如何讓基金投資變得更簡(jiǎn)單？

　　今年以來(lái)市場(chǎng)震蕩頻繁，不少投資者坦言，買(mǎi)基金有點(diǎn)心累。有的投資者看到基金凈值上漲，便擔(dān)心漲勢(shì)能否持續(xù)；有的投資者看到基金凈值有所下跌，情緒則變得很低落。可以采取什么樣的策略，讓基金投資這件事變得更簡(jiǎn)單一些？

　　對(duì)此，摩根士丹利華鑫基金提出了有關(guān)建議：一方面，投資者不妨轉(zhuǎn)移視線(xiàn)，調(diào)整心態(tài)，不要過(guò)分關(guān)注基金短期業(yè)績(jī)。另一方面，檢查目前的投資方向是否正確，因?yàn)椴皇煜さ耐顿Y標(biāo)的容易讓人產(chǎn)生不信任感。

　　如何判斷持有的基金投資方向長(zhǎng)期向好？摩根士丹利華鑫基金表示，投資者可以問(wèn)自己幾個(gè)問(wèn)題：市場(chǎng)基本面是否發(fā)生變化？基金投資方向是否發(fā)生變化？基金運(yùn)作方式是否發(fā)生變化？

　　此外，摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為，投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金用途、投資目標(biāo)、止盈指標(biāo)等因素，制訂適合自己的投資計(jì)劃?！鞍凑胀顿Y計(jì)劃執(zhí)行也是大家在遇到行情波動(dòng)時(shí)的行動(dòng)指南，可以避免作出短期錯(cuò)誤的投資決策?！?摩根士丹利華鑫基金說(shuō)。

　　在諾德基金看來(lái)，在不同的市場(chǎng)行情中，基金投資者可以采取不同的投資策略：一是漏斗型布局法，即一開(kāi)始用一小部分資金買(mǎi)入某基金，如果市場(chǎng)按相反方向運(yùn)行，后續(xù)逐步購(gòu)買(mǎi)更多的基金份額。這種方法適用于市場(chǎng)處于被低估的階段，同時(shí)適合投資風(fēng)格較為激進(jìn)的投資者。二是金字塔型布局法，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將資金分成幾等份，市場(chǎng)跌得越多，則買(mǎi)得越多。該方法較為適用于市場(chǎng)長(zhǎng)期磨底階段，那時(shí)市場(chǎng)下跌的可能性和幅度都不會(huì)很大，投資者相對(duì)更容易把握市場(chǎng)所處的位置。三是矩陣型布局法，即通過(guò)定期定額的方式買(mǎi)入基金，通過(guò)不斷攤平成本，積累更多便宜的籌碼。待到市場(chǎng)上漲時(shí)，便能獲得相對(duì)可觀的收益。

　　“漏斗型布局法和金字塔型布局法或多或少存在一定的局限性，因?yàn)槭袌?chǎng)整體趨勢(shì)是向上的，而且存在均值回歸的傾向，即漲多了就跌，跌多了就漲。對(duì)于大多數(shù)普通投資者而言，定投是較好的投資方式。即便在市場(chǎng)高位，定投也依然有效?！敝Z德基金表示。

　　基金投資需要長(zhǎng)期堅(jiān)持，不過(guò)，從投資者實(shí)際投資行為來(lái)看，部分投資者在基金投資過(guò)程中常常半途而廢。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，建立合適的收益預(yù)期很重要。

　　據(jù)銀華基金測(cè)算，以定投創(chuàng)業(yè)板指數(shù)為例，自2010年5月31日以來(lái)，截至2022年7月31日，定投總收益率為86.77%。這意味著，年化收益率約為9.81%。

　　“定投的目的并不是讓人一夜暴富，而是力爭(zhēng)通過(guò)長(zhǎng)期投資，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老、子女教育等中長(zhǎng)期家庭理財(cái)目標(biāo)?！便y華基金表示，只有開(kāi)啟定投前做好充足的準(zhǔn)備和規(guī)劃，認(rèn)清用來(lái)投資的資金來(lái)源，才能讓定投變得從容不迫。從長(zhǎng)期來(lái)看，定投前期或者沒(méi)達(dá)到目標(biāo)收益時(shí)，投資者心態(tài)要保持平和，不要輕言放棄；而到了定投后期，或達(dá)到目標(biāo)收益時(shí)，投資者也要注意落袋為安，不要過(guò)分貪婪。

　　轉(zhuǎn)自： 上海證券報(bào)

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