今年以來，盡管A股市場持續(xù)調(diào)整，多個前期熱門賽道經(jīng)歷顯著回撤，仍有不少投資標(biāo)的被公募基金和海外資管巨頭同時(shí)“相中”，這些個股的共同特征是，今年一季度業(yè)績出現(xiàn)大幅增長。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在全球面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的情況下，A股市場仍具有較強(qiáng)吸引力。隨著風(fēng)險(xiǎn)情緒逐步釋放，未來投資主線將回歸個股基本面。
內(nèi)外資抱團(tuán)業(yè)績大增股
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)已披露數(shù)據(jù)，部分一季報(bào)表現(xiàn)出色的公司同時(shí)被公募和外資“相中”。
以卓越新能為例，截至今年一季度末，公司前十大流通股東中有2家QFII和7只公募基金。其中，瑞銀和美林各增持75萬股、15.9萬股，分列第一大和第六大流通股股東。7只公募基金則均為今年一季度新進(jìn)。一季報(bào)顯示，卓越新能2022年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤1億元，同比增長75%。
嘉澳環(huán)保也在今年一季度被公募基金和QFII同時(shí)增持。數(shù)據(jù)顯示，香港金融管理局一季度買入54萬股嘉澳環(huán)保，位居公司第十大流通股股東；東方紅創(chuàng)新趨勢混合、圓信永豐優(yōu)加生活股票、圓信永豐興諾一年持有混合在一季度殺入該股前十大流通股東行列。一季報(bào)顯示，嘉澳環(huán)保今年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約2810萬元，同比增長33.82%。
根據(jù)最新披露的基金一季報(bào)，首家純外資公募基金——貝萊德旗下貝萊德中國新視野混合在一季度進(jìn)行了大幅調(diào)倉，圣邦股份取代立訊精密成為基金第一大重倉股。值得注意的是，圣邦股份同時(shí)獲得了多家公募基金的青睞。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至一季度末，共有42只基金將圣邦股份作為第一大重倉股；而在去年第四季度末，僅有6只基金將該股作為第一大重倉股。圣邦股份2022年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.75億元，同比增長96.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.60億元，同比增長244.98%。
投資主線回歸基本面
站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，多家內(nèi)外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前國內(nèi)外均長期面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的格局，A股作為中國經(jīng)濟(jì)最具代表性的資產(chǎn)，對全球投資人具有足夠的吸引力，看好未來權(quán)益市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。隨著風(fēng)險(xiǎn)情緒逐步釋放，以及上市公司一季報(bào)陸續(xù)披露，未來的投資主線將回歸公司基本面。
“中短期內(nèi)，雖然成長股面臨各種壓力和挑戰(zhàn)，但隨著估值的消化，不少股票估值已經(jīng)回落至合理甚至偏低區(qū)間，一季報(bào)提供了很好的鑒定機(jī)會?！比A富基金研究部負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理陳奇稱。
路博邁中國量化投資總監(jiān)周平表示，由于過去幾年成長風(fēng)格演繹得比較極致，價(jià)值股的估值受到嚴(yán)重壓縮，而其盈利水平和增長前景得到恢復(fù)。因此，低估值、受益于“穩(wěn)增長”政策的行業(yè)如建筑、地產(chǎn)、金融等將引領(lǐng)市場。
轉(zhuǎn)自： 上海證券報(bào)
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