中小銀行踴躍申請IPO 多管齊下補(bǔ)充資本金

　　上半年已有3家銀行成功登陸A股。日前，上海農(nóng)商銀行也啟動(dòng)了A股招股程序。與此同時(shí)， 一些銀行通過增發(fā)、配股以及發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債積極融資“補(bǔ)血”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下半年銀行資本補(bǔ)充需求依舊迫切。

　　多種方式融資

　　日前，上海農(nóng)商銀行發(fā)布《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》《招股意向書摘要》，啟動(dòng)A股招股程序。該行此次公開發(fā)行新股9.64億股，占發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本為96.44億股，募集資金將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

　　這意味著上海農(nóng)商銀行將成為今年第四家登陸A股的銀行。上半年已有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行在A股成功上市，合計(jì)募集資金74.44億元。去年全年，僅有廈門銀行一家實(shí)現(xiàn)A股上市。

　　截至目前，有13家銀行排隊(duì)申請A股IPO，其中廣州銀行、亳州藥都農(nóng)商行等12家銀行審核狀態(tài)為“已預(yù)披露更新”，湖州銀行審核狀態(tài)為“已審核”。

　　此外，上市銀行運(yùn)用增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債等工具融資“補(bǔ)血”。今年上半年，上市銀行通過增發(fā)合計(jì)融資403.8億元，通過配股融資148.03億元，發(fā)行可轉(zhuǎn)債400億元。

　　發(fā)債熱情高漲

　　對于非上市銀行來說，二級(jí)資本債、永續(xù)債則成為了“補(bǔ)血”的重要途徑。自2019年首單發(fā)行以來，越來越多的中小銀行通過發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充其他一級(jí)資本。上半年，共有32只銀行永續(xù)債發(fā)行，規(guī)模合計(jì)3105億元，發(fā)行主體多為城商行和農(nóng)商行。二級(jí)資本債也是非上市銀行補(bǔ)充資本的常用工具。上半年共有35只二級(jí)資本債發(fā)行，規(guī)模合計(jì)1092.2億元。

　　興業(yè)銀行研究報(bào)告指出，一方面，大銀行“補(bǔ)血”發(fā)力主要聚焦在永續(xù)債而不是二級(jí)資本債；另一方面，中小銀行二級(jí)資本債發(fā)行難度正在加大。

　　資本補(bǔ)充壓力猶存

　　銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.63%，較上季末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.91%，較上季末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為14.51%，較上季末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

　　渤海證券分析師王磊表示，由于信貸投放規(guī)模擴(kuò)大、非標(biāo)回表等因素影響，銀行業(yè)資本金快速消耗。下半年銀行業(yè)整體仍然面臨資本補(bǔ)充壓力。隨著銀行業(yè)盈利能力逐步恢復(fù)，銀行內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力有望加強(qiáng)，監(jiān)管部門也不斷出臺(tái)政策拓寬中小行資本補(bǔ)充渠道。同時(shí)，中小行應(yīng)加快自身經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

　　興業(yè)銀行研究報(bào)告指出，從資產(chǎn)投放來看，上半年商業(yè)銀行資產(chǎn)增速高位回落，資產(chǎn)增速下行對于資本金存在正反兩方面影響，但投放不足導(dǎo)致利潤短缺帶來資本補(bǔ)充壓力的影響相對更大。從分紅情況來看，部分銀行在二季度完成分紅，也會(huì)對資本充足率(核心及全口徑)的表現(xiàn)帶來壓制。

　　報(bào)告還認(rèn)為，進(jìn)入下半年，銀行資產(chǎn)增速回升，部分銀行需要在三季度完成例行分紅，資本補(bǔ)充需求依舊迫切?？傮w而言，目前的資本補(bǔ)充環(huán)境良好，利用好可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債兩個(gè)主要工具，穩(wěn)妥推進(jìn)各層次資本金的增厚，將為銀行未來業(yè)務(wù)開展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報(bào)

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