又有“私募”火了！一家銀行預約30個億

隨著本周滬指反彈，私募基金銷售也出現(xiàn)持續(xù)火爆場景。

近期，由楊東掌舵的寧泉資產(chǎn)擔當投顧的信托產(chǎn)品，鎖定二年，在興業(yè)銀行渠道獨家發(fā)售，目前客戶預約量已達30億，1月10日開賣到1月21日，計劃募資60億。

同日，源樂晟資產(chǎn)掌門人曾曉潔的新產(chǎn)品在中信、招商、恒天等多個渠道開賣，鎖定三年，上午2個小時就賣了40億，到下午3點銷售了45億左右，出于規(guī)模管控，此次新產(chǎn)品銷售一周，預計總發(fā)售規(guī)模為60億。

最近還有弘尚資產(chǎn)、重陽投資、遠信投資等多家主動權益的百億私募也在發(fā)行新產(chǎn)品，積極參與渠道“開門紅”。

寧泉新產(chǎn)品在興業(yè)獨家開賣
預約量達到30億左右

1月10日，由興業(yè)國際信托作為管理人、寧泉資產(chǎn)擔當投資顧問的“興業(yè)信托·興晟-寧泉興益 N 號證券投資集合資金信托計劃”，在興業(yè)銀行獨家渠道開放認購，申購門檻是50萬元起，封閉期為24個月。

基金君從渠道人士處獲悉，該信托計劃目前客戶已經(jīng)預約了大概30億元，1月10日正式上線進行銷售扣款，下午已經(jīng)賣了幾個億。

據(jù)了解，此次新產(chǎn)品預估銷售時間是到1月21日，也就是兩周時間，計劃募集規(guī)模為60億元。等該信托計劃完成募集后，將定向投資于由寧泉資產(chǎn)設立的“寧泉致遠59號私募基金”。

公開資料顯示，寧泉資產(chǎn)由興全基金原總經(jīng)理楊東在2018年1月創(chuàng)立，目前總規(guī)模約410億元左右，管理存續(xù)產(chǎn)品60只，全部為權益類產(chǎn)品。寧泉資產(chǎn)投研陣容強大，除了楊東，投資經(jīng)理包括余璟鈺、曾銘偉。

楊東具有30年證券從業(yè)經(jīng)驗，1992年加入興業(yè)證券，歷任興業(yè)證券交易部總經(jīng)理、總裁助理、投資總監(jiān)；2003年開始擔任興全基金總經(jīng)理，2007年楊東在股市6000點勸投資者贖回基金、2015年股市高位公開高喊風險，勸大家謹慎買基金，是中國首個也是到目前惟一一個敢于放棄公司短期利益勸基民贖回的公募基金總經(jīng)理，被稱為“業(yè)界良心”。2017年楊東從興全基金出來后，在2018年初創(chuàng)立了寧泉資產(chǎn)，目前擔任公司執(zhí)行董事、法定代表人。

看好權益市場機會提前布局、耐心等待

基金君拿到了一份關于寧泉新產(chǎn)品的問題與解答Q&A，里面提到為什么要設置適當?shù)姆忾]期，寧泉資產(chǎn)表示，產(chǎn)品設置適當?shù)姆忾]期與長期價值投資理念是相匹配的。通過設立適當?shù)姆忾]期，能夠使產(chǎn)品規(guī)模維持穩(wěn)定，長期有利于業(yè)績的穩(wěn)定實現(xiàn)；同時在市場出現(xiàn)劇烈波動時，能幫助投資人避免非理性選擇。

關于在當前時點發(fā)行產(chǎn)品的考慮，寧泉資產(chǎn)表示，如果今年市場出現(xiàn)了較大的變化，那有可能也會孕育出較好的投資機會?！伴L期來看，我們的權益市場是風險收益比相對較好的市場，投資權益市場將是未來居民實現(xiàn)個人財富保值增值的主要途徑。但隨著我們的市場越來越成熟，等看到機會后再去發(fā)行新產(chǎn)品入市往往是滯后的，真正能夠賺取較好收益是需要我們提前去布局并耐心等待的。所以我們目前發(fā)產(chǎn)品的主要考慮仍然是當下市場有一批不錯的標的值得我們去布局?！?/p>

對于2022年的投資策略及機會，寧泉資產(chǎn)稱，立足防守，適當捕捉一些小的機會，更多地去賺取一些比較安全的小錢，積小錢成大錢，靜候市場出現(xiàn)大變化。操作上，布局低估值、高分紅行業(yè)板塊以及相關個股作為底倉，關注未來成長空間大、但目前較為冷門的行業(yè)做適當配置，同時綜合利用可轉債、股指期貨、期權、大宗交易等工具和手段平衡風險和收益。

據(jù)了解，寧泉的投資風格是：第一注重長期投資，伴隨優(yōu)秀的企業(yè)一起成長；第二堅持價值，估值很重要，必須要留好安全邊際；第三良好的風控是核心投資能力之一。投資行業(yè)上主要覆蓋的行業(yè)包括金融、高端制造、消費、生物醫(yī)藥，以及多個行業(yè)最具競爭力的龍頭企業(yè)。

值得一提的是，寧泉資產(chǎn)除了注重二級股票投資外，在可轉債、衍生品投資工具的運用也是一大特色。目前寧泉旗下基金均有配置可轉債資產(chǎn)，并在性價比不錯的時候占據(jù)了不少比重，同時在收益貢獻以及控制風險發(fā)揮著重要作用。衍生品投資方面，歷史上運作如股指期貨、期權等工具做對沖管理、套利交易等，為產(chǎn)品組合平滑凈值曲線波動發(fā)揮著重要作用。

2個小時就銷售了40億元
源樂晟掌門人新產(chǎn)品受關注

1月10日，百億私募源樂晟資產(chǎn)掌門人曾曉潔的新產(chǎn)品在中信銀行、中信證券、招商銀行、恒天等多個代銷渠道開始銷售，受到投資者關注。該產(chǎn)品的申購門檻是100萬元起，封閉期為三年。

基金君綜合多渠道獲悉的消息，上午僅僅開賣2個小時，多個渠道累計的銷售規(guī)模就達到了40億元。截至10日下午3點左右，募集規(guī)模已經(jīng)達到了45億元左右，部分渠道尚未結束募集。據(jù)了解，此次產(chǎn)品的募集時間是一周，總的發(fā)售規(guī)模預計是60個億。

從渠道了解的信息也顯示，有銀行私行渠道一個上午就賣出了7個億，還有單個渠道的銷量更是達到了8個億。從客戶方面看，不乏一些千萬的單子，據(jù)了解，有單個客戶申購金額達到5000萬元。

值得注意的是，曾曉潔此次發(fā)行的新產(chǎn)品的業(yè)績報酬提取方式是：贖回時、分紅時和終止日提取，對年化單利收益率大于5%的部分提取20%的業(yè)績報酬。

據(jù)了解，出于規(guī)模管控的規(guī)劃，這次是曾曉潔在2022年唯一一次對外募集資金，幾個限定的渠道銷售一周時間，募集完畢以后就會封盤。

基金君從渠道獲得的材料顯示，源樂晟資產(chǎn)是國內首批私募，目前管理規(guī)模超過300億，旗下?lián)碛卸辔换鸾?jīng)理，包括曾曉潔、呂小九和楊建海。他們三人是北大同一屆的同學，在投資方面認知比較一致，且存在一定互補性。曾曉潔原來在保險公司做投資，更多側重于選賽道以及行業(yè)景氣度比較，他是偏進攻型選手，對市場敏感性較好，對機會確定性要求相對偏低，能容忍部分凈值回撤帶來的彈性空間。而呂小九和楊建海是行業(yè)研究員出身，更擅長自下而上做研究，對上市公司的分析和研究深度較深。

曾曉潔的投資經(jīng)驗超過17年，他是北京大學金融學碩士、經(jīng)濟學學士，曾就職中國人壽保險資金運用中心、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司，2008年“奔私”創(chuàng)業(yè)，建立源樂晟資產(chǎn)，目前擔任公司董事長、投決會主席。

源樂晟資產(chǎn)的投資策略是順勢而為，投資景氣周期的優(yōu)秀公司。不拘泥于成長或藍籌，全行業(yè)覆蓋，挑選階段景氣度高的行業(yè)，進而挑選優(yōu)秀公司，以獲取業(yè)績提升和估值上升的雙重收益。

關于2022年的投資機會，曾曉潔表示，第一，看好國產(chǎn)滲透率目前仍然較低的產(chǎn)業(yè)，例如半導體、一些醫(yī)療細分行業(yè)等仍然在國產(chǎn)替代的趨勢下會保持高速增長。第二，2021年很多行業(yè)受到了需求下滑疊加成本上升的雙重挑戰(zhàn)， 2022年這些行業(yè)如果能推出新產(chǎn)品或向下游提升價格，同時原材料成本又能下降，那這些行業(yè)也有不錯的投資機會。第三，雙碳是影響全世界未來5-10年的重要敘事。

多家知名私募積極參與“開門紅”

除了寧泉資產(chǎn)、源樂晟資產(chǎn)兩家，近期還有盤京投資、弘尚資產(chǎn)、重陽投資、相聚資本、遠信投資等多家主動權益的百億私募也在發(fā)行新產(chǎn)品，積極參與渠道“開門紅”。

就在上周，盤京投資新銳投資經(jīng)理崔同魁的新產(chǎn)品，鎖定期一年，100萬元起，在浙商證券和中信證券兩個渠道發(fā)售，有渠道首日出現(xiàn)秒殺的情況，到上周最終合計募集規(guī)模超過了35億元。

基金君也了解到，1月中旬還有弘尚資產(chǎn)聯(lián)席CEO張駿的新產(chǎn)品，將在平安、諾亞等多個渠道發(fā)售，目前正在緊鑼密鼓做路演等準備工作。張駿擁有21年的從業(yè)經(jīng)驗，他曾擔任國泰君安資管原權益與衍生品部總經(jīng)理，他管理的券商權益集合君得明等產(chǎn)品，在過去多年時間里取得較高的絕對回報。

滬上一位私募市場總監(jiān)坦言，由于近期市場調整較厲害，私募銷售整體也并不是太好，但有三類管理人還是賣得動的：一是去年業(yè)績不錯的，比如源樂晟；二是公募、券商等“奔私”的大咖，比如弘尚張駿；三是在某些強勢渠道有客戶基礎的優(yōu)質私募，比如寧泉，在興業(yè)體系里面比較受認可。

(作者： 吳君)

　　轉自：中國基金報

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