基金銷售應(yīng)實現(xiàn)三方共贏

　　《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》從10月1日起正式施行。對于基金銷售機構(gòu)，新規(guī)要求“堅持以投資人利益為核心和長期投資的理念”“不得針對認購期基金實施特別的考核激勵”“不得將基金銷售收入作為主要考核指標，不得實施短期激勵”。這在大方向上杜絕了基金銷售機構(gòu)對新認購基金與存量基金進行差異化激勵行為，抑制了基民“追漲殺跌”的外部因素，有特色有業(yè)績的基金產(chǎn)品會得到越來越多基民的關(guān)注。

　　隨著銀基合作的不斷深入，基金銷售渠道提升了尾隨傭金比例，根據(jù)基金公司資質(zhì)進行打分，確定分成比例。如今尾隨傭金比例統(tǒng)一設(shè)限，給公募基金和銀行提供了公平的競爭環(huán)境。對于那些業(yè)績不太突出、過去的優(yōu)勢主要在于尾傭比例較高的基金產(chǎn)品，未來“入庫”銀行渠道的難度將會加大。

　　對于基金產(chǎn)品來說，優(yōu)秀的業(yè)績是最好的名片。能夠為投資者帶來實實在在收益的基金產(chǎn)品，肯定會獲得投資者的追捧和渠道的認可。對于基金公司來說，基金銷售新規(guī)將推動其深耕渠道，根據(jù)渠道和主流客群的特征，布局更有針對性的產(chǎn)品，增強渠道服務(wù)的深度和針對性。

　　基金銷售模式的調(diào)整和深化，還將推動基金公司提高專業(yè)服務(wù)水平。未來，基金公司將聯(lián)手渠道，共同為客戶提供陪伴式的服務(wù)，改變過去重新發(fā)、輕持營的銷售模式，對客戶進行全流程的跟蹤服務(wù)，提高投資者的盈利體驗和投資獲得感，增強渠道黏性。

　　“基金賺錢、基民不賺錢”是公募行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展亟需解決的問題，這一問題的核心直指基金銷售領(lǐng)域。推動基金銷售模式變革，讓基金銷售行為遵循投資者利益優(yōu)先原則，實現(xiàn)基金募集與投資管理的專業(yè)化分工，將形成投資者、基金公司、代銷機構(gòu)三者利益相互融合支撐的行業(yè)生態(tài)。

　　從基金銷售模式的發(fā)展歷程來看，最早是單一的前端收費模式。此后，為了鼓勵長期持有，基金公司推出了后端收費模式。為了加強銷售渠道對投資者的持續(xù)服務(wù)，基金公司又推出了銷售服務(wù)費。此次基金銷售新規(guī)的施行，無疑將推動基金銷售模式實現(xiàn)進階式演變。（作者：何漪）

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報

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