基金投顧試點開閘逾半年 公募業(yè)務布局參差不齊

      距離去年10月份基金投顧試點開閘已過去了半年時間，截至目前，公募基金對該項業(yè)務的布局卻不盡相同。

　　日前，《證券日報》記者從多家公募基金處獲悉，基金投顧試點業(yè)務已初步嶄露頭角，尤其是在今年一季度A股行情波動明顯的背景下，投顧業(yè)務逐漸受到投資者青睞，業(yè)務增長也較為明顯。與之相對應的是，另有部分公募基金剛開始著手布局，效果尚待時間驗證。

　　多位業(yè)內人士告訴《證券日報》記者，由于公募基金對基金投顧試點業(yè)務準備情況不一，導致業(yè)務在開閘后帶來的營收也不會相同，但整體看好該業(yè)務未來的發(fā)展前景；新業(yè)務的發(fā)展需要一個過程，相信未來一段時間后，基金投顧業(yè)務將會成為公募基金營收的支撐點之一。

　　一季度業(yè)務增長最明顯

　　《證券日報》記者從目前獲批的多家公募基金處了解到，客戶對于投顧業(yè)務的關注與市場行情波動有著重要聯(lián)系。自去年10月份以來，有公募投顧業(yè)務的簽約集中在今年一季度，原因在于一季度A股市場行情波動較大，投資者無法做出更好的選擇，因此投顧業(yè)務便成為了較好的指引。

　　“今年一季度，公司新增投顧服務簽約客戶數(shù)量較去年年底相比，增長了1倍之多，且在2月份和3月份增長最為明顯。”華夏財富基金投顧相關人士告訴《證券日報》記者，與此同時，還有一個特征比較明顯，在這些簽約的客戶中，多數(shù)資金量都在100萬元以下。

　　與華夏財富所述相似的還有南方某公募基金。該基金相關人士向《證券日報》記者表示，自去年基金投顧試點業(yè)務獲批以來，整體表現(xiàn)集中在今年一季度?！肮局饕性谇蓝说牟季郑跗谝詔oB為側重點，目前的業(yè)務開展表現(xiàn)相對一般?！?/p>

　　據記者了解，在已經開展基金投顧業(yè)務過程中，每家公募基金所提供的服務都會有不同的側重點，且設立的費率和門檻也有所不同。

　　以華夏財富為例，記者在該公司網站發(fā)現(xiàn)，投顧品牌名為“查理智投”，產品底層設計以大數(shù)據篩選、利用人工智能技術，結合多年的投顧經驗，設立優(yōu)選、教育、養(yǎng)老等場景。據了解，在正式簽約客戶前，客戶要進行投資相關信息的填寫，根據客戶的實際情況搭配適合的投顧服務。

　　南方基金旗下的“司南”投顧品牌，也以量體裁衣為側重點，提出對客戶進行匹配的投顧服務。南方基金相關人士告訴《證券日報》記者，“司南”投顧面向理財人群會根據客戶資金長短、風險偏好等因素，為客戶搭建合適的理財場景，也會從資產分析、策略匹配、委托交易執(zhí)行以及持續(xù)跟蹤服務，來提升客戶盈利體驗。

　　在費率收取和門檻設立方面，華夏財富給出的基金投顧服務費率會根據產品類別進行劃分，例如貨幣優(yōu)享組合費率為0.2%/年，固收優(yōu)選組合和指數(shù)輪動組合費率為0.3%/年，權益優(yōu)選組合、教育智投系列和養(yǎng)老智投系列費率均為0.5%/年，此外，十大基金組合的申購起點定為500元。

　　而南方基金則以“買方投顧、不雙重收費”為標準，將投顧管理服務費與委托資產規(guī)模掛鉤，但對于投資公司部分自有產品則免收投顧費，通過電子直銷平臺交易的自有產品不收取申購費，除了歸入基金資產以外的贖回費。

　　整體來看，公募基金在開展投顧業(yè)務時，所采用的策略和主打服務不盡相同，但均為該項業(yè)務能夠快速發(fā)展進行各有側重的布局。

　　有公募業(yè)務布局尚處初期

　　據了解，有公募基金對投顧業(yè)務的準備和開展早在開閘前就已實施，但也有公募對該項業(yè)務的布局處于初期階段。

　　另有南方某公募基金相關人士告訴《證券日報》記者，雖然公司此前已獲得了業(yè)務開展資質，但目前還沒有正式開展?！敖肽陙恚恢痹谂c第三方進行溝通，公司可能以toB為側重點，存量的普通投資者會在業(yè)務開展一段時間后，再進行相關推廣。”

　　“基金投顧試點業(yè)務的開展，要與公司整體業(yè)務布局相結合，每個公司的側重點有所不同，且優(yōu)劣勢也不一致，因此，對于基金投顧業(yè)務的布局會有所不一樣。”這位南方某基金公司相關人士表示，但對于該項業(yè)務的未來前景都比較期待，因為畢竟發(fā)展前景是非常樂觀的。

　　另有業(yè)內人士表示，基金投顧試點業(yè)務是機構以客戶的真實需求為出發(fā)點，為客戶擬定資產配置方案、構建基金組合的服務。

　　截至目前，公募基金產品突破6000只，全市場管理規(guī)模也超過16萬億元，普通投資者無法從中進行優(yōu)質的擇機或擇基，基金投顧采用“買方代理”模式，通過減免認申購費和收取一定的服務費，與客戶利益更好的進行綁定，可以預期，未來該項業(yè)務的發(fā)展空間值得期待。

　　轉自：證券日報

　　【版權及免責聲明】凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業(yè)經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65367254。

延伸閱讀