次新基金業(yè)績(jī)檢查單：首尾差距超80% 熱門概念仍“難救”基金經(jīng)理

　　新基金發(fā)行高潮頻出，基金規(guī)模也屢創(chuàng)新高。

　　按照基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)，截至7月末，我國(guó)公募基金規(guī)模為17.69萬億元。這是公募基金規(guī)模在今年4月末達(dá)到歷史最高點(diǎn)17.78萬億元，5月末、6月末略有回調(diào)之后，7月又一次出現(xiàn)上漲。

　　這也是今年4月末之后的歷史第二高峰。

　　值得一提的是，從數(shù)據(jù)來看，投資者對(duì)新基金熱情高企，爆款基金頻出，而從次新基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，仍存在不小的差異。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，按照截至8月27日成立一年內(nèi)的次新基金(剔除成立不足三個(gè)月新基金)今年以來的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，主動(dòng)權(quán)益類基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金)的最大業(yè)績(jī)差距超過80%，其中有明星基金公司產(chǎn)品業(yè)績(jī)平平；也有基金經(jīng)理搭上熱門概念，但基金業(yè)績(jī)依然表現(xiàn)一般。

　　首尾差距超80%

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，這部分次新基金成立以來截至8月26日的回報(bào)平均值為28.1%，僅有6只(分份額統(tǒng)計(jì)，下同)基金今年以來截至8月26日的回報(bào)仍為負(fù)，其余99%的基金今年以來均為正收益。

　　如果簡(jiǎn)單按照平均回報(bào)計(jì)算，今年以來回報(bào)跑輸均值的基金共有213只，占比超過50%。

　　具體來說，今年以來回報(bào)仍為負(fù)的主動(dòng)權(quán)益基金分別是金信民長(zhǎng)A/C、嘉合同順智選A/C以及嘉合永泰優(yōu)選三個(gè)月A/C，3只基金均成立于今年5月份，截至8月26日的收益分別為-5.33/-5.46%，-0.9%/-1.11%，-0.65%/-0.7%。

　　相較來說，今年以來收益最高的次新基金則是中銀創(chuàng)新醫(yī)療、銀河新動(dòng)能以及國(guó)泰鑫睿，3只基金均于2019年11月成立，今年以來的回報(bào)分別為76.55%、72.75%以及68.27%。

　　與收益排名前列的幾只基金相比，金信民長(zhǎng)的收益落差超過80%，嘉合同順智選、以及嘉合永泰優(yōu)選三個(gè)月的收益落差也超過70%，即使相較同為今年5月份成立的其他主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品，3只基金的表現(xiàn)亦差距巨大。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年5月份新成立的50只主動(dòng)權(quán)益基金截至8月26日的平均收益為13.39%。其中富國(guó)融享18個(gè)月以及融通逆向策略C的收益最高，分別為32.25%和30.14%。

　　除了金信民長(zhǎng)以及嘉合永泰優(yōu)選之外，還有招商盛鑫優(yōu)選3個(gè)月、興全滬港深兩年持有、華商龍頭優(yōu)勢(shì)、金信核心競(jìng)爭(zhēng)力、廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先、九泰科鑫策略精選、交銀啟明等18只基金跑輸均值。

　　資料顯示，金信民長(zhǎng)是一只靈活配置型基金，基金經(jīng)理為周謐。周謐目前在管基金共有5只，其中包括金信民長(zhǎng)在內(nèi)還有金信核心競(jìng)爭(zhēng)力也在今年5月份成立，該基金今年以來回報(bào)為6.57%，亦跑輸同期產(chǎn)品均值。

　　整體來看，收益跑輸同類產(chǎn)品均值亦不乏頭部明星基金公司產(chǎn)品。

　　譬如興全滬港深兩年持有，該基金于今年5月22日成立，今年以來回報(bào)為5.95%，收益排在倒數(shù)。興全滬港深兩年持有的基金經(jīng)理為林翠萍，林翠萍此前曾在中?；鹑温殻瑩?jù)興全基金方面介紹，這只基金是林翠萍去年加入興全基金之后，公司為其量身打造的首只產(chǎn)品。

　　除了業(yè)績(jī)表現(xiàn)不如人意，從彼時(shí)發(fā)行情況來看，興全基金的“爆款制造機(jī)”效應(yīng)在興全滬港深兩年持有的身上亦未能得到體現(xiàn)。

　　該基金在發(fā)行時(shí)遇冷，最終發(fā)行份額為28.7億份，未達(dá)到50億元的發(fā)行規(guī)模上限，也低于市場(chǎng)預(yù)期。

　　基金經(jīng)理“敗走”熱門概念

　　除了明星公司遭遇“滑鐵盧”，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，仍有不少基金經(jīng)理雖然搭上熱點(diǎn)概念，但業(yè)績(jī)依舊表現(xiàn)平平的現(xiàn)象。

　　從目前數(shù)據(jù)來看，今年以來回報(bào)最高的次新基金是一只醫(yī)藥主題的基金中銀創(chuàng)新醫(yī)療，該基金今年以來回報(bào)為76.55%。

　　事實(shí)上，受益于醫(yī)藥股大行情，醫(yī)藥基金整體上在今年以來的業(yè)績(jī)表現(xiàn)均排在全市場(chǎng)前列。

　　按照截至7月末的數(shù)據(jù)來看，全市場(chǎng)收益排名前20的基金中有17只基金均為醫(yī)藥主題產(chǎn)品，占比達(dá)到85%。

　　而相比來說，還有富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30、永贏醫(yī)藥健康、華安醫(yī)療創(chuàng)新等幾只醫(yī)藥主題的次新基金收益未能跑贏次新基金收益均值，似乎缺席了此次醫(yī)藥股行情盛宴。

　　數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30成立于今年4月9日，成立近五個(gè)月，該基金截至8月26日收益為13.07%；永贏醫(yī)藥健康成立于今年5月20日，三個(gè)月來收益達(dá)到18.1%；華安醫(yī)療創(chuàng)新亦成立于今年4月，截至8月26日收益達(dá)到24.24%。

　　如果說中銀創(chuàng)新醫(yī)療成立時(shí)間較早，但相比同樣成立于今年的幾只醫(yī)藥主題基金，二者業(yè)績(jī)差異依然不小。

　　數(shù)據(jù)顯示，成立于今年3月的廣發(fā)醫(yī)療保健，截至8月26日成立5個(gè)多月以來的收益達(dá)到66.36%；成立于今年4月的融通醫(yī)療保健行業(yè)，該基金成立以來截至8月26日的收益也達(dá)到了49.35%。

　　富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30現(xiàn)任基金經(jīng)理為孫笑悅，孫笑悅目前共管理3只基金，除了富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30外，另外兩只亦均為醫(yī)藥主題基金。孫笑悅最早于今年4月9日擔(dān)任富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30的基金經(jīng)理，投資經(jīng)理年限尚不足一年。

　　值得一提的是，富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30募集之初則以前任基金經(jīng)理于洋作為“招牌”，但該基金成立尚不足兩個(gè)月之時(shí)，于洋已經(jīng)離職。于洋曾是富國(guó)基金業(yè)績(jī)優(yōu)秀的明星基金經(jīng)理，在其離職后，孫笑悅接管了于洋曾管理的3只醫(yī)藥主題基金。

　　今年二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30在成立后即遭遇了較大的份額贖回。

　　該基金新成立時(shí)總份額為16.35億份，二季度末該基金份額已降至13.12億份，份額縮水超過3億份。

　　從持倉(cāng)情況來看，二季度末富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30前十大重倉(cāng)股包括邁瑞醫(yī)療、智飛生物、心脈醫(yī)療、華海藥業(yè)、凱利泰、邁克生物、愛爾眼科等等。二季報(bào)顯示，該基金報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為11.07%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為18.63%。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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