行情火爆 基金頻頻“限購(gòu)”

　　隨著A股市場(chǎng)節(jié)節(jié)走高，新基金發(fā)行市場(chǎng)上“百億基”、“日光基”頻頻出現(xiàn)，而近期不少老基金也陸續(xù)公告暫停大額申購(gòu)(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資)甚至直接暫停申購(gòu)，謝絕手握大資金的客戶。部分基金只對(duì)機(jī)構(gòu)青睞的C類(lèi)基金份額做出限購(gòu)決定，還有基金明確表示暫停機(jī)構(gòu)客戶申購(gòu)申請(qǐng)。另一些業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的基金則直接閉門(mén)謝客，或只接受小額申購(gòu)。

　　3天33只基金限購(gòu)

　　7月13日，富國(guó)天惠發(fā)布公告稱，自7月14日起對(duì)300萬(wàn)以上的大額申購(gòu)予以暫停，理由是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金持有人的利益。早在今年3月16日，該基金就對(duì)1000萬(wàn)元以上申請(qǐng)予以限制，此次則進(jìn)一步收緊了申購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)。截止今年一季度末，富國(guó)天惠資產(chǎn)規(guī)模為109億元。

　　同一天宣布暫停大額申購(gòu)的基金還有華潤(rùn)元大量化優(yōu)選、中歐琪和、中歐瑾通、招商瑞慶、招商瑞文、中銀頤利，這些多為偏股方向的混合型基金。華潤(rùn)元大量化優(yōu)選的C類(lèi)份額對(duì)3000元及以上的金額進(jìn)行限制，但該基金一季度末的總規(guī)模并不大，僅有1.14億元，不排除二季度以來(lái)有資金申購(gòu)，也不排除該基金想要控制規(guī)模以便于基金管理。招商瑞慶和招商瑞文則暫停了10萬(wàn)元以上的申購(gòu)，兩只基金一季度末的資產(chǎn)規(guī)模分別為5億元和13億元。

　　據(jù)《金融投資報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，7月10日至13日，就有28只基金宣布暫停大額申購(gòu)。在此期間，另有5只基金宣布完全暫停申購(gòu)，包括國(guó)投瑞銀品牌優(yōu)勢(shì)以及鵬華基金旗下4只基金，如鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等。

　　而在上述33只限購(gòu)的基金中，普通股票型、偏股混合型、靈活配置型基金合計(jì)占21只，還有1只為量化對(duì)沖基金。而在債券類(lèi)產(chǎn)品中，富國(guó)可轉(zhuǎn)債也是股性較強(qiáng)的產(chǎn)品。這或許也顯示出，在股票市場(chǎng)火熱背景下，涌入公募產(chǎn)品的資金在增加。

　　部分基金限制C類(lèi)份額申購(gòu)

　　整體來(lái)看，上述限制申購(gòu)的基金大體分類(lèi)兩類(lèi)。一是部分產(chǎn)品只對(duì)C類(lèi)份額進(jìn)行了申購(gòu)金額的限制，除了華潤(rùn)元大量化優(yōu)選以外，中歐琪和與中歐瑾通也是均對(duì)C類(lèi)份額暫停大額申購(gòu)，限制的對(duì)象為100萬(wàn)以上的申購(gòu)。截止今年一季度末，中歐兩只基金各自的資產(chǎn)規(guī)模均在8億元左右。

　　由于A類(lèi)基金份額通常收取申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，C類(lèi)基金份額則不收取申購(gòu)費(fèi)，持有7天或30天以上不收取贖回費(fèi)，只按0.4%-0.6%的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，因此，C類(lèi)份額有利于中短期波段操作，受到機(jī)構(gòu)投資者的青睞。

　　因此，部分基金對(duì)C類(lèi)份額的大額申購(gòu)進(jìn)行了限制，可能是預(yù)防機(jī)構(gòu)短期波段操作對(duì)基金管理產(chǎn)生影響。更為明顯的是，易方達(dá)策略成長(zhǎng)二號(hào)混合型基金則直接宣布自7月9日暫停對(duì)機(jī)構(gòu)客戶的申購(gòu)和暫換轉(zhuǎn)入等業(yè)務(wù)，直接謝絕了機(jī)構(gòu)客戶。

　　另一類(lèi)對(duì)申購(gòu)作出限制的基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀。例如萬(wàn)家優(yōu)選今年以來(lái)截止7月10日累計(jì)收益率86.27%，該基金自7月13日起只接受10萬(wàn)元以下的申購(gòu)。截止今年一季度末，其資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)78億元，而在年初，其規(guī)模不到22億元，增長(zhǎng)數(shù)倍。此外，鵬華產(chǎn)業(yè)精選、銀華行業(yè)輪動(dòng)、鵬華策略回報(bào)等今年以來(lái)的收益率也在40%以上，限制申購(gòu)有利于管理，更好的做好業(yè)績(jī)。

　　轉(zhuǎn)自：金融投資報(bào)

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