深交所：上市公司風險按四級分類劃分

　　8月30日，深交所發(fā)布《上市公司風險分類管理辦法》。《分類辦法》以分類評級標準為基礎，多角度、全鏈條監(jiān)測上市公司風險及規(guī)范運作情況，將上市公司劃分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級，并根據分類結果進行差異化監(jiān)管。這是深交所推進分類監(jiān)管、精準監(jiān)管、科技監(jiān)管，健全風險防控制度，提升一線監(jiān)管效能的重要舉措。

　　分類監(jiān)管是落實上市公司監(jiān)管要求的基本方法和有效途徑。近年來，深交所充分利用人工智能、大數據等前沿技術，開發(fā)建設風險監(jiān)測智能平臺，推進監(jiān)管經驗與智能科技深度融合?！斗诸愞k法》在總結監(jiān)管實踐經驗的基礎上，進一步完善風險分類監(jiān)管制度，是構建“人工+科技”監(jiān)管新模式的積極探索。

　　深交所將按照上市公司風險嚴重程度和受監(jiān)管關注程度不同，將上市公司從高到低依次分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級。《分類辦法》明確，深交所分別從財務舞弊風險、經營風險、治理及運作風險、市場風險、退市風險五個維度對上市公司風險等級進行評估分類。在對公司年度報告審核工作完成后確定公司分類等級，后續(xù)根據日常監(jiān)管情況及公司風險變化情況等動態(tài)調整公司分類等級。

　　具體來看，若上市公司存在12種情形之一，如涉嫌存在違法違規(guī)行為、期末商譽占凈資產比例超過50%、控股股東及其一致行動人股票質押比例超過80%、公司涉嫌利用熱點概念炒作公司股價等，其分類等級不得為正常類。

　　上市公司存在11種情形之一的，其分類等級原則上應為次高風險類，如公司存在控制權爭奪、控股股東過半數股權被司法凍結或強制執(zhí)行、公司被實施風險警示等。

　　上市公司存在10種情形之一的，如主營業(yè)務陷入停頓、公司被列為失信被執(zhí)行人或被列入經營異常名錄、公司申請或被申請破產清算、破產重整等，其分類等級原則上應為高風險類。

　　按照“抓兩頭帶中間”的監(jiān)管思路，《分類辦法》明確對不同類別公司實施差異化監(jiān)管安排，優(yōu)化監(jiān)管資源分配，提升監(jiān)管工作的精準性?！斗诸愞k法》明確對財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為“零容忍”，對高風險類及次高風險類上市公司重點配置監(jiān)管資源，對其信息披露、并購重組、再融資等事項予以重點關注。規(guī)定高風險類公司信息披露考評不得為A、取消信息披露直通車資格、年度報告雙重審查、公開年度報告問詢函及回復等，引導上市公司聚焦主業(yè)、誠信經營、規(guī)范運作。

　　此外，《分類辦法》還進一步壓緊壓實中介機構責任，督促中介機構勤勉盡責。此外，《分類辦法》聚焦實際控制人和董監(jiān)高等“關鍵少數”，增加相關人員合規(guī)培訓頻次，督促其明規(guī)則、守底線、知敬畏，從源頭推動提高上市公司質量。

　　綜合來看，《分類辦法》明確了有效使用分類監(jiān)管信息的工作機制。一是完善與證監(jiān)會及其派出機構的分類監(jiān)管溝通協(xié)作機制，共享監(jiān)管資源，推進監(jiān)管協(xié)作，合力化解上市公司風險，推動提高上市公司質量。二是向地方政府通報有關情況，配合地方政府共同防范化解公司風險。三是向高風險類公司通報其評級情況，強化分類評級結果對上市公司的督促警示作用，提升上市公司規(guī)范運作的自覺性和主動性。

　　深交所相關負責人表示，深交所將抓好《分類辦法》落地執(zhí)行，推進分類監(jiān)管、精準監(jiān)管、科技監(jiān)管，著力促進上市公司提升信息披露質量和規(guī)范運作水平，致力于打造形成體現(xiàn)高質量發(fā)展要求的上市公司群體，共建良好的資本市場生態(tài)體系。（作者　吳少龍）

　　轉自：證券時報

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