資金借道ETF入市 明星基金經(jīng)理調(diào)倉方向顯現(xiàn)

　　近期，大量資金借道ETF入市。據(jù)統(tǒng)計，9月14日以來的15個交易日，ETF份額合計凈增長超過400億份。

　　在震蕩的市場環(huán)境中，多位明星基金經(jīng)理積極調(diào)研，尋覓投資機會，調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。在機構(gòu)人士看來，當(dāng)前正處于上市公司三季報披露期，業(yè)績較為亮眼的公司股價表現(xiàn)或更強勁。當(dāng)前A股長期投資價值較為突出。

　　ETF份額凈增長逾400億份

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，9月14日至10月11日，ETF份額連續(xù)15個交易日實現(xiàn)凈增長，合計凈增長448.22億份。

　　從資金流向來看，上證50指數(shù)相關(guān)ETF合計獲凈申購近50億份，其中華夏上證50ETF獲凈申購43.43億份。滬深300ETF同樣吸引資金流入，華泰柏瑞滬深300ETF獲凈申購25.81億份。

　　成長屬性較強的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF的關(guān)注度也較高?？苿?chuàng)板50指數(shù)相關(guān)ETF、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)相關(guān)ETF份額凈增長均超過30億份。

　　從行業(yè)指數(shù)ETF來看，證券行業(yè)相關(guān)ETF份額合計凈增長55.66億份。半導(dǎo)體相關(guān)ETF熱度也較高，合計獲凈申購近40億份。除此以外，港股相關(guān)ETF份額也實現(xiàn)較大幅度增長。具體來看，華夏恒生ETF、華夏恒生科技ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF等凈申購份額均超過10億份。

　　基金經(jīng)理抓緊調(diào)倉、調(diào)研

　　梳理近期上市公司公告，多位知名基金經(jīng)理的調(diào)倉動向浮出水面。

　　例如，三季度多位基金經(jīng)理加倉光伏板塊的上機數(shù)控。截至三季度末，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟混合，茅煒管理的南方成長先鋒混合等成為上機數(shù)控新進前十大股東。

　　丘棟榮管理的中庚小盤價值股票則大幅加倉川儀股份，截至9月19日，基金持股數(shù)量為1482.72萬股，成為川儀股份新進前十大股東。不過，和二季度末相比，富國周期優(yōu)勢混合則減倉了87.69萬股。

　　除了調(diào)整持倉外，機構(gòu)調(diào)研頻率也較高。近一個月，機構(gòu)調(diào)研次數(shù)超過1萬次，其中通用設(shè)備、金屬非金屬新材料、醫(yī)療器械等行業(yè)機構(gòu)來訪量均超過800次。值得注意的是，多位知名基金經(jīng)理也出現(xiàn)在上市公司調(diào)研名單中。

　　例如，9月27日，易方達基金經(jīng)理陳皓、王元春，景順長城基金經(jīng)理余廣、劉蘇等調(diào)研了華利集團。類似的還有，興證全球基金經(jīng)理謝治宇、喬遷、童蘭等調(diào)研了韻達股份。

　　三季報行情靜待開啟

　　上市公司三季報漸次披露，三季報將是未來一個月機構(gòu)重點關(guān)注的因素。和聚投資認為，三季報相對較好的板塊和個股市場表現(xiàn)會相對較為堅挺；而業(yè)績表現(xiàn)不佳、今年以來持續(xù)走弱的板塊也可以放眼其明年的成長變化，積極尋找機會。

　　興業(yè)證券策略團隊的看法也較為相似，其建議重點關(guān)注、提前布局三季報業(yè)績乃至明年景氣有望持續(xù)的方向。

　　從長期維度來看，多位基金經(jīng)理較為看好A股當(dāng)前投資價值，尋找估值處于低位的優(yōu)質(zhì)公司也成為共識。

　　“雖然市場短期有所下跌，但A股長周期向好，戰(zhàn)略上要保持樂觀，指數(shù)下跌反而給了投資者很多撿拾優(yōu)質(zhì)籌碼的機會?！比A夏基金基金經(jīng)理鄭澤鴻說，做投資首先要看長期方向，面臨一些短期波動時才能從容應(yīng)對。

　　永贏基金認為，當(dāng)海外風(fēng)險偏好方面的壓制緩解后，市場具有修復(fù)的基礎(chǔ)，仍可結(jié)合估值與景氣度兩個維度挖掘投資機會。

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報

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