思路和優(yōu)勢，會以投顧團(tuán)隊作為主要的銷售與服務(wù)主體；銀行、互聯(lián)網(wǎng)流量平臺同樣都會最大程度地利用好自己發(fā)達(dá)的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，只是銀行會側(cè)重于借助網(wǎng)點和客戶經(jīng)理的力量做更加個性化的服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)平臺會側(cè)重于提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)和基于大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)服務(wù)。

　　首批試點機構(gòu)碩果累累

　　2019年10月，行業(yè)期待已久的基金投顧業(yè)務(wù)試點正式落地。時間倏忽而過，在這一年多的時間里，首批基金投顧試點機構(gòu)成績單如何？

　　以盈米基金旗下的基金投顧平臺“且慢”為例，截至2021年7月1日，投顧簽約客戶已經(jīng)超過15萬人，投顧簽約資產(chǎn)超過100億元，成為行業(yè)內(nèi)首家基金投顧簽約規(guī)模突破100億元的試點機構(gòu)。在這15萬客戶中，盈利的客戶比例高達(dá)96.67%，3個月復(fù)投比例達(dá)到89%。

　　類似的還有南方基金旗下的司南投顧。據(jù)了解，截至今年6月底，司南投顧自上線以來的客戶留存率為91%。其中，南方小目標(biāo)組合是留存率最高的投顧組合，該策略設(shè)置目標(biāo)年化收益率，達(dá)到目標(biāo)后自動為客戶止盈或發(fā)送止盈提醒，客戶留存率達(dá)到94%。

　　中歐財富發(fā)布的《試點一周年：公募基金投顧白皮書》認(rèn)為，基金投顧能有效引導(dǎo)用戶長期投資。63.52%的受訪者表示對“投顧策略建議的持有時長”持認(rèn)可態(tài)度，認(rèn)為持有時長的建議對他們有較清晰的指引幫助。

　　從基金投顧投資者的實際感受來看，針對“您覺得基金投顧真的有幫到您提升投資盈利嗎？”的問卷調(diào)查，49.99%的受訪者反饋“感覺基金投顧比自己買基金靠譜”，46.75%的受訪者表示“剛剛接觸，還不確定”，僅3.27%的受訪者表示“基金投顧沒有提升投資盈利”。

　　此外，除了為客戶提供投顧服務(wù)，多家基金投顧試點機構(gòu)已和銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺等開展合作，輸出投顧服務(wù)體系。例如，中歐財富已與螞蟻基金、天天基金、陸基金、蛋卷基金以及平安銀行(21.120, -0.04, -0.19%)等平臺開展基金投顧業(yè)務(wù)合作。

　　中歐財富總經(jīng)理鄭焰表示，有價值的合作將讓投資者享受到共贏的成果。“我們希望與合作伙伴發(fā)揮各自在投研、賬戶管理及金融科技領(lǐng)域的優(yōu)勢，共同努力提升客戶盈利體驗，與行業(yè)一起成長。”

　　銀華基金投顧部門擬任投資負(fù)責(zé)人吳志剛的看法也較為相似：“與渠道的合作，參與各方按照角色的不同各司其職、精誠合作，有利于短期內(nèi)快速推廣業(yè)務(wù)。在獲客方面，基金公司與三方互金平臺、銀行相比存在明顯的劣勢，所以目前基金公司與銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作是短期內(nèi)業(yè)務(wù)能夠獲得一定進(jìn)展的理性選擇?！?/p>

　　致力于提升投資者盈利體驗

　　“基金賺錢，基民不賺錢”長期困擾著基金行業(yè)，多位業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，基金投顧業(yè)務(wù)試點的推廣將對行業(yè)生態(tài)產(chǎn)生積極推動作用。

　　廣發(fā)基金投顧負(fù)責(zé)人認(rèn)為，首先，從制度設(shè)計上，基金投顧業(yè)務(wù)的推出，有助于引導(dǎo)行業(yè)更加重視客戶利益，構(gòu)建一個更加健康、更注重可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)生態(tài)。其次，就業(yè)務(wù)模式而言，通過為客戶量身定制專屬的資產(chǎn)配置方案及持續(xù)的服務(wù)和陪伴，有助于引導(dǎo)客戶科學(xué)投資、理性投資，提升理財?shù)墨@得感。最后，隨著基金投顧業(yè)務(wù)的廣泛開展，將有力推動個人儲蓄資金和短期交易資金向中長期配置型資金轉(zhuǎn)化，為市場引入更多活水。

　　值得注意的是，基金公司的投資者教育形式越來越多樣化，以更接地氣的方式幫助投資者形成正確的理財觀。例如，長安基金推出了《理財智囊團(tuán)——多久攢到100萬》，里面分享了23個理財案例，并且通過文字、直播、短視頻等多種形式進(jìn)行傳播，吸引了超400萬人次的關(guān)注。

　　在新的一季《理財智囊團(tuán)》里，長安基金聚焦特定人群?！拔覀兪讉€聚焦人群是30歲左右的女性朋友，她們或是單身一族、或是已為人母、或是仍在高校深造、或是已成職場的中堅人物甚至進(jìn)入管理層。我們希望通過對不同類型30歲女性的案例剖析，讓更多和她們有著類似情況或困惑的朋友能在我們的建議中尋找到答案?！遍L安基金市場總監(jiān)曹玫表示，一直在探索買方投顧服務(wù)，希望為投資者提供真正有價值的信息。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券網(wǎng)

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