當前，汽車行業(yè)的“缺芯”問題一直是市場焦點。在我們看來，芯片短缺是疫情下的特殊情況，需要產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān)，避免借芯片荒發(fā)“不義財”的發(fā)生，同時也要合理控制芯片庫存，防止不必要的次生災(zāi)害。要相信芯片短缺的問題不是高科技問題，而是短期的供需失衡所帶來的。隨著產(chǎn)業(yè)投資的迅速擴大，2022年芯片市場或?qū)⒊霈F(xiàn)供大于求，因此要理性應(yīng)對當下，同時也要合理引導(dǎo)訂單保留，迎接第四季度乃至2022年的車市恢復(fù)性增長。隨著新能源車的持續(xù)火爆，自主品牌的產(chǎn)銷兩旺和份額提升趨勢也將進一步強化，合資車企產(chǎn)銷也將明顯提升。
芯片短缺是疫情帶來的超預(yù)期干擾
芯片短缺與疫情的擴散蔓延關(guān)系重大，從需求銳減到芯片企業(yè)自保，形成了供給的避險調(diào)節(jié)策略。2020年春季，全球正處于新冠疫情的早期陣痛中，疫情沖擊了需求，芯片企業(yè)當時考慮的是生存，因此收縮是合理選擇。但疫情穩(wěn)定后，各國經(jīng)濟重新站穩(wěn)腳跟之時又迅速推動互聯(lián)網(wǎng)和移動計算機技術(shù)的發(fā)展，這種結(jié)構(gòu)性需求拉動芯片整體需求走強。正是由于芯片需求在數(shù)月時間內(nèi)發(fā)生了如此突然的大轉(zhuǎn)變，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來了供給瓶頸。
另外，個人電腦和智能手機領(lǐng)域占到半導(dǎo)體總需求的70%左右，汽車行業(yè)的需求實際受重視程度不足。在疫情暴發(fā)初期曾大幅削減產(chǎn)量的汽車和電子產(chǎn)品制造商當前迅速重新增加訂單，但芯片還是面臨全方位缺貨，這主要源于全行業(yè)高度依賴于臺積電等少數(shù)幾家亞洲企業(yè)。
而近期，印度以及東南亞國家的生產(chǎn)受到疫情嚴重干擾。從整個國際環(huán)境看，地區(qū)疫情，尤其是東南亞國家的疫情對第三季度保供影響很大。英飛凌在馬六甲的封測工廠關(guān)閉兩個月，直接影響博世、大陸等ESP(電子穩(wěn)定程序)類的交付，使德系、日系、自主等各大整車廠的生產(chǎn)均受到影響。不過，市場對第四季度的信心、第三季度延遲交付的訂單、前期疫情災(zāi)害等帶來的增購和換購需求，都將對終端形成一定支撐。
芯片短缺下車企表現(xiàn)有差異
2021年車市促銷節(jié)奏明顯改變。從2021年5月開始，促銷加大的常態(tài)化趨勢逆轉(zhuǎn)為促銷收縮，2021年7月的促銷下降幅度尤為明顯。減少促銷逐步成為各車企的共同選擇，經(jīng)銷商也因此受益。同時，車市的銷售均價提升明顯，不過這主要指傳統(tǒng)燃料車，并不包含新能源車，可歸因于芯片短缺下高端車型的增產(chǎn)。
從銷量上看，2021年上半年全球汽車銷量的損失并不大。不過，受到疫情影響，一些汽車制造商正試圖通過銷售利潤率最高的汽車來實現(xiàn)生產(chǎn)價值的最大化，但考慮到供應(yīng)緊張的影響之廣，這種做法無異于“拆了東墻補西墻”，也導(dǎo)致很多車企集團內(nèi)的產(chǎn)銷出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。另外，一些車企在不同地區(qū)的資源供給上也出現(xiàn)區(qū)別化對待。
新能源在芯片“危機”中迎來新機遇
芯片短缺下，自主品牌的優(yōu)勢能力充分體現(xiàn)。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2021年7月新能源車國內(nèi)零售滲透率14.8%；1-7月滲透率10.9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。其中，2021年7月，自主品牌中的新能源車滲透率高達30.1%，豪華車中的新能源車滲透率8%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有2.5%。
“缺芯”的六月給自主品牌一個短暫的趕超合資品牌銷量的好機會。在這場缺芯引發(fā)的風(fēng)暴中，中國自主品牌供應(yīng)體系的獨特優(yōu)勢展現(xiàn)出來。由于在芯片資源分配過程中，國際車企不僅要考慮中國市場，還要考慮全球市場。而自主品牌的芯片資源主要應(yīng)用在中國市場，銷量表現(xiàn)無疑會更好一些。并且，全球零部件巨頭對于中國市場的重視，也使得自主品牌與合資品牌在關(guān)鍵零部件供應(yīng)方面擁有同等機會，這為自主品牌提升銷量打好了基礎(chǔ)。國產(chǎn)芯片的發(fā)力也給了自主品牌更多的靈活選擇。
芯片短缺的風(fēng)險可控
全球半導(dǎo)體芯片的核心需求是電子消費產(chǎn)品，但這個市場正處于嚴重低迷期。歷經(jīng)多年發(fā)展，智能手機已經(jīng)進入相對成熟的階段。從全球智能手機出貨量的走勢看，近幾年手機需求持續(xù)下滑。而與此同時，上游供貨企業(yè)正在逐步滿足市場需求。臺積電、聯(lián)電、力積電等代工廠均在增加相關(guān)芯片的產(chǎn)量，為汽車對電子元器件需求的繁榮做準備。日前，針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等突出問題，市場監(jiān)管總局根據(jù)價格監(jiān)測和舉報線索，對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查。
雖然在供應(yīng)側(cè)，半導(dǎo)體產(chǎn)能上量相對需要較長的時間，行業(yè)產(chǎn)能短期內(nèi)不能有明顯提高，特別是在疫情和一些自然災(zāi)害的影響下。但由于很多汽車芯片技術(shù)本身落后，產(chǎn)能是退出狀態(tài)，市場回暖必然導(dǎo)致退出產(chǎn)能的恢復(fù)和新產(chǎn)能的進入，因此芯片短缺只是時間問題。
另外，半導(dǎo)體公司最近都在計劃投資擴大產(chǎn)能，這也是另一個利好。而作為全球IDM制造和封測的重鎮(zhèn)，東南亞生產(chǎn)廠商也會建立應(yīng)對機制，不會放任供給持續(xù)嚴重不足。
芯片短缺的改善慢于預(yù)期
從國內(nèi)看，目前地區(qū)疫情的防控舉措并沒有阻礙物資運輸，疊加廠商放高溫假以及設(shè)備整修周期因素，企業(yè)生產(chǎn)受到的影響相對較小。我們認為第四季度能夠恢復(fù)到正常的生產(chǎn)生活秩序，且在“嘉獎自己辛苦了一年”的消費心理下，汽車大宗消費有望得到強化，助推第四季度終端銷量。
并且，受益于豐富的防疫經(jīng)驗，中高風(fēng)險地區(qū)的生產(chǎn)和物流未受到較大影響，預(yù)計第三季度車市的產(chǎn)能不會被影響。近期疫情反復(fù)的江蘇和河南省在確診病例清零后，預(yù)計會下發(fā)一系列刺激消費的政策，促進市場回暖。
不過，受到東南亞疫情蔓延的影響，馬來西亞等地工廠關(guān)閉，新能源芯片短缺風(fēng)險加劇。因此，原本預(yù)期7月份，芯片短缺的問題有所好轉(zhuǎn)，但市場現(xiàn)在對9月份或第四季度芯片短缺問題能改善較有信心。
中國車企要打造強大的自主可控產(chǎn)業(yè)鏈
為了積極應(yīng)對汽車芯片供應(yīng)短缺問題，中國車企要關(guān)注以下兩方面：
首先，夯實自主產(chǎn)業(yè)鏈。要加強汽車產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計，夯實產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，加大開放力度，全方位、多層次鍛造自主可控且開放的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈。打造自主可控現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系是中國汽車產(chǎn)業(yè)做大做強的必由之路，要切實強鏈補鏈。
要達到上述目標，需要圍繞自主、可控、現(xiàn)代等關(guān)鍵內(nèi)涵與環(huán)節(jié)，更加注重基礎(chǔ)研究與原始創(chuàng)新，更加注重推動創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈有機結(jié)合，更加注重傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化及其與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)互動融合，實現(xiàn)更好的協(xié)同發(fā)展。
其次，要強化整車為王的產(chǎn)業(yè)格局。要讓車企成為行業(yè)的核心資源控制者，既要具有全球供應(yīng)鏈思維，同時要針對產(chǎn)業(yè)薄弱環(huán)節(jié)，實施好關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，協(xié)同盡快解決一批“卡脖子”問題。應(yīng)依托中國優(yōu)勢環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，推動與技術(shù)主導(dǎo)國形成供應(yīng)鏈上下游高度依存、緊密協(xié)作的關(guān)系，形成合則兩利、分則兩傷的關(guān)聯(lián)性。同時，要加快研發(fā)可替代的產(chǎn)品或技術(shù)，補全“卡脖子”短板環(huán)節(jié)，保障關(guān)鍵戰(zhàn)略產(chǎn)品自主供給能力。
汽車芯片強鏈補鏈要遠近結(jié)合、多措并舉，加強供需對接，積極支持替代應(yīng)用開發(fā)，提升制造能力，繼續(xù)推動汽車產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。
轉(zhuǎn)自：中新經(jīng)緯
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