知名基金經(jīng)理二季度普遍加倉(cāng) 長(zhǎng)線仍看好科技股

  　截至7月20日，已有多家基金公司披露2020年二季報(bào)，劉格菘、馮明遠(yuǎn)、陽(yáng)琨、李曉星、趙曉東、歸凱等知名基金經(jīng)理的重倉(cāng)股和后市研判也逐一曝光。整體看，知名基金經(jīng)理二季度普遍加倉(cāng)，但調(diào)倉(cāng)動(dòng)作十分頻繁，出現(xiàn)減持白酒股的現(xiàn)象。盡管近日A股市場(chǎng)周期股爆發(fā)，風(fēng)格切換跡象再現(xiàn)，但知名基金經(jīng)理依舊長(zhǎng)線看好科技股。

　　加倉(cāng)者眾

　　從知名基金經(jīng)理的二季度倉(cāng)位變化看，提高股票倉(cāng)位者眾多，例如2019年偏股基金業(yè)績(jī)冠軍劉格菘。截至二季度末，劉格菘管理7只混合型產(chǎn)品，管理規(guī)模合計(jì)695.23億元。整體看，7只產(chǎn)品二季度末的股票倉(cāng)位均超過(guò)八成，廣發(fā)多元新興、廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)A、廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)、廣發(fā)雙擎升級(jí)A的股票倉(cāng)位超九成。與一季度相比，僅廣發(fā)科技創(chuàng)新的股票倉(cāng)位出現(xiàn)下降，其余6只產(chǎn)品股票倉(cāng)位均有所增加。其中，成立于今年1月22日的廣發(fā)科技先鋒股票倉(cāng)位大幅增加了17.89個(gè)百分點(diǎn)，廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)A的股票倉(cāng)位也增加了12.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　陽(yáng)琨管理的華夏興華混合型基金二季度末股票倉(cāng)位達(dá)90.85%，較一季度末的83.97%，提高了近7個(gè)百分點(diǎn)。從前十大重倉(cāng)股來(lái)看，先導(dǎo)智能從一季度的第九大重倉(cāng)股增持至二季度的第一大重倉(cāng)股，而一季度的新和成、中南建設(shè)、新寶股份、璞泰來(lái)、東山精密和九州通被剔除，新進(jìn)了立訊精密、東方財(cái)富、七一二、三花智控、安圖生物和山煤國(guó)際。此外，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀核心科技混合二季度末股票倉(cāng)位達(dá)88.98%，較一季度的80.68%增加了8個(gè)多百分點(diǎn)。由趙曉東管理的富蘭克林國(guó)海中小盤(pán)股票倉(cāng)位達(dá)88.99%，較一季度的85.51%增加了3個(gè)多百分點(diǎn)。

　　部分今年成立的新基金也快速建倉(cāng)。由趙楓管理、成立于今年2月的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合，截至6月30日的股票倉(cāng)位達(dá)84.59%，前十大重倉(cāng)股占比49.94%，分別為三諾生物、寧波銀行、萬(wàn)華化學(xué)、瀚藍(lán)環(huán)境、健康元、中國(guó)國(guó)旅、華潤(rùn)啤酒、隆基股份、東方雨虹等。

　　白酒股遭減持

　　與此同時(shí)，也有部分知名基金經(jīng)理倉(cāng)位變化不大，但調(diào)倉(cāng)動(dòng)向明顯，白酒股被減持。

　　具體看，由傅鵬博、朱璘、陳燁遠(yuǎn)管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合股票倉(cāng)位達(dá)91.13%，前十大重倉(cāng)股占比達(dá)50.36%，分別為國(guó)瓷材料、隆基股份、信維通信、立訊精密、東方雨虹、萬(wàn)華化學(xué)、凱利泰、人福醫(yī)藥、三諾生物和夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)。而一季度前十大重倉(cāng)股中的五糧液和千方科技已消失，人福醫(yī)藥和三諾生物則新晉前十大重倉(cāng)股。

　　同樣減持白酒股的還有李曉星。李曉星管理的銀華中小盤(pán)在今年二季度凈值上漲超過(guò)30%。截至6月30日，銀華中小盤(pán)股票倉(cāng)位為86.92%，較一季度末的88.01%略有下降，但其十大重倉(cāng)股變動(dòng)較大。其中，一季度第一大重倉(cāng)股五糧液已經(jīng)消失，瀘州老窖、順鑫農(nóng)業(yè)等白酒股，以及金山辦公、新媒股份和長(zhǎng)春高新也被剔除在二季報(bào)的前十大重倉(cāng)股，只有掌趣科技、吉比特、立訊精密和寧德時(shí)代仍在。隆基股份、山東精密、TCL科技、韋爾股份、鵬鼎控股、科達(dá)利新晉二季度前十大重倉(cāng)。

　　部分基金對(duì)科技股也進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)。馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀核心科技混合前十大重倉(cāng)股變動(dòng)較大，京東方A、欣旺達(dá)、風(fēng)華高科、長(zhǎng)信科技、兆馳股份新晉前十大重倉(cāng)股，中恒電氣、華泰證券、中信證券、遠(yuǎn)光軟件和中興通訊則從一季度的前十大重倉(cāng)股中消失。歸凱管理的嘉實(shí)增長(zhǎng)混合基金二季度末股票倉(cāng)位為73.82%，較一季度的73.10%變動(dòng)不大，但一季度的前十大重倉(cāng)股星宇股份和深信服在二季度的前十大重倉(cāng)股中消失，恒生電子和我武生物則新晉為二季度前十大重倉(cāng)股。此外，由趙曉東管理的富蘭克林國(guó)海中小盤(pán)前十大重倉(cāng)股集中度較一季度有所下降。其中，宋城演藝從二季度的前十大重倉(cāng)股中剔除，雙林生物新晉成第八大重倉(cāng)股。

　　布局消費(fèi)與科技

　　雖然近日A股周期股大爆發(fā)，風(fēng)格切換跡象再次出現(xiàn)。但從知名基金經(jīng)理的二季報(bào)看，科技股、消費(fèi)股依舊被長(zhǎng)期看好。

　　劉格菘在廣發(fā)科技創(chuàng)新混合的二季報(bào)中表示，自主創(chuàng)新將是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)原動(dòng)力。隨著5G投資高峰的來(lái)臨，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及在垂直領(lǐng)域的云應(yīng)用都有較大的成長(zhǎng)空間。同時(shí)，隨著海外疫情的緩解，以光伏為代表的新能源行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)外需求將出現(xiàn)共振。馮明遠(yuǎn)也認(rèn)為，疫情過(guò)后，5G后應(yīng)用將蓬勃發(fā)展，新能源車未來(lái)會(huì)進(jìn)入千家萬(wàn)戶，科技一如既往將是推動(dòng)人類社會(huì)進(jìn)步的動(dòng)力。

　　李曉星表示，未來(lái)一段時(shí)間選股主線繼續(xù)圍繞消費(fèi)升級(jí)和科技創(chuàng)新，選擇兩大方向子行業(yè)中景氣度向上、業(yè)績(jī)和估值相匹配的優(yōu)質(zhì)公司，選擇行業(yè)集中在白酒、食品、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、電子、傳媒、計(jì)算機(jī)、新能源等領(lǐng)域。在沒(méi)有新利空情況下，維持偏高倉(cāng)位。

　　趙楓指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在本次疫情中表現(xiàn)出很強(qiáng)的韌性，不僅顯示出中國(guó)制造業(yè)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，也反映了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性已經(jīng)較以往有了顯著提高。預(yù)計(jì)權(quán)益投資仍將是中國(guó)未來(lái)幾年最具吸引力的投資方向，更多具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀企業(yè)涌現(xiàn)出來(lái)，投資者可通過(guò)深入的研究捕獲更多的投資機(jī)會(huì)。

　　傅鵬博認(rèn)為，聚焦企業(yè)切實(shí)的增長(zhǎng)能力和邊界將是未來(lái)一段時(shí)期的工作重點(diǎn)。同時(shí)，密切關(guān)注宏觀政策的邊際變化，保持對(duì)持倉(cāng)企業(yè)的敏感性。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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