最高調(diào)降99% 估值低至0.01元！這家基金祭出最狠“打折公告” 針對(duì)4家公司

　　近日，華安基金的一則公告引發(fā)關(guān)注。

　　8月17日，華安基金發(fā)布公告稱，為客觀反映基金公允價(jià)值，華安基金根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，調(diào)整停牌股票估值。自8月15日起，華安基金對(duì)旗下“華安CES港股通ETF”持有的世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國(guó)、中國(guó)恒大、恒大物業(yè)，分別按照1.33港幣/股、1.37港幣/股、0.01港幣/股、0.01港幣/股進(jìn)行估值。

　　8月17日，華安基金發(fā)布公告稱，為客觀反映基金公允價(jià)值，華安基金根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，調(diào)整停牌股票估值。自8月15日起，華安基金對(duì)旗下“華安CES港股通ETF”持有的世茂集團(tuán)、融創(chuàng)中國(guó)、中國(guó)恒大、恒大物業(yè)，分別按照1.33港幣/股、1.37港幣/股、0.01港幣/股、0.01港幣/股進(jìn)行估值。

　　公告最后提示，自上述股票復(fù)牌之日起且其交易體現(xiàn)了活躍市場(chǎng)交易特征后，將按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估值，屆時(shí)不再另行公告。

　　2021年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，“華安CES港股通ETF”分別持有融創(chuàng)中國(guó)、世茂集團(tuán)、恒大物業(yè)、中國(guó)恒大5.8萬(wàn)股、2.8萬(wàn)股、8.35萬(wàn)股、3.8萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)持倉(cāng)市值55.86萬(wàn)元、11.68萬(wàn)元、18.02萬(wàn)元、4.94萬(wàn)元。

　　今年3月22日，恒大發(fā)布公告，恒大系三家上市公司即恒大、恒大汽車(chē)、恒大物業(yè)全部停牌，原因?yàn)楹愦笪飿I(yè)在審核2021年度財(cái)報(bào)中，發(fā)現(xiàn)公司有約為134億元存款為第三方提供的質(zhì)押保證金，已被相關(guān)銀行強(qiáng)制執(zhí)行。

　　7月22日，恒大集團(tuán)共發(fā)布三份公告，揭開(kāi)134億元去向。

　　公告顯示，該質(zhì)押相關(guān)的貸款透過(guò)第三方(扣除費(fèi)用后)劃轉(zhuǎn)回流至本集團(tuán)，用作本集團(tuán)的一般營(yíng)運(yùn)。該質(zhì)押涉及三組存單質(zhì)押。

　　具體來(lái)看，第一組為人民幣20億元的存單質(zhì)押擔(dān)保。2020年12月期間，恒大物業(yè)的子公司以定期存款為一家第三方公司提供金額為人民幣20億元存單質(zhì)押擔(dān)保，使該第三方公司獲得等額銀行貸款。所得資金透過(guò)其他第三方間接轉(zhuǎn)至本集團(tuán)，該筆銀行貸款于2021年3月到期并已償還，相關(guān)的存單質(zhì)押已被解除。

　　2021年3月期間，恒大物業(yè)的子公司以定期存款為另一家第三方公司提供金額為人民幣20億元存單質(zhì)押擔(dān)保，使該第三方公司獲得銀行貸款。所得資金透過(guò)其他第三方間接轉(zhuǎn)至本集團(tuán)。

　　第二筆銀行借款于2021年9月期間到期，借款方未能還款，恒大物業(yè)的子公司提供金額為人民幣20億元的存單質(zhì)押于2021年9月期間被強(qiáng)制執(zhí)行。

　　第二組為人民幣87億元的存單質(zhì)押擔(dān)保，相關(guān)的資金透過(guò)本集團(tuán)的聯(lián)營(yíng)公司轉(zhuǎn)至本集團(tuán)。涉及二組存單質(zhì)押的銀行貸款于2021年11月及12月期間到期，相關(guān)借款方未能還款，恒大物業(yè)的子公司提供金額為人民幣87億元的存單質(zhì)押于202年1月及12月期間被劃轉(zhuǎn)及強(qiáng)制執(zhí)行。

　　第三組為人民幣27億元的存單質(zhì)押擔(dān)保，2021年6月期間，本集團(tuán)向第三方借款，借款金額為人民幣27億元，用于支付本集團(tuán)對(duì)恒大物業(yè)的子公司應(yīng)付的款項(xiàng)。恒大物業(yè)的子公司同時(shí)以等額定期存款提供存單質(zhì)押擔(dān)保使該第三方獲得銀行貸款。有關(guān)銀行貸款于2021年9月期間到期，借款方未能還款，恒大物業(yè)的子公司提供金額為人民幣27億元的存單質(zhì)押于2021年9月期間被強(qiáng)制執(zhí)行。

　　8月15日，香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，財(cái)匯局就若干交易對(duì)中國(guó)恒大和恒大物業(yè)的賬目及審計(jì)展開(kāi)調(diào)查，財(cái)務(wù)匯報(bào)局已開(kāi)展就恒大物業(yè)截至2020年12月31日止年度(恒大物業(yè)2020 年年度賬目)和截至2021年6月30日止六個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)表的查訊；以及就羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所(羅兵咸永道)就恒大物業(yè)2020年年度賬目進(jìn)行的審計(jì)的調(diào)查。

　　值得注意的是，近期多家基金公司下調(diào)了地產(chǎn)股估值。

　　7月13日，財(cái)通基金公告，將旗下投資組合所持有的停牌股票“世茂集團(tuán)”按照1.34港幣進(jìn)行估值，停牌股票“中國(guó)奧園”按照0.354港幣進(jìn)行估值。

　　無(wú)獨(dú)有偶，中融基金也在同一天公告，為客觀反映基金公允價(jià)值，中融基金經(jīng)與托管人協(xié)商一致，決定于2022年7月12日起對(duì)本公司旗下中融滬港深大消費(fèi)主題靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金所持有的“融創(chuàng)中國(guó)”(股票代碼1918.HK)按照1.37元港幣/股進(jìn)行估值。

　　此外，匯添富基金公告，自2022年7月12日起，對(duì)旗下基金匯添富中證港股通高股息投資指數(shù)發(fā)起式證券投資基金(LOF)所持有停牌股票“中國(guó)奧園”按照0.354港幣進(jìn)行估值。同時(shí)，公司將密切關(guān)注該股票后續(xù)經(jīng)營(yíng)情況及其他重大事項(xiàng)，進(jìn)行合理評(píng)估。待該股票復(fù)牌交易并且體現(xiàn)出活躍市場(chǎng)交易特征后，將恢復(fù)為采用當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格進(jìn)行估值。

　　由于未能在今年3月31日前按時(shí)披露2021年全年業(yè)績(jī)，包括中國(guó)奧園、佳兆業(yè)集團(tuán)、融創(chuàng)中國(guó)、世茂集團(tuán)、當(dāng)代置業(yè)等多家房企股票自4月1日起停牌，對(duì)比中國(guó)奧園停牌前的1.18港幣/股的價(jià)格，匯添富及財(cái)通基金將其估值下調(diào)了70%。

　　相較停牌前股價(jià)，財(cái)通還將世茂集團(tuán)估值下調(diào)了69.68%。

　　而早在7月8日，華夏及博時(shí)兩家基金公司同時(shí)下調(diào)了世茂集團(tuán)及融創(chuàng)中國(guó)兩只港股的估值，估值分別調(diào)整為1.34港幣、1.39港幣。僅隔一天時(shí)間，7月9日，南方基金也對(duì)旗下南方恒生中國(guó)企業(yè)ETF持有的融創(chuàng)中國(guó)按照1.37港幣進(jìn)行估值，相比停牌前的價(jià)格，最新估值下調(diào)比例均接近70%。

　　早在6月30日，香港恒生指數(shù)公司發(fā)布最新指數(shù)調(diào)整公告，公告顯示，包括恒生綜合指數(shù)在內(nèi)多只指數(shù)對(duì)成分股進(jìn)行調(diào)整，剔除了涉及世茂集團(tuán)、佳兆業(yè)集團(tuán)、彩生活、融創(chuàng)中國(guó)、火巖控股、中國(guó)恒大、中國(guó)奧園、奧園健康和恒大物業(yè)在內(nèi)的9家公司。

　　恒生指數(shù)公司表示，此項(xiàng)調(diào)整基于上述成份股公司在港交所上市的股份持續(xù)停牌，按照恒指編算規(guī)則，證券連續(xù)停牌超過(guò)3個(gè)月則不符合恒生系列指數(shù)候選資格。故上述成份股將于7月8日收市后以系統(tǒng)最低價(jià)格(即0.0001元)剔除。這些變動(dòng)將于7月11日起生效。

　　此后，深交所也公告，因恒生綜合大型股指數(shù)、中型股指數(shù)、小型股指數(shù)實(shí)施成份股調(diào)整，根據(jù)《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》的有關(guān)規(guī)定，港股通標(biāo)的證券名單中7家公司被調(diào)出。

　　從指數(shù)公司到交易所的調(diào)整也反映出了停牌房企背后經(jīng)營(yíng)艱難的事實(shí)。

　　據(jù)中國(guó)奧園公告，6月份中國(guó)奧園的物業(yè)合同銷售額約為30.1億元，截至2022年6月末，中國(guó)奧園累計(jì)實(shí)現(xiàn)合約銷售額約149.2億元。

　　中國(guó)奧園此前還表示，在法律顧問(wèn)及財(cái)務(wù)顧問(wèn)的協(xié)助下，集團(tuán)正在持續(xù)評(píng)估流動(dòng)資金狀況，并制訂一個(gè)重組計(jì)劃，為所有利益相關(guān)方提供一個(gè)協(xié)商一致的解決方案。截至目前，該項(xiàng)工作仍在進(jìn)行，集團(tuán)仍繼續(xù)與境內(nèi)及境外債權(quán)人進(jìn)行建設(shè)性對(duì)話，以穩(wěn)定局勢(shì)并為集團(tuán)保值。中國(guó)奧園稱，鑒于集團(tuán)面臨的流動(dòng)資金問(wèn)題，集團(tuán)正在積極與潛在投資者討論有關(guān)資本重組的問(wèn)題，作為實(shí)施債務(wù)重組的一部分，截至目前，集團(tuán)尚未與投資者訂立具有法律約束力的協(xié)議。

　　本月初，世茂集團(tuán)公告，公司發(fā)行并在新加坡證券交易所有限公司上市的本金總額為10億美元的2022年到期4.750%優(yōu)先票據(jù)，已于2022年7月3日到期。本金以及應(yīng)計(jì)未付利息總計(jì)1,023,750,000美元已到期應(yīng)付。于7月3日公告日，世茂集團(tuán)尚未支付有關(guān)款項(xiàng)。

　　在此次世茂集團(tuán)美元債違約之前，世茂旗下的境內(nèi)上市公司——世茂股份的境內(nèi)債券曾謀求展期。

　　4月22日，世茂股份于2020年4月24日發(fā)行的私募債“20滬世茂PPN002”公布展期方案，世茂股份首期將支付15%，剩余本金展期一年，分別按季度支付20%、20%、 20%和25%。該筆私募債應(yīng)在2022年4月26日到期，發(fā)行額5億元，票面利率3.7%。

　　5月9日，當(dāng)時(shí)余額4.75億元的公司債“19世茂G3”宣布展期，債券本金兌付日展期一年，調(diào)整為2023年5月22日，兌付日調(diào)整期間債券票面利率不變，本期債券2021年5月22日至2022年5月22日計(jì)息期間的利息將在《募集說(shuō)明書(shū)》約定的付息日全額支付，該展期方案最終獲債券持有人表決會(huì)議通過(guò)。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前世茂集團(tuán)旗下上海世茂股份存續(xù)債券12只，存續(xù)余額104.29億元。世茂集團(tuán)旗下上海世茂建設(shè)目前的境內(nèi)債務(wù)余額為137.34億元。

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

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