公募調(diào)研轉(zhuǎn)向消費(fèi)醫(yī)藥電子 明星基金經(jīng)理關(guān)注細(xì)分龍頭

　　二季度以來，A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，但公募基金調(diào)研熱情未減。在4月至今公募基金密集調(diào)研的個(gè)股中，前期持續(xù)調(diào)整的消費(fèi)、醫(yī)藥、電子等相關(guān)行業(yè)受到追捧。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年4月以來，公募基金調(diào)研最多的公司有歌爾股份、洽洽食品、君實(shí)生物-U、邁瑞醫(yī)療、愛美客、紫光國(guó)微、立訊精密、聯(lián)創(chuàng)電子、天合光能、聞泰科技等。

　　而具體到部分明星基金經(jīng)理的調(diào)研動(dòng)態(tài)，朱少醒近期調(diào)研了自行車ODM代工龍頭久祺股份；胡昕煒調(diào)研了榨菜龍頭涪陵榨菜；張坤已是年內(nèi)第三次調(diào)研輔助生殖技術(shù)龍頭國(guó)際醫(yī)學(xué)；謝治宇、譚麗則分別調(diào)研了肝素龍頭健友股份、塑管龍頭偉星新材。

　　5月6日，富國(guó)基金朱少醒現(xiàn)身久祺股份線上調(diào)研。作為可選消費(fèi)中的休閑用品，該公司主要從事自行車整車及其零部件和相關(guān)衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要銷往海外，公司出口業(yè)務(wù)占比達(dá)95%以上。關(guān)于在手訂單以及庫(kù)存情況，公司表示對(duì)于簽訂的年度訂單已經(jīng)全部都排產(chǎn)完畢。其他部分為季度訂單，季度訂單也陸續(xù)拿到了30%，所以全年訂單差不多是50%在手。后期還會(huì)有陸續(xù)新增的訂單。存貨方面，主要影響的因素是國(guó)內(nèi)疫情發(fā)展情況，運(yùn)輸緩慢會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存量增加。

　　同日，匯添富基金胡昕煒參與涪陵榨菜視頻調(diào)研。據(jù)該公司調(diào)研紀(jì)要顯示，目前出于防疫居家備貨等需要，短期內(nèi)疫情防控地區(qū)的終端動(dòng)銷相對(duì)較快。疫情期間，公司全力協(xié)同生產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，盡最大努力保障全國(guó)各地的產(chǎn)品供應(yīng)。目前，全國(guó)平均渠道庫(kù)存大約6~7周，處于良性狀態(tài)。此外，公司今年重新梳理規(guī)劃了蘿卜等下飯菜品類定位及拓展模式，在前期產(chǎn)品及市場(chǎng)培育階段，由于規(guī)模效應(yīng)不明顯，毛利相對(duì)較低，待渠道及市場(chǎng)成熟后毛利率預(yù)計(jì)會(huì)逐步提升。

　　稍早之前的4月28日，易方達(dá)基金張坤再次現(xiàn)身國(guó)際醫(yī)學(xué)線上調(diào)研，這已是張坤今年第三次調(diào)研該公司。國(guó)際醫(yī)學(xué)前身是西安市解放百貨商場(chǎng)，2018年剝離百貨零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)后，專注發(fā)展醫(yī)療服務(wù)主業(yè)，現(xiàn)已是輔助生殖技術(shù)龍頭企業(yè)。2022年一季報(bào)顯示，國(guó)際醫(yī)學(xué)本期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.05億元，同比下降51.78%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-4.28億元。據(jù)披露，公司下屬西安高新醫(yī)院、西安國(guó)際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)院自今年1月13日起停業(yè)整頓3個(gè)月，至4月13日兩家醫(yī)院經(jīng)批準(zhǔn)已復(fù)診。

　　4月27日，興證全球基金謝治宇調(diào)研健友股份。該公司是中國(guó)肝素原料藥生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)同時(shí)通過美國(guó)FDA和歐盟EDQM認(rèn)證的肝素原料藥生產(chǎn)企業(yè)之一。根據(jù)健友股份一季報(bào)，截至2022年3月末，謝治宇管理的興全合潤(rùn)、興全合宜基金分列公司第五、六大股東，且持倉(cāng)較上季度末均有提升，分別提高0.44%、0.11%。

　　另外，在穩(wěn)增長(zhǎng)主線政策下，基建地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈也成為公募基金的關(guān)注焦點(diǎn)。嘉實(shí)基金譚麗在近期調(diào)研了從事新型塑料管道的研發(fā)、制造和銷售的國(guó)內(nèi)PP-R管道技術(shù)先驅(qū)與龍頭企業(yè)偉星新材。關(guān)于2021年產(chǎn)品提價(jià)后的傳導(dǎo)情況以及2022年的提價(jià)計(jì)劃，偉星新材表示，2021年對(duì)全系產(chǎn)品均進(jìn)行了不同程度的提價(jià)，總體執(zhí)行情況良好。2022年公司產(chǎn)品依然會(huì)執(zhí)行成本加成的定價(jià)原則，其中零售類產(chǎn)品的價(jià)格體系目前未做調(diào)整，如果后續(xù)成本端波動(dòng)較大，公司會(huì)綜合考慮制造成本、市場(chǎng)需求、客戶接受程度等因素，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整；工程類產(chǎn)品價(jià)格則隨行就市，按單定價(jià)。

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

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