高景氣度延續(xù) 8英寸晶圓代工漲價(jià)動(dòng)力足

　　產(chǎn)能吃緊、需求旺盛，8英寸晶圓代工漲價(jià)動(dòng)力不減。有芯片設(shè)計(jì)公司日前再度發(fā)布漲價(jià)通知，直言“晶圓價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致公司產(chǎn)品成本大幅上升且嚴(yán)重缺貨?！?/p>

　　集邦咨詢分析師曾冠瑋接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，受疫情等因素影響，遠(yuǎn)距離上班、教學(xué)等比例提高，筆記本電腦、平板等產(chǎn)品出貨量大增。而這類產(chǎn)品中的電源管理芯片和顯示驅(qū)動(dòng)芯片主要由8英寸晶圓廠制造，使得二季度和三季度8英寸晶圓產(chǎn)能吃緊，部分代工大廠已開(kāi)始漲價(jià)，預(yù)計(jì)漲價(jià)會(huì)持續(xù)到明年一季度。

　　產(chǎn)能持續(xù)吃緊

　　臺(tái)積電CEO魏哲家在日前舉行的三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，出于與客戶緊密的合作關(guān)系，公司沒(méi)有上調(diào)8英寸晶圓代工價(jià)格。但中國(guó)證券報(bào)記者了解到，8英寸晶圓產(chǎn)能吃緊狀態(tài)有增無(wú)減。

　　華潤(rùn)微在10月12日披露的調(diào)研紀(jì)要中表示，“進(jìn)入三季度以來(lái)，8英寸產(chǎn)線滿載，整體產(chǎn)能利用率在90%以上。公司目前暫時(shí)沒(méi)有提價(jià)，將持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)及價(jià)格的變化趨勢(shì)?！蹦壳叭A潤(rùn)微擁有6英寸晶圓制造產(chǎn)能約為247萬(wàn)片/年，8英寸晶圓制造產(chǎn)能約為133萬(wàn)片/年。

　　中金公司近期發(fā)布的關(guān)于華虹半導(dǎo)體的調(diào)研紀(jì)要顯示，8英寸晶圓產(chǎn)線全部滿負(fù)荷運(yùn)行。華虹半導(dǎo)體擁有三座8英寸晶圓廠，月產(chǎn)能約為18萬(wàn)片；建有一座12英寸晶圓廠，月產(chǎn)能規(guī)劃為4萬(wàn)片。

　　中芯國(guó)際10月15日公告，由于產(chǎn)品組合的變化和其他業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，公司將第三季度的收入環(huán)比增長(zhǎng)指引由原先的1%至3%上調(diào)為14%至16%，毛利率指引由原先的19%至21%上調(diào)為23%至25%。對(duì)于上調(diào)業(yè)績(jī)指引是否與漲價(jià)有關(guān)，公司方面人士接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)并未給出明確答案，但表示“產(chǎn)能的確緊張”。

　　公司半年報(bào)顯示，折合成8英寸計(jì)算，中芯國(guó)際付運(yùn)晶圓的數(shù)量由上年同期的240萬(wàn)片增加至本報(bào)告期的280萬(wàn)片，平均售價(jià)由上年同期的每片615美元增加至本報(bào)告期的每片649美元。

　　晶圓代工規(guī)模居前的聯(lián)華電子二季度產(chǎn)能利用率提高到98%，同比提高10個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提高5個(gè)百分點(diǎn)。通過(guò)調(diào)漲部分代工價(jià)格的策略，公司二季度毛利率上升到23.1%，環(huán)比提高3.9個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)證券報(bào)記者根據(jù)其披露的月度運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào)測(cè)算，公司三季度銷售額繼續(xù)上漲。

　　多重因素推動(dòng)

　　國(guó)金證券分析師鄭弼禹認(rèn)為，本輪8英寸晶圓產(chǎn)能緊缺始于2019年多攝像頭手機(jī)帶動(dòng)CMOS圖像傳感器需求提升。今年以來(lái)，5G手機(jī)滲透率快速提升，電源管理芯片需求從每臺(tái)手機(jī)1-2顆提高到每臺(tái)手機(jī)最高10顆，使得電源管理芯片需求大幅增加。而受疫情影響，全球在家辦公、在線教育增多，使得筆記本電腦、平板類產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)驅(qū)動(dòng)芯片及其他半導(dǎo)體產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，疊加三季度是旺季，使得本輪8英寸晶圓代工景氣度超過(guò)往年。

　　中芯國(guó)際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在二季度業(yè)績(jī)電話會(huì)議上表示，“5G的相關(guān)應(yīng)用上來(lái)后，0.18微米和0.15微米這兩個(gè)成熟工藝的需求缺口特別大，且客戶在市場(chǎng)上的盈利很高，所以8英寸晶圓的平均售價(jià)會(huì)上漲?！彼赋?，在成熟工藝市場(chǎng)，去年以來(lái)電源管理、射頻、低功耗、可穿戴、特殊存儲(chǔ)器等方面的需求一直很強(qiáng)勁。

　　據(jù)了解，8英寸晶圓產(chǎn)線的工藝制程集中在90nm尤其是110nm以上，下游需求主要來(lái)自電源管理芯片、CMOS圖像傳感芯片、指紋識(shí)別芯片、顯示驅(qū)動(dòng)芯片、射頻芯片以及功率器件等領(lǐng)域。

　　分析人士表示，8英寸晶圓產(chǎn)能緊張的需求端驅(qū)動(dòng)因素是模擬芯片和功率器件的需求量持續(xù)上升，而供給增速落后于需求增速。從行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)的角度看，5G通訊、消費(fèi)電子終端多元化、汽車電動(dòng)化以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將帶動(dòng)模擬芯片和功率器件的需求量持續(xù)提升。

　　從供給端來(lái)看，根據(jù)芯思想研究院2月發(fā)布的《中國(guó)晶圓制造線白皮書》數(shù)據(jù)，我國(guó)已經(jīng)投產(chǎn)、在建和規(guī)劃中的8英寸生產(chǎn)線共有38條，其中實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的產(chǎn)線共有19條，對(duì)應(yīng)月產(chǎn)能約為81.7萬(wàn)片?？紤]投產(chǎn)晶圓廠產(chǎn)能爬坡時(shí)間和在建項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間，預(yù)估2019年至2021年我國(guó)8英寸晶圓線的年產(chǎn)能增速約為10%。（作者：吳科任）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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