7月9日,上證50ETF基金(510680)再度上演地天板,最終漲停收盤!
不過,不要高興得太早,漲停之后可能是套路。
中證君采訪了解到,上證50ETF(510680)規(guī)模較小,日內申購限額又較小,很可能成為市場資金引誘投資者的“棋局”:資金迅速用完ETF基金的申購額度,坐實場內份額的高溢價,然后在場內持續(xù)誘多,收割投資者。頻頻上演的“地天板”已經顯示出資金操縱的套路了。
業(yè)內基金經理驚呼“這樣的手法太狠了”,提醒投資者注意避開這樣的套路。
又是漲停
上證50ETF基金7月9日又以漲停收盤。
但是查閱這只ETF基金的日內走勢,十分詭異。
這只ETF基金先高開,然后一度出現(xiàn)跌停,而在短暫跌停后,迅速抬升,拉至漲停。全天成交2003萬元。
資料顯示,上證50ETF基金的日內最高申購額度為300萬份,現(xiàn)金替換比例上限為50%?!傲頁?jù)交易軟件顯示,7月9日,這只基金的申購額度迅速被用完,沒有了場外申購的途徑,場內場外溢價難以被平抑。須知申購額度的使用,有一定門檻,其中用一攬子股票申購,更不是一般投資者可以做到的,可以推斷背后可能有大資金力量?!币晃籈TF基金經理表示。
來源:上交所
7月8日,該基金二級市場收盤價為4.242元,相對于當日3.0493元的基金份額凈值,溢價幅度為39.11%,而今日盤中溢價超過50%。在這樣的高溢價吸引下,這部分資金通過申購搶得籌碼,可以慢慢對倒和出貨,吸引跟風的投資者。
這樣的“地天板”走勢不僅僅出現(xiàn)在7月9日,7月8日的走勢也是如出一轍的詭異。
小心套路
“套路,這絕對是套路!”上述ETF基金經理在復盤上證50ETF基金的日內走勢后感嘆。
“你得想,一旦當天的場外申購額度用完,場內場外的溢價被坐實,剩下的就是場內交易了。那么就可以在高企的價格上,反復操作,引誘投資者跟進,伺機拋出自己手中的籌碼。只能說這樣的手法太狠了,投資者要小心避開這種套路?!边@位基金經理提醒道。
中證君采訪多位ETF基金經理,他們指出,這樣的走勢不排除基金場內受到資金控盤的可能。
“迅速用光申購額度,跌停板出貨吸引資金注意,但事實上,這些貨也可能出給關聯(lián)資金,這樣操作不浪費籌碼,還可以在后期賣出獲利。”一家基金公司指數(shù)投資基金經理表示。
而在這背后,是這只ETF基金的幾大“弱點”:規(guī)模小,有日內申購上限,流動性有限。由此便可以被資金操縱,使得場內場外的溢價難以平抑,不明就里的投資者一看場內份額高漲,便跟進殺入,很可能成為資金收割的對象。
中證君也比較了市場上規(guī)模較大、流動性較好的ETF產品,這些產品的申購上限要高得多,甚至是不設申購限制。
觀察上證50ETF基金近期的交易量,已從前期的10幾萬元,慢慢增長到100多萬元的水平,但是在7月8日,成交額放量至863萬元,7月9日則是2003萬元。參與這個“游戲”的資金正在變多,但就不知道其中有多少是控盤資金的反復沖殺,又有多少是跟風而至的投資者。
基金公司也已經頻頻發(fā)布公告提示風險。
來源:基金公告
“如果看好哪個指數(shù)或者哪些主題和行業(yè),買ETF基金記得要買有一定規(guī)模的、流動性較好的產品,要注意場內場外溢價,不能成為這些資金套路的受害者。”上述ETF基金經理提醒。
轉自:中國證券報
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