忍不住了：新能源太火 白酒基金經理也“饞”了

　　新能源車行業(yè)景氣繼續(xù)提振，鋰電池板塊持續(xù)走強。在此背景下，連白酒指數(shù)基金經理也忍不住了，將要發(fā)行新能源相關指數(shù)產品。

　　新能源最近火到什么“出圈”程度？就連白酒指數(shù)基金經理也開始發(fā)新能源相關的指數(shù)產品了。

　　《國際金融報》記者了解到，招商中證新能源汽車指數(shù)(6216.976, -64.81, -1.03%)將于8月12日正式發(fā)售，擬任基金經理為侯昊和劉重杰，前者因為掌管650億元規(guī)模的白酒指數(shù)基金而被投資者熟知。

　　截至8月4日收盤，新能源車行業(yè)景氣繼續(xù)提振，鋰電池板塊持續(xù)走強，十余股漲停。A股上市公司最新市值榜單前十名中，已出現(xiàn)兩家新能源行業(yè)的公司。鋰電池龍頭寧德時代(557.000, -12.00, -2.11%)最新總市值已達到1.33萬億元，排在A股上市公司第4位，新能源車龍頭比亞迪(299.460, -8.63, -2.80%)總市值達到8815億元，排在第9位。

　　白酒基金經理擬管新能源基金

　　高景氣度的新能源板塊還在不斷強勢崛起，白酒為代表的大消費板塊表現(xiàn)依舊低迷，股票型ETF因投資主題不同而場內走勢明顯分化。

　　同花順(94.880, -2.40, -2.47%)iFinD數(shù)據(jù)顯示，8月4日，場內ETF漲幅榜單中，與新能源相關的行業(yè)主題基金“霸屏”，電池ETF上漲8.87%，領跑全市場所有ETF，新能源車ETF、光伏ETF、環(huán)保ETF、智能電動車ETF、低碳ETF等20多只ETF漲幅超過6%。與之表現(xiàn)相對應的便是大消費板塊，多只醫(yī)療ETF、食品飲料ETF、消費ETF等相關主題ETF領跌。

　　奇特的現(xiàn)象還在A股市場繼續(xù)上演，曾有相關行業(yè)分析師向消費主題的基金經理推薦鋰電池行業(yè)，而白酒基金經理確實也“憋”不住了，有基金公司已開始準備發(fā)行新能源主題相關基金。

　　據(jù)了解，招商中證新能源汽車指數(shù)將于8月12日發(fā)行，擬任基金經理為侯昊和劉重杰。公開資料顯示，前者是招商基金知名白酒基金經理，旗下掌管著目前市場規(guī)模最大的白酒指數(shù)基金——招商中證白酒指數(shù)(15638.684, -233.21, -1.47%)，截至二季度末，該基金規(guī)模達到658.45億元。除了招商中證新能源汽車指數(shù)外，侯昊今年的新發(fā)基金還有招商中證消費龍頭指數(shù)增強，以及招商中證白酒指數(shù)C類份額和招商國證生物醫(yī)藥指數(shù)(6412.313, -8.45, -0.13%)C類份額。

　　與侯昊搭檔的劉重杰曾任職報社、西南財經大學金融數(shù)據(jù)中心、南京大學金陵學院、華西期貨、西南證券(4.560, -0.05, -1.08%)等公司，2017年加入招商基金，目前旗下管理著多只ETF和ETF聯(lián)接基金。

　　資料顯示，招商中證新能源汽車指數(shù)跟蹤標的為中證新能源汽車指數(shù)，目前已經有8只基金跟蹤該標的，該標的從滬深市場中選取涉及鋰電池、充電樁、新能源整車等業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本。前十大權重股中，比亞迪、寧德時代、贛鋒鋰業(yè)(184.560, -5.44, -2.86%)所占權重接近30%。

　　白酒還香不香？

　　過去兩年，白酒基金曾讓眾多投資者嘗到賺錢的甜頭。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，招商中證白酒指數(shù)2020年年度漲幅達到113.34%，同類排名3/971，2019年年度漲幅達到86.82%，同類排名6/745。

　　但在二級市場有一個不成文的風險，即很少有行業(yè)能保持連續(xù)三年上漲，即便是走出長牛的食品飲料板塊也擋不住兩年后陷入調整的第三年。截至8月3日，招商中證白酒指數(shù)今年以來漲幅為-10.72%，同類排名靠后。

　　對于白酒板塊在近期出現(xiàn)的較大波動，侯昊認為，市場對于整個國內實體經濟未來演變，監(jiān)管趨嚴的擔憂導致市場整體波動加大，國內疫情反復使得板塊短期再次承壓，市場對于未來動銷場景的缺失產生一定擔憂。

　　侯昊表示，從基本面角度看高端白酒批價仍然堅挺，渠道庫存相對良性，國內疫情演變及影響仍待觀察，龍頭白酒中報業(yè)績出爐，在稅費季度擾動因素消退后業(yè)績符合預期，直銷渠道改革持續(xù)推進，有望帶動板塊情緒企穩(wěn)。當前市場情緒下對板塊帶來了過度擾動，建議投資者從自身的風險偏好和投資目標出發(fā)，采用定投的方式，平滑短期波動，時間拉長看消費升級及集中度提升趨勢下白酒板塊仍具備較好的配置價值。

　　高景氣度的新能源

　　讓白酒基金經理“眼饞”的新能源，前有國家政策扶持，后有行業(yè)復蘇推動。

　　中共中央政治局7月30日召開的會議提及，要挖掘國內市場潛力，支持新能源汽車加快發(fā)展。

　　據(jù)公安部7月公布的數(shù)據(jù)，截至6月底，全國新能源(4.180, 0.17, 4.24%)汽車保有量達603萬輛，占汽車總量的2.06%。其中，純電動汽車保有量493萬輛，占新能源汽車總量的81.68%。上半年新注冊登記新能源汽車110.3萬輛，與去年同期相比增加77.4萬輛，增長234.92%；與2019年上半年相比增加47.3萬輛，增長74.94%，創(chuàng)歷史新高。新能源汽車新注冊登記量占汽車新注冊登記量的7.8%。

　　截至8月4日收盤，新能源行業(yè)中的鋰電池概念股再次爆發(fā)，多只個股漲停，寧德時代大漲超7%，新能源車龍頭股比亞迪股價再創(chuàng)新高，最新市值已達到8815億元，目前位居A股所有上市公司第九位。

　　除了鋰電池外，整個新能源產業(yè)鏈上下游依舊備受關注。私募排排網(wǎng)基金經理助理劉寸心告訴《國際金融報》記者，上中下游都風險與機會并存，關鍵在于深入研究和擇優(yōu)布局，下游關注各車廠新車的銷售情況，中游關注動力電池格局以及最新電池技術，上游關注鋰礦、正負極材料和電解液等原材料技術及供給情況。在政策利好、需求持續(xù)日益增長的背景下，相信每一個基金都會持續(xù)布局新能源板塊。

　　招商基金認為，中證新能源汽車指數(shù)歷史走勢好，高盈利增速對估值形成有效支撐。受益于碳中和，新能源汽車步入高速成長階段，且全球景氣度持續(xù)同步上行，尤其是中國、歐洲滲透率急劇提升。國內外產業(yè)鏈加速融合，從全球視野看，中國電動化供應鏈快速發(fā)展、最為完善，具有產能、技術、成本、客戶等優(yōu)勢，大量供應商已全球配套，預計將充分享受行業(yè)增長紅利。

　　轉自：新浪財經

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