FF提交納斯達(dá)克上市申請 募資逾10億美元

　　美東部時間1月28日，賈躍亭旗下法拉第未來(Faraday Future，以下簡稱FF)和特殊目的收購公司(SPAC) Property Solutions Acquisition Corp。(NASDAQ交易代碼：PSAC)宣布，雙方已就業(yè)務(wù)合并達(dá)成最終協(xié)議。在合并完成后，F(xiàn)F將在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“FFIE”。

　　證券時報·e公司記者獲悉，此次，F(xiàn)F普通股PIPE包括來自美國、歐洲和中國的超過30家長期機(jī)構(gòu)股東，PIPE(上市公司私募股權(quán))基石投資人包括來自美國和歐洲的大型金融機(jī)構(gòu)、中國排名前三的民營汽車主機(jī)廠和中國發(fā)達(dá)城市，此次合并交易將為FF提供約10億美元的資金。

　　股權(quán)價值約34億美元

　　據(jù)悉，F(xiàn)F此次超10億美元的融資額，創(chuàng)造了美國通過SPAC方式上市的新能源車企的融資紀(jì)錄。

　　需要指出的是，特殊目的收購公司(SPAC)，也被稱為“空白支票公司”，是美股市場一種借殼上市的方式。與買殼上市不同，SPAC是由投資方自己造殼，其自身并沒有實際業(yè)務(wù)，在一定期限內(nèi)通過并購非上市公司來實現(xiàn)注入業(yè)務(wù)和價值增值。為了確保并購成功，SPAC管理層還可以同步進(jìn)行PIPE融資。

　　據(jù)統(tǒng)計，截至2020年12月23日，已有248家SPAC公司完成了IPO，融資額約828億美元，已經(jīng)超過了傳統(tǒng)IPO同期的融資額。在電動車領(lǐng)域，有包括Nikola、Fisker在內(nèi)的數(shù)家公司成功通過SPAC實現(xiàn)IPO，自從被曝出與FF的合并傳聞后，PSAC股價已上漲超過30%。

　　FF表示，本次合并交易將為FF提供約10億美元的資金，其中包括PSAC以信托形式持有的2.3億美元現(xiàn)金(假設(shè)不贖回的條件下)，以及以每股10美元的價格超額認(rèn)購(7.75億美元)完全承諾的普通股PIPE，為FF 91的大規(guī)模量產(chǎn)和交付提供了足夠的資金支持。

　　根據(jù)目前的估算，以每股PIPE認(rèn)購價格為10美元計算，該交易顯示合并后，F(xiàn)F公司的隱含股權(quán)價值約為34億美元。

　　FF相關(guān)人士表示，此次交易得到了主要供應(yīng)商的支持，其中多家供應(yīng)商將成為股東。待交易完成后，假設(shè)PSAC股東沒有贖回的操作，合并后的公司將獲得最多10億美元的現(xiàn)金。FF和PSAC的董事會都一致批準(zhǔn)了擬議的業(yè)務(wù)合并，預(yù)計合并將于2021年第二季度完成，其進(jìn)度取決于相關(guān)方的批準(zhǔn)及監(jiān)管部門的審批速度。

　　有望在國內(nèi)落地

　　上述人士表示，投資人和合作伙伴將全力支持FF 91的量產(chǎn)以及后續(xù)車型和I.A.I系統(tǒng)的升級開發(fā)。尤其是中國排名前三的民營汽車主機(jī)廠和重點城市的合作伙伴，將協(xié)助FF迅速實現(xiàn)在中國市場的落地，F(xiàn)F也將成為上海成功引進(jìn)特斯拉后，中國引進(jìn)的第二家美國智能互聯(lián)網(wǎng)電動車企業(yè)。

　　實際上，在1月27日，已有眾多媒體報道，珠海市國資將參與投資FF 20億元。其中，珠海兩大龍頭國企，格力集團(tuán)與華發(fā)集團(tuán)攜手參與了此次投資。此外，吉利也被傳出將投資FF 4000萬美元，并在車輛代工、自動駕駛等多領(lǐng)域進(jìn)行合作。

　　有分析認(rèn)為，珠海國資投資FF符合當(dāng)前珠海國資投資戰(zhàn)略，以及整個大灣區(qū)改革布局，也讓投資者有信心上車。此次若珠海國資投資FF，應(yīng)該不僅僅是給錢，而最重要是將FF引入了當(dāng)?shù)?，并?guī)劃圍繞其建立起創(chuàng)新型新能源產(chǎn)業(yè)集群。

　　作為傳統(tǒng)車企，吉利有強(qiáng)大的運營管理能力、供應(yīng)鏈體系和整車制造能力，這些優(yōu)勢將加快FF的產(chǎn)品和戰(zhàn)略在中國落地。同時，F(xiàn)F還可以通過吉利在歐洲實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局，為未來拓展歐洲市場做好準(zhǔn)備。對吉利而言，則可通過與FF的合作，共同搶占智能電動車領(lǐng)域技術(shù)和市場。

　　FF 91計劃在合并完成后約12個月在中美市場推出。FF預(yù)計，未來5年全球銷量將超過40萬輛，F(xiàn)F 91在其官網(wǎng)上已獲得全球超過1.4萬輛的訂單。

　　自成立以來，F(xiàn)F已獲得超過20億美元的投資。

　　據(jù)FF方面透露，除了第一款車型FF 91的研發(fā)外，第二款車型FF 81的產(chǎn)品定義工作已經(jīng)完成，研發(fā)工作也在積極推進(jìn)中。FF已經(jīng)建立了強(qiáng)大的技術(shù)組合，可變電驅(qū)動底盤架構(gòu)(VPA)、三電系統(tǒng)和先進(jìn)的I.A.I系統(tǒng)技術(shù)，在全球范圍內(nèi)有約900項申請或授權(quán)專利保護(hù)。

　　證券時報·e公司記者了解到，在未來5年里，F(xiàn)F旗下B2C乘用車板塊將規(guī)劃FF 91系列、FF 81系列和FF 71系列等產(chǎn)品。其中，F(xiàn)F 81和FF 71預(yù)計將分別于2023年、2024年量產(chǎn)上市。除乘用車外，F(xiàn)F還計劃在2023年利用其專有的VPA平臺技術(shù)推出“最后一英里智能運輸車”(SLMD)。

　　在生產(chǎn)方面，F(xiàn)F將采用全球化生產(chǎn)制造布局和輕資產(chǎn)混合制造策略，包括在美國加州漢福德的制造工廠，以及與一家韓國合作伙伴在生產(chǎn)制造方面的代工合作，并正努力通過以合資方式在中國重點城市大規(guī)模生產(chǎn)。（作者：唐強(qiáng)）

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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