螞蟻出新招 銀行秀肌肉 基金銷售市場醞釀大變局

　　支付寶獨(dú)家銷售5只創(chuàng)新未來基金，攪動了基金代銷領(lǐng)域一池春水。而近日多只由銀行獨(dú)銷的基金熱賣，也彰顯銀行渠道的銷售實(shí)力。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行和第三方銷售機(jī)構(gòu)尚未進(jìn)入對壘時刻，螞蟻集團(tuán)的這場創(chuàng)新銷售活動更像是一次試探。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)的天性，作為一條“鲇魚”，螞蟻集團(tuán)此舉將給基金銷售市場帶來哪些變革值得關(guān)注。

　　10月15日，匯添富品牌驅(qū)動混合基金首發(fā)便受到追捧，首日募集額超過130億元。從渠道來看，該基金為民生銀行獨(dú)家代銷品種。無獨(dú)有偶，10月10日，嘉實(shí)浦惠6個月持有期混合型基金也有爆款特征。該基金由浦發(fā)銀行獨(dú)家代銷，首募規(guī)模近146億元，成為今年以來第34只百億級新發(fā)基金。

　　而5只創(chuàng)新未來基金600億元的銷售任務(wù)，螞蟻集團(tuán)在連續(xù)奮戰(zhàn)14天后才得以完成。盡管多只基金的認(rèn)購戶數(shù)刷新基金發(fā)行紀(jì)錄，但戶均認(rèn)購資金僅6000元左右，超八成投資者者來自非一線城市。首次在平臺購買權(quán)益類基金的投資者占比四成，其中有七成投資者平均投入金額不到500元。

　　平安證券對選擇一類機(jī)構(gòu)作為代銷渠道的基金進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，今年以來有30只主動權(quán)益基金僅選擇銀行作為代銷機(jī)構(gòu)，累計(jì)募集規(guī)模達(dá)1106億元，總認(rèn)購人數(shù)271萬，平均認(rèn)購金額40812元。有16只基金僅選擇第三方作為代銷機(jī)構(gòu)，累計(jì)募集規(guī)模達(dá)757億元(包括創(chuàng)新未來基金)，總認(rèn)購人數(shù)933萬，平均認(rèn)購金額8114元。由此可見，無論是基金數(shù)量和規(guī)模還是客單價，目前銀行渠道均明顯強(qiáng)于互聯(lián)網(wǎng)第三方代銷機(jī)構(gòu)。

　　平安證券表示，銀行渠道和第三方代銷機(jī)構(gòu)差異明顯。銀行方面客戶數(shù)量少，但認(rèn)購能力強(qiáng)，以服務(wù)高凈值客戶為主。第三方代銷機(jī)構(gòu)客戶數(shù)量多，但認(rèn)購能力弱，大多是普通客戶?？紤]到第三方代銷機(jī)構(gòu)難以在短時間內(nèi)大幅增加客戶數(shù)量或提高客戶認(rèn)購能力，銀行渠道在基金代銷體系中的主導(dǎo)地位短期內(nèi)不會被顛覆。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述跡象表示，銀行和第三方代銷機(jī)構(gòu)還未真正進(jìn)入對壘時刻，螞蟻集團(tuán)的這場銷售創(chuàng)新活動更像是一次試探。居民財(cái)富向權(quán)益類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是大勢所趨，螞蟻集團(tuán)此次率先培養(yǎng)客戶投資基金的新習(xí)慣，如果未來基金業(yè)績、相關(guān)服務(wù)讓投資者滿意，勢必贏得千萬投資者的信賴。

　　上述業(yè)內(nèi)人士還提到，投資者信任的建立與陪伴式服務(wù)密不可分。面對千萬客戶，還要經(jīng)歷一個用戶資質(zhì)篩選的過程。通過對客戶進(jìn)行分層和“提純”，螞蟻集團(tuán)可以篩選出有一定投資素養(yǎng)、較強(qiáng)理財(cái)需求、能承擔(dān)較高風(fēng)險的用戶，為其提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，如基金投顧、財(cái)富管理服務(wù)。這批用戶逐漸成長起來后，未來還可以轉(zhuǎn)化為深度用戶?！皠?chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)的天性，作為一條鲇魚，螞蟻集團(tuán)此舉將給基金銷售市場帶來哪些變革值得關(guān)注。”

　　平安證券也表示，隨著年輕投資者成長為高凈值客戶，如果能為高凈值客戶提供更專業(yè)的服務(wù)，滿足其個性化需求，第三方代銷機(jī)構(gòu)未來有可能取代銀行成為基金代銷業(yè)務(wù)的主導(dǎo)者?？紤]到基金直銷逐漸成為基民購買基金的重要渠道、券商代銷渠道在ETF的銷售上有明顯優(yōu)勢，未來有可能形成以第三方代銷機(jī)構(gòu)為主、銀行為輔，券商和基金直銷作為補(bǔ)充的基金代銷格局。（作者：梁銀妍）

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)

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