面對疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行的“大考”，盡管不良“雙升”，但農(nóng)行認(rèn)為自己仍守住了來之不易的凈表計劃成果。
3月30日，農(nóng)業(yè)銀行公布2020年度經(jīng)營業(yè)績并召開業(yè)績說明會。會上，農(nóng)行行長張青松攜一眾高管就凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量、零售業(yè)務(wù)、資本補(bǔ)充等熱點問題作出回應(yīng)。
張青松在會上還透露了農(nóng)行目前的信貸項目儲備情況，以及今年的資本補(bǔ)充計劃。他表示，農(nóng)行信貸投放項目儲備充足，信貸需求旺盛，預(yù)計2021年貸款增長會保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。同時，得益于去年農(nóng)行發(fā)行了1200億元永續(xù)債和400億元二級資本債，目前農(nóng)行不存在顯著的資本補(bǔ)充壓力，基于此，今年農(nóng)行不準(zhǔn)備有較大數(shù)額的資本發(fā)行計劃，并將以內(nèi)生性方式補(bǔ)充核心資本，靠自身的積累支撐未來的發(fā)展。
先看一組農(nóng)行2020年的經(jīng)營數(shù)據(jù)：
1、全年實現(xiàn)營業(yè)收入6579.61億元，增速4.9%；實現(xiàn)凈利潤2164.00億元，增速1.6%。據(jù)此計算，農(nóng)行平均每天凈賺近6億元。
2、去年末，農(nóng)行不良貸款余額2371億元，比年初增加499億元，不良率1.57%，比年初上升了0.17個百分點。撥備覆蓋率260.64%，較2019年末下降28.11個百分點。
3、全年貸款增加1.8萬億元，增量創(chuàng)歷史新高。其中，全年新增民營企業(yè)貸款4049億元；新增普惠型小微企業(yè)貸款3692億元，增速62.3%，綜合融資成本下降0.93個百分點，累計為8萬戶中小微企業(yè)提供貸款延期還本付息支持。
4、加強(qiáng)金融科技基礎(chǔ)能力建設(shè)，全年信息科技資金投入總額達(dá)183億元。
5、到今年2月末，延期還本付息貸款累計金額1368億元。
6、農(nóng)行去年全年信用減值損失1647億元，同比增長18.8%。
今年凈息差依然面臨一定壓力
隨著LPR改革落地，以及金融讓利實體經(jīng)濟(jì)，去年銀行凈息差普遍下行。相較于其他國有大行，農(nóng)行凈息差雖然下行，但下行幅度并不大，僅小幅下行3個基點至2.2%。
拆解凈息差下降的原因，張青松透露，從資產(chǎn)端看，主因為升息資產(chǎn)收益率下降。一方面，LPR下行的同時，農(nóng)行的貸款利率跟著下行，去年貸款收息率為4.38%，同比下降13個基點。另一方面，市場利率中樞在去年很大時間里也是下行趨勢，金融市場投融資業(yè)務(wù)收息率為5.9%，同比下降了87個基點。
從負(fù)債端看，張青松表示，農(nóng)行通過負(fù)債端成本的控制在很大程度上抵消了資產(chǎn)端利率的明顯下行。一方面，主動調(diào)整存款的策略，進(jìn)行壓降部分高成本的存量存款。去年農(nóng)行存款負(fù)息率只有1.53%，同比下降6個基點。另一方面，農(nóng)行去年抓住市場低利率的時間窗口，加大市場化負(fù)債融資的力度。
對于今年的凈息差趨勢，張青松認(rèn)為，今年凈息差依然面臨一定壓力。因為受貸款邊際利率偏低、貸款LPR重定價等因素影響，今年貸款收息率仍將延續(xù)下行趨勢。同時，受高成本存款創(chuàng)新產(chǎn)品壓價空間有限，存款定息化明顯等因素影響，存款付息率進(jìn)一步下降的空間也比較小。
張青松特別提到，按照LPR改革新規(guī)，今年一季度一些貸款(尤其是個人住房按揭貸款)將迎來重定價，根據(jù)農(nóng)行測算，住房貸款重定價會拉低凈息差2至3個基點。
零售業(yè)務(wù)多項指標(biāo)創(chuàng)近三年最好水平
受益于去年相對寬松的貨幣環(huán)境，以及銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，貸款派生存款效應(yīng)明顯，銀行存款業(yè)務(wù)出現(xiàn)了明顯增長，四大國有銀行去年個人存款增速均有顯著提升。
2020年，農(nóng)行個人銀行營業(yè)收入是2768億元，占全行營收的比重為42.1%，較上一年提升了4個百分點。個人銀行業(yè)務(wù)的利潤達(dá)到1388億元，占全行利潤的占比為52.4，較上一年提升17個百分點。個人客戶的數(shù)量達(dá)到了8.6億戶，個人存款余額達(dá)到11.9萬億元，個人貸款余額達(dá)到6.2萬億元。
“上述這些指標(biāo)都創(chuàng)下農(nóng)行近三年來的最好水平。”農(nóng)行副行長崔勇稱。
對于今年個人貸款的投放計劃，崔勇表示，今年個人貸款投放規(guī)模將保持穩(wěn)健增長，并加大對重點領(lǐng)域的傾斜力度。一方面，個人住房按揭貸款領(lǐng)域?qū)⒅攸c支持首套剛需和改善型等居住需求；另一方面，將在信貸投放過程中持續(xù)深化金融科技的應(yīng)用，加大對幸福產(chǎn)業(yè)和新型消費領(lǐng)域個人信貸需求的支持力度，并繼續(xù)做好普惠客群的經(jīng)營性貸款服務(wù)。
近期，監(jiān)管部門出臺多項文件強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)貸款，尤其是助貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管。會上，農(nóng)行副行長崔勇就新規(guī)對農(nóng)行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的影響作出回應(yīng)。
崔勇表示，目前農(nóng)行的互聯(lián)網(wǎng)個人貸款全部為自主管理、全額發(fā)放的業(yè)務(wù)，沒有通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺辦理助貸。監(jiān)管發(fā)布的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)和網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)，將銀行和非銀行金融活動全面納入監(jiān)管，對同類業(yè)務(wù)、同類主體將一視同仁，這樣將大幅減少監(jiān)管套利的空間。目前，農(nóng)行已經(jīng)制定了《中國農(nóng)業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》，確保存量和新增業(yè)務(wù)完全符合監(jiān)管新規(guī)。
債券投資組合中不持有違約債券
受疫情影響，去年以來，銀行業(yè)不良率重回升勢。截至去年末，農(nóng)行不良貸款余額2371億元，比年初增加499億元，不良率1.57%，比年初上升了0.17個百分點。
盡管農(nóng)行不良“雙升”，但農(nóng)行按照更加審慎的風(fēng)險策略，加大不良資產(chǎn)的處置力度，加大撥備的具體力度，全年農(nóng)行信用減值損失1647億元，同比增長了18.8%。
“農(nóng)行不良資產(chǎn)的認(rèn)定是嚴(yán)格的，風(fēng)險撥備是充足的，資產(chǎn)質(zhì)量前景是穩(wěn)定的?！睆埱嗨煞Q。
對于延期還本付息貸款的資產(chǎn)質(zhì)量問題，農(nóng)行副行長張旭光表示，截至今年2月末，農(nóng)行延期還本付息貸款累計金額1368億元。對于這部分貸款的管理，農(nóng)行按照回收一部分、展期一部分、處理一部分的原則分類實施，多措并舉幫助受疫情影響企業(yè)脫困。
具體來說，對生產(chǎn)經(jīng)營恢復(fù)正常，還款能力未構(gòu)成實際影響的客戶正常收回。對復(fù)工復(fù)產(chǎn)順利，存在暫時性困難，但長期發(fā)展有潛力的客戶，通過展期續(xù)貸等方式繼續(xù)幫助小微企業(yè)的貸款分類。
同時，允許將符合條件的小微企業(yè)延期付息貸款納入正常貸款，及時主動的將其中符合不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的貸款認(rèn)定為不良，并足額計提撥備。從資產(chǎn)質(zhì)量看，這部分延期貸款規(guī)模相對有限，且撥貸比高于全行平均水平，整體上風(fēng)險可控。
此外，對于農(nóng)行利用自營資金和理財資金所投資的信用債的風(fēng)險情況，張青松表示，在農(nóng)行27萬億元表內(nèi)資產(chǎn)中，有近7萬億的債券投資組合；表外理財業(yè)務(wù)中，有超過1萬億元資金涉及證券類投資。但不論是農(nóng)行的自營資金還是表外理財，均不持有相關(guān)違約債券。
張青松強(qiáng)調(diào)，在日常投資管理中，農(nóng)行一直堅持組合分散化原則，注意把控債券投資的集中度，加強(qiáng)對發(fā)行主體的基本面分析，做好投后管理，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控。并會利用市場機(jī)會，加強(qiáng)二級市場操作，使我存量資產(chǎn)能夠不斷得到動態(tài)調(diào)整。
對于今年農(nóng)行債券投資的重點布局領(lǐng)域，張青松透露，農(nóng)行會進(jìn)一步加大國債、政策性金融債的投資力度，因為這些債券具有免稅效應(yīng)，資本占用具有優(yōu)勢，可以提高流動性監(jiān)管達(dá)標(biāo)水平。同時，地方債依然會是主要投資主體，農(nóng)行計劃通過地方債承銷，進(jìn)一步加大債券融資相關(guān)的派生存款等綜合收益，通過債券承銷、投資等業(yè)務(wù)帶動商行、投行業(yè)務(wù)的互動發(fā)展。
轉(zhuǎn)自：券商中國
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