互認(rèn)基金“打頭陣” 公募布局“跨境理財(cái)通”

　　在“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)的合格理財(cái)產(chǎn)品中，基金產(chǎn)品被列入“南向通”“北向通”購買籃子中，目前相關(guān)基金公司已啟動產(chǎn)品布局。實(shí)際上，公募早在2015年7月就開展了互認(rèn)基金，搶先布局兩地互通市場。分析人士指出，在“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)之下，粵港澳大灣區(qū)居民的理財(cái)將有更為豐富的選擇。

　　多家基金公司出手

　　根據(jù)試點(diǎn)細(xì)則，在試點(diǎn)初期，內(nèi)地和港澳居民所能投資的產(chǎn)品，均限定在中低風(fēng)險(xiǎn)等級的理財(cái)產(chǎn)品、公募基金、銀行存款等。需要指出的是，對“北向通”投資者而言，公募基金成為此次“跨境理財(cái)通”重要的投資品種之一。“北向通”投資的公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級范圍限定為“R1”至“R3”級，屬于中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　市場人士指出，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前風(fēng)險(xiǎn)等級在“R1”至“R3”級的公募基金數(shù)量已超過4900只，管理規(guī)模近10萬億元。其中，穩(wěn)健風(fēng)格的純債基金、攻守兼?zhèn)涞摹肮淌?”基金等產(chǎn)品，有望成為“跨境理財(cái)通”背景下，為港澳居民提供優(yōu)質(zhì)人民幣資產(chǎn)的投資理財(cái)工具。目前，已有多家基金公司啟動相關(guān)的產(chǎn)品布局。

　　作為內(nèi)地首家港資控股的基金公司，恒生前?；鹱?020年下半年就著手備戰(zhàn)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，希望挑選出合適產(chǎn)品在合作銀行上架銷售。恒生前?；鹣嚓P(guān)人士表示，“跨境理財(cái)通”是全新的渠道，有利于擴(kuò)大基金公司的銷售范圍，增加內(nèi)地基金公司在港澳市場的影響力，提高國際化水平。

　　搶先布局互認(rèn)基金

　　早在2015年7月,中國證監(jiān)會和中國香港證監(jiān)會就聯(lián)合開展了兩地基金互認(rèn)，符合條件的基金可在對方市場進(jìn)行銷售。其中，內(nèi)地公募基金到香港市場銷售稱為“南下互認(rèn)基金”，香港公募基金到內(nèi)地市場銷售則稱為“北上互認(rèn)基金”。

　　互認(rèn)基金發(fā)展6年以來，呈現(xiàn)出“北熱南冷”態(tài)勢。國家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，北上互認(rèn)基金的累計(jì)銷售額在2016年2月底就“破億”，在當(dāng)年4月底“破十億”，并在當(dāng)年11月底“破百億”。截至今年7月31日，北上互認(rèn)基金的累計(jì)銷售額已達(dá)到722.97億元，在剔除557億元的投資者贖回或分紅額度后，累計(jì)凈申購額為165.98億元；相比之下，南下互認(rèn)基金的銷售額直到2016年8月底才突破億元，到2018年6月底“破十億”。截至今年7月31日，南下互認(rèn)基金的累計(jì)銷售額為27.81億元，不到北上互認(rèn)基金額度的5%。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已注冊的北上互認(rèn)基金和南下互認(rèn)基金數(shù)量分別為170只和55只，近1年以來的平均回報(bào)率分別為9.16%和29.98%，近3年的平均回報(bào)率分別為30.55%和112.32%。

　　前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍直言，香港投資者對內(nèi)地公募基金的認(rèn)知度尚有不足，對內(nèi)地公募發(fā)行的互認(rèn)基金認(rèn)購熱情普遍不高。

　　選擇更為多元化

　　天風(fēng)證券(4.550, -0.13, -2.78%)表示，“跨境理財(cái)通”首次將公募基金納入其中，使之成為除了互認(rèn)基金、QFII、QDII以外，又一個境內(nèi)外個人投資者跨境投資基金產(chǎn)品的渠道。

　　以QDII為例，國家外匯管理局官網(wǎng)顯示，截至今年8月30日，外匯局累計(jì)批準(zhǔn)QDII額度1498.19億美元。與6月2日發(fā)布的審批情況相比，此次QDII額度擴(kuò)容新增25億美元，易方達(dá)基金、天弘基金和博時基金，分別獲得10億美元、10億美元和5億美元的新增額度。截至目前，共有6家基金公司的QDII總額度超過30億美元，分別是易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金和博時基金。

　　分析人士認(rèn)為，歷經(jīng)滬港通、深港通、債券通等發(fā)展階段后，粵港澳大灣區(qū)和香港地區(qū)的投資互動越來越頻繁。奧緯咨詢近期調(diào)研報(bào)告顯示，近70%受訪的粵港澳大灣區(qū)投資者傾向買賣跨境投資產(chǎn)品，首要目標(biāo)是分散風(fēng)險(xiǎn)并長期持有，其次是提高投資回報(bào)。此外，香港投資基金公會近期對1036名內(nèi)地居民進(jìn)行的訪問調(diào)查顯示，95%的受訪者有興趣通過“跨境理財(cái)通”投資香港的基金產(chǎn)品，其主要目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)現(xiàn)多元化投資組合。

　　恒生前?；鸨硎荆瑑?nèi)地居民個人財(cái)富的增長和積累，使得分散投資及多元化、國際化配置資產(chǎn)的需求日益增長?！翱缇忱碡?cái)通”機(jī)制的落實(shí)，將為粵港澳大灣區(qū)居民管理財(cái)富提供更多元、更豐富的選擇。

　　轉(zhuǎn)自：中證網(wǎng)

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