今年3-5月銀保監(jiān)會(huì)重罰理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)行為 華夏銀行領(lǐng)最大罰單 招商銀行違規(guī)案由數(shù)居首

　　據(jù)南財(cái)理財(cái)通課題組根據(jù)公開數(shù)據(jù)及極客洞察數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年3月至5月，銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面收到16張罰單，典型違規(guī)行為包括理財(cái)銷售內(nèi)控管理不到位、違規(guī)開展理財(cái)及同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品信息披露問題、理財(cái)產(chǎn)品投向違規(guī)、合作機(jī)構(gòu)選擇違規(guī)及理財(cái)資金使用違規(guī)等方面。

　　值得關(guān)注的是，近3個(gè)月理財(cái)罰單中囊括5張千萬級(jí)以上的巨額罰單，16張罰單合計(jì)罰沒3.725億元，其中機(jī)構(gòu)合計(jì)罰沒3.722億元，個(gè)人合計(jì)罰沒31萬元，可見強(qiáng)監(jiān)管力度不減。

　　從處罰公示日期來看，今年5月為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)受罰“重災(zāi)區(qū)”，5月的理財(cái)罰單高達(dá)10張。其中，5月21日銀保監(jiān)會(huì)一連公布8張理財(cái)罰單，此次處罰源自2018年銀保監(jiān)會(huì)開展的專項(xiàng)檢查，涉及華夏銀行、渤海銀行、中國銀行、招商銀行、東亞銀行(中國)5家銀行，且每家銀行受罰金額均超千萬。此外，3月銀行理財(cái)罰單僅有2張，4月罰單有4張。

　　對罰單分布進(jìn)行分析，國有大行方面，工商銀行收到2張理財(cái)業(yè)務(wù)罰單，建設(shè)銀行和中國銀行分別收到1張罰單。全國股份制銀行方面，渤海銀行收到2張理財(cái)罰單，浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行各收到1張罰單。值得注意的是，華夏銀行連收3張罰單，共被處以罰款9830萬元，為近3個(gè)月以來收罰單數(shù)量最多且受罰金額最高的銀行。城商行有2家被罰，分別是烏魯木齊銀行以及杭州銀行。此外，還有1家外資行收到罰單，為東亞銀行(中國)。

　　銷售管理、投資管理違規(guī)花樣百出

　　據(jù)極客洞察數(shù)據(jù)，2021年3月-5月，銀行理財(cái)在銷售環(huán)節(jié)的違規(guī)情形包括理財(cái)銷售管理不到位、違規(guī)銷售理財(cái)產(chǎn)品、面向一般個(gè)人客戶銷售不適當(dāng)產(chǎn)品等。

　　5月27日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》(以下簡稱“理財(cái)銷售新規(guī)”)，其中第二十五條詳盡列明了理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)及其銷售人員從事理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)所禁止的18項(xiàng)情形，包括不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品、利用或者承諾利用理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行利益輸送或利益交換等。

　　華夏銀行巨額處罰的案由中包含“違規(guī)銷售無真實(shí)投資、無測算依據(jù)、無充分信息披露的理財(cái)產(chǎn)品”，也就是說，有投資者甚至購買到了“假理財(cái)”。理財(cái)銷售新規(guī)對此亦有規(guī)定，嚴(yán)禁銷售私自推介、銷售未經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)審批的理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)禁通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或電子渠道提供未經(jīng)審批的理財(cái)產(chǎn)品銷售相關(guān)文件和資料。

　　值得注意的是，有三家全國股份制商業(yè)銀行由于面向一般個(gè)人客戶銷售不適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品被罰。簡而言之，處罰的原因?yàn)闆]有把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，從而造成理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配，極有可能對投資者利益造成損害。

　　根據(jù)“資管新規(guī)”要求，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者銷售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　不僅如此，理財(cái)銷售新規(guī)也規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，制定投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書，確定投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，建立將投資者和理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行匹配的方法。風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括投資者年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益期望、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。

　　在投資管理環(huán)節(jié)，銀行理財(cái)違規(guī)行為更為“花樣百出”，例如出具與事實(shí)不符的理財(cái)業(yè)務(wù)投資情況報(bào)告、理財(cái)產(chǎn)品投向違規(guī)(投向權(quán)益類資產(chǎn)/信托次級(jí)類高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)/投向非標(biāo)資產(chǎn)超標(biāo))、自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)未有效分離、理財(cái)資金池化運(yùn)作等。

　　近三個(gè)月的理財(cái)罰單中，理財(cái)資金投向不合規(guī)成為重罰的“雷區(qū)”，包括違規(guī)投向權(quán)益類資產(chǎn)/信托次級(jí)類高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、違規(guī)投向房地產(chǎn)或地方融資平臺(tái)等限制領(lǐng)域、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)超過監(jiān)管要求等。違規(guī)給地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)提供融資依然是理財(cái)產(chǎn)品資金流向嚴(yán)控的領(lǐng)域。

　　理財(cái)信披不合規(guī)、不到位

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型后，信息披露透明度顯著提高，總體上較以往更為公開、全面。但相比公募基金以及國際性銀行，國內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露透明度依然有較大差距，且銀行之間的信披透明度也存在差異。

　　據(jù)課題組梳理，近三個(gè)月以來，理財(cái)業(yè)務(wù)受罰金額最高的三張罰單均有信息披露問題上榜，主要針對理財(cái)產(chǎn)品信息披露不合規(guī)、不到位等問題。因信息披露違規(guī)被罰的不止華夏銀行，渤海銀行信息披露違規(guī)涉及理財(cái)產(chǎn)品信息披露不到位、風(fēng)險(xiǎn)揭示書存在問題、部分分行出具與事實(shí)不符的理財(cái)業(yè)務(wù)投資情況報(bào)告等，中國銀行則因未按規(guī)定向投資者充分披露理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況被罰。

　　監(jiān)管也對銀行理財(cái)信息披露提出更高要求，理財(cái)銷售新規(guī)進(jìn)一步厘清了理財(cái)公司、代理銷售機(jī)構(gòu)和投資者三方權(quán)責(zé)，明確投資者與產(chǎn)品進(jìn)行匹配以及理財(cái)公司在信息披露等方面的責(zé)任。

　　具體而言，理財(cái)銷售新規(guī)要求，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)通過本公司和代理銷售機(jī)構(gòu)官方渠道、行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道或與投資者約定的其他渠道披露全部在售及存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息，并保證投資者能夠按照銷售協(xié)議約定的時(shí)間和方式及時(shí)獲取披露信息。理財(cái)公司委托代理銷售機(jī)構(gòu)銷售理財(cái)產(chǎn)品的，雙方應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及合作協(xié)議約定，確認(rèn)信息披露義務(wù)人，并真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行信息披露。

　　“零售之王”招行違規(guī)案由數(shù)居首

　　據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公示信息及極客洞察數(shù)據(jù)，今年3月至5月，罰沒金額超過1000萬的理財(cái)業(yè)務(wù)大額罰單有5張，其中華夏銀行領(lǐng)今年3-5月理財(cái)業(yè)務(wù)最大單筆罰單，合計(jì)被罰沒9830萬，渤海銀行領(lǐng)第二大罰單被罰沒9720萬，中國銀行被罰沒8761萬，招商銀行被罰沒7170萬，東亞銀行(中國)有限公司被罰沒1120萬。5張大額罰單合計(jì)罰沒金額達(dá)3.66億，處罰公示日期均為5月21日同一天。據(jù)了解，此次處罰是基于2018年銀保監(jiān)會(huì)開展的專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)的問題作出的。

　　從理財(cái)業(yè)務(wù)(包括代銷業(yè)務(wù))違規(guī)案由數(shù)量來看，以招商銀行最多，多達(dá)19條，華夏銀行和渤海銀行理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)行為也多達(dá)15條。

　　作為“零售之王”，招行被重罰警示意義重大，一些此前灰色地帶的做法也隨著此次處罰明確列入違規(guī)地帶。例如此前利用理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)收益，以使得理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期收益率的做法在行業(yè)內(nèi)并不少見，此次處罰意味著該做法明確不合規(guī)。

　　招行此次處罰涉及理財(cái)資金池化運(yùn)作、利用理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)收益、理財(cái)資金投向違規(guī)或投資非標(biāo)超標(biāo)、未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、為非保本理財(cái)產(chǎn)品出具保本承諾等。其中理財(cái)資金池化運(yùn)作為前幾年銀行理財(cái)產(chǎn)品的“通病”，為近年來監(jiān)管推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)整改的重要方向。

　　招行理財(cái)資金投向違規(guī)主要包括違規(guī)提供棚改項(xiàng)目資本金融資、向地方政府提供融資并要求地方政府提供擔(dān)保、違規(guī)投向地價(jià)款或四證不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目、理財(cái)產(chǎn)品承接表內(nèi)類信貸資產(chǎn)、認(rèn)購商業(yè)銀行增發(fā)的股票，以及投資非標(biāo)資產(chǎn)認(rèn)定不準(zhǔn)確、實(shí)際余額超標(biāo)等。

　　值得一提的是，理財(cái)產(chǎn)品承接表內(nèi)類信貸資產(chǎn)這種變相“擦邊球”行為也被罰了。銀行理財(cái)產(chǎn)品投資本行主承銷的債券雖然此前并未禁止，但若發(fā)債企業(yè)也是銀行授信客戶，則涉嫌表內(nèi)資產(chǎn)表外轉(zhuǎn)移，監(jiān)管套利。

　　招行還有多個(gè)處罰案由涉及未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，包括投資集合資金信托計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、面向不合格個(gè)人投資者銷售投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或權(quán)益性資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品、高凈值客戶認(rèn)定不審慎等。據(jù)罰單內(nèi)容，招行還通過關(guān)聯(lián)非銀機(jī)構(gòu)的內(nèi)部交易，違規(guī)變相降低理財(cái)產(chǎn)品銷售門檻。不嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，將導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品被銷售給不具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

　　值得注意的是，上述案由“投資集合資金信托計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)”涉及向上穿透識(shí)別理財(cái)合格投資者。按照資管新規(guī)要求，多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)向上識(shí)別產(chǎn)品的最終投資者。理財(cái)產(chǎn)品投資信托計(jì)劃，也需要向上穿透識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品的投資者是否符合信托投資者標(biāo)準(zhǔn)。比如信托投資者標(biāo)準(zhǔn)是100萬起售，那么銀行理財(cái)亦需是100萬起售的要求。

　　招行此次理財(cái)業(yè)務(wù)被重罰并不是“孤案”，近年來該行理財(cái)業(yè)務(wù)已收到多張罰單，該行呼和浩特分行、南昌分行、聊城分行、贛州分行、泉州分行、廈門分行等多家分行都曾因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)收到過監(jiān)管罰單，違規(guī)情形包括：理財(cái)和代銷產(chǎn)品宣傳材料管理不合規(guī)；理財(cái)“雙錄”未完整記錄銷售全過程；在銷售理財(cái)、代銷產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款時(shí)代客操作。

　　除機(jī)構(gòu)被重罰外，此次招行相關(guān)負(fù)責(zé)人也被處罰，時(shí)任招商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理魏青因?qū)φ猩蹄y行未按要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)、被監(jiān)管否決后仍未及時(shí)停辦業(yè)務(wù)行為負(fù)有責(zé)任，被監(jiān)管警告。

　　被監(jiān)管否決后仍未及時(shí)停辦業(yè)務(wù)這樣的“執(zhí)意”違規(guī)行為并不多見?！傲闶壑酢奔彼倏耧j之余合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控方面并未及時(shí)跟上。前不久，招行分管資管業(yè)務(wù)的高管劉輝突然離任引發(fā)外界頗多猜測。據(jù)招行公告，招商銀行行長助理劉輝因工作變動(dòng)原因，自2021年5月11日起不再擔(dān)任公司行長助理。劉輝從2015年出任招商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理兼投資管理部總經(jīng)理開始主導(dǎo)招行資管業(yè)務(wù)，曾一手推動(dòng)招行資管業(yè)務(wù)過去幾年的快速發(fā)展。

　　華夏銀行領(lǐng)最大金額罰單

　　除招行以外，華夏銀行、渤海銀行、中國銀行上述大額罰單涉及理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)行為也不少。其中華夏銀行理財(cái)業(yè)務(wù)涉及理財(cái)產(chǎn)品投向違規(guī)、理財(cái)產(chǎn)品對接(購買)本行信貸資產(chǎn)、與未備案理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)、信息披露違規(guī)等多項(xiàng)違規(guī)行為，甚至出現(xiàn)違規(guī)銷售無真實(shí)投資、無測算依據(jù)、無充分信息披露的理財(cái)產(chǎn)品，以及部分理財(cái)資金未托管等嚴(yán)重違規(guī)行為。銷售無真實(shí)投資、無測算依據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品，意味著投資者可能購買了“假”理財(cái)，該產(chǎn)品并無真實(shí)投資行為，理財(cái)資金必須托管則是確保理財(cái)產(chǎn)品資金安全最基礎(chǔ)的要求。因違規(guī)比較突出，華夏銀行因此領(lǐng)了銀行業(yè)3月-5月最大一單理財(cái)業(yè)務(wù)罰單。

　　渤海銀行還存在理財(cái)產(chǎn)品與非標(biāo)資產(chǎn)期限錯(cuò)配的問題。據(jù)罰單內(nèi)容，渤海銀行“單一信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品期限與標(biāo)的資產(chǎn)期限不一致”。這是首次針對非標(biāo)期限錯(cuò)配進(jìn)行處罰。按照資管新規(guī)要求，投資非標(biāo)必須期限匹配。資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的到期日或者開放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品的最近一次開放日。此外，渤海銀行還為代為推介的信托產(chǎn)品到期兌付提供流動(dòng)性支持。

　　今年底，資管新規(guī)過渡期即將結(jié)束，明年年初資管新規(guī)正式實(shí)施，包括銀行在內(nèi)的資管機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格遵守。近3個(gè)月理財(cái)業(yè)務(wù)大額罰單頻出，意在督促銀行回歸代客理財(cái)本源，徹底改變過去銀行理財(cái)產(chǎn)品資金池做法、“影子銀行”屬性，進(jìn)一步劃清理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)的界限，也是在為明年年初資管新規(guī)正式實(shí)施做鋪墊。從處罰案由來看，銀行理財(cái)處罰的內(nèi)容也越來越細(xì)，除了常見的銷售環(huán)節(jié)不合規(guī)、投向不合規(guī)被罰外，還包括信息披露不充分、與未備案的合作機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)等違規(guī)行為被罰。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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