銀行評級大調(diào)整！3天內(nèi)8家被下調(diào) 這個省成重災(zāi)區(qū) 中小銀行分化仍將加劇

　　半年報即將進(jìn)入披露期，中小銀行最新評級結(jié)果也陸續(xù)出爐。

　　券商中國記者注意到，7月28日至30日，短短3天之內(nèi)已有8家銀行主體長期信用等級被下調(diào)，其中包括盛京銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行等4家遼寧地區(qū)城農(nóng)商行。

　　就評級下調(diào)原因來看，前述銀行較為一致地體現(xiàn)為：貸款風(fēng)險暴露且撥備不足；盈利能力弱化甚至虧損、資本水平不足；貸款行業(yè)及客戶集中度較高等。此外，個別銀行還受區(qū)域經(jīng)濟(jì)低迷、股東風(fēng)險暴露的負(fù)面影響。

　　華泰證券固收研究團(tuán)隊日前發(fā)布報告稱，未來預(yù)計城農(nóng)商行在增速、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債表等方向分化仍將加劇，建議對涉及較多地產(chǎn)、城投流貸、不良資產(chǎn)仍有壓力、股東背景有負(fù)面等的城農(nóng)商行保持謹(jǐn)慎。

　　3天內(nèi)8家中小銀行評級下調(diào)

　　公開信息顯示，7月28日至30日，合計8家中小銀行主體長期信用等級被評級機(jī)構(gòu)下調(diào)。

　　具體包括：山西平遙農(nóng)商行、山西長子農(nóng)商行、延邊農(nóng)商行、河南新鄭農(nóng)商行、葫蘆島銀行、阜新銀行、大連農(nóng)商行和盛京銀行。

　　整體來看，評級機(jī)構(gòu)對前述銀行評級的調(diào)降主要考慮到其面臨的五大挑戰(zhàn)：

　　一是，受區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩、信用環(huán)境弱化及新冠疫情等因素影響，不良貸款、逾期貸款顯著增加，同時撥備水平不足，甚至低于監(jiān)管要求。以新鄭農(nóng)商行為例，去年該行“關(guān)注+不良”類貸款占比同比翻番至12.9%，全年不良貸款余額大幅增加11.3億元至16.7億元。受此影響，該行撥備覆蓋率顯著降至100%，已低于監(jiān)管要求。此外，疫情影響下，不良清收效果不佳、相關(guān)抵押物處置難度大，“回血”艱難。

　　二是，盈利能力弱化乃至虧損，資本充足率下降，償債能力下降。以平遙農(nóng)商行為例，受風(fēng)險暴露、息差收窄、投資收益收縮影響，這家資產(chǎn)規(guī)模在150億左右的銀行去年凈利潤不足百萬，同比下滑93%。加上分紅力度較大、抵債資產(chǎn)消耗，該行資本充足率已經(jīng)低于監(jiān)管要求。

　　三是，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在問題。譬如非標(biāo)投資占比高，且部分風(fēng)險暴露；又譬如貸款客戶集中度高，或者在某個行業(yè)的敞口較大，容易收到區(qū)域經(jīng)濟(jì)及單一客戶經(jīng)營情況變化的影響。

　　四是，面臨負(fù)債增長難題。其中，受此前評級下調(diào)的影響，平遙農(nóng)商行去年在市場融入資金的難度明顯加大，限制了業(yè)務(wù)發(fā)展；盛京銀行則在去年清退部分高成本及不穩(wěn)定存款，導(dǎo)致企業(yè)存款規(guī)模顯著下降，考慮到區(qū)域經(jīng)濟(jì)低迷，未來對公存款拓展仍面臨壓力。

　　五是，股權(quán)信用風(fēng)險暴露，銀行管理存在壓力。其中，聯(lián)合資信對葫蘆島的評級報告就顯示，該行部分股東存在股權(quán)質(zhì)押、拍賣及被列入失信被執(zhí)行人的情況，需要關(guān)注后續(xù)的股權(quán)穩(wěn)定性。延邊農(nóng)商行則因?yàn)榘l(fā)起設(shè)立且并表28家村鎮(zhèn)銀行，被評級機(jī)構(gòu)認(rèn)為存在較大的管理、人才方面的挑戰(zhàn)。

　　遼寧成評級下調(diào)“重災(zāi)區(qū)”

　　從前述8家銀行的區(qū)域分布來看，遼寧成為“重災(zāi)區(qū)”，包括盛京銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行在內(nèi)的3家城商行，以及大連農(nóng)商行的主體評級均被下調(diào)。

　　這也側(cè)面反映出當(dāng)?shù)劂y行業(yè)面臨的巨大經(jīng)營壓力。根據(jù)遼寧銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年遼寧轄內(nèi)銀行業(yè)(不含大連)累計實(shí)現(xiàn)凈利潤96億元，同比下降21.9%；今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤39億元，同比減少近七成。

　　具體到評級被下調(diào)的4家銀行，盛京銀行、阜新銀行、大連農(nóng)商行去年凈利潤分別同比下滑77.9%、95.5%和28.6%，葫蘆島銀行更是呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，全年凈利潤由2.7億元降至-2.8億元。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，除大連農(nóng)商行不良貸款率微降至4.86%外，其余3家城商行均呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢，全年不良貸款至少翻番。其中，葫蘆島銀行年末不良率接近14%。

　　此外，在股權(quán)穩(wěn)定性方面，恒大集團(tuán)持有盛京銀行36.4%股份，為第一大股東，不過根據(jù)7月22日沈陽市相關(guān)負(fù)責(zé)人到該行調(diào)研時的表態(tài)，市委、市政府高度重視該行改革發(fā)展，“支持市屬國企在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，逐步增持盛京銀行股份”。

　　而阜新銀行作為當(dāng)?shù)爻巧绦校?016年開始該行前十大股東均為當(dāng)?shù)孛衿螅页止刹罹鄻O小，股東排位每年都在變動。日前，該行第一大股東的全部持股還被掛牌，即將進(jìn)行公開拍賣，另有多名持股4%以上股份的股東被列入失信被執(zhí)行人。

　　葫蘆島銀行的情況則更為復(fù)雜，該行第二、第十大股東被列入失信被執(zhí)行人，其持股多次遭司法拍賣，但均流拍。此外，該行第四、第五大股東已將大部分持股質(zhì)押，第八大股東部分持股被司法凍結(jié)。去年8月，該行又因原行長王學(xué)伶“落馬”的負(fù)面輿情，發(fā)生了擠兌事件。

　　為統(tǒng)籌發(fā)展與安全、應(yīng)對區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險，遼寧省決定新設(shè)組建一家省級城商行，合并省內(nèi)12家城商行。今年6月，遼沈銀行正式開業(yè)，注冊資本達(dá)200億元，其中，遼陽銀行已于上周通過了被遼沈銀行吸收合并的股東大會議案，營口沿海銀行也正在吸收合并進(jìn)程中。

　　預(yù)計城農(nóng)商行分化仍將加劇

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，年內(nèi)已有12家國內(nèi)中小銀行主體信用等級被直接下調(diào)，包括9家農(nóng)商行、3家城商行。

　　此外，匯豐銀行(中國)也于6月初被國際評級機(jī)構(gòu)穆迪下調(diào)了本幣與外幣長期存款評級和發(fā)行人評級，并將匯豐中國的調(diào)整后基礎(chǔ)信用評估、長期交易對手風(fēng)險評估、本幣與外幣長期交易對手風(fēng)險評級全部下調(diào)，評級展望為穩(wěn)定。

　　與此同時，據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計，年初至今，還有6家商業(yè)銀行主體信用等級獲上調(diào)，包括泉州農(nóng)商行、浙江桐廬農(nóng)商行、長順縣農(nóng)信社、威海藍(lán)海銀行、貴州遵義匯川農(nóng)商行和安徽阜南農(nóng)商行，但普遍未披露上調(diào)原因。

　　其中，在中誠信國際對遵義匯川農(nóng)商行的主體評級中，今年2月由A調(diào)高至A+，但6月又調(diào)回A；東方金誠對阜南農(nóng)商行的評級結(jié)果也分別在今年5月、7月先下調(diào)、后調(diào)回。

　　另外，今年以來，廣州農(nóng)商行、四川天府銀行、貴州花溪農(nóng)商行的評級展望先后由“穩(wěn)定”調(diào)整為“負(fù)面”。對此，有評級業(yè)內(nèi)人士表示，這表示其信用水平在未來12-18個月內(nèi)可能下降，但并不表示信用等級一定會發(fā)生變化。

　　事實(shí)上，在中誠信國際于7月29日出具的廣州農(nóng)商行評級報告中，該行評級展望已恢復(fù)至“穩(wěn)定”；延邊農(nóng)商行雖然被下調(diào)評級，但該行評級展望也已由“負(fù)面”調(diào)整為“穩(wěn)定”。

　　值得注意的是，今年還有13家銀行終止評級，除了大部分因?yàn)閭狡趦陡丁⒉辉僭u級的銀行外，還有4家銀行因?yàn)檫t遲無法提供評級所需材料，被評級機(jī)構(gòu)直接終止，其中包括：山東博興農(nóng)商行、山東廣饒農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行、山西榆次農(nóng)商行。

　　華泰證券固收研究團(tuán)隊日前發(fā)布報告認(rèn)為，在宏觀“穩(wěn)杠桿”的政策基調(diào)下，銀行目前面臨部分領(lǐng)域去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)的政策要求，未來預(yù)計城農(nóng)商行在增速、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債表等方向分化仍將加劇。

　　該報告建議，對城農(nóng)商行銀行債整體中性態(tài)度，對涉及較多地產(chǎn)、城投流貸、不良資產(chǎn)仍有壓力、股東背景有負(fù)面等的城農(nóng)商行保持謹(jǐn)慎。

　　轉(zhuǎn)自：券商中國

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