諸城農商銀行多項指標未達標亟待“補血” 1:1定增搭售不良募資3億

    今年以來，中小銀行因為在定增計劃中搭售不良資產而被監(jiān)管機構問詢。

　　據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)披露，山東諸城農商銀行擬定向發(fā)行不超過1.5億股，募集資金總額不超過3億元。本次定向發(fā)行股票價格為2元/股，其中1元計入股本，1元用于購買不良資產。

　　定增說明書顯示，該行不良貸款率快速上升，造成公司業(yè)績劇烈波動。與此同時，公司資本充足水平連年下降，資本利潤率和資產利潤率兩大指標均未能達到監(jiān)管要求，公司資本補充需求非常迫切。

　　諸城農商銀行的這種做法并不少見，通過定增稀釋不良已經成為中小銀行的重要手段之一。

　　針對諸城農商銀行盈利能力及資產質量等問題，記者撥打該行電話，截至發(fā)稿該電話無人接聽。

　　資產質量堪憂

　　據(jù)天眼查顯示，諸城農商銀行前身為諸城市農村信用合作社聯(lián)合社，最早成立于1995年11月。2011年12月26日，經監(jiān)管批準，同意籌建山東諸城農村商業(yè)銀行股份有限公司。

　　2012年7月，諸城農商銀行正式獲準開業(yè)。

　　截至目前，諸城農商銀行成立了8家村鎮(zhèn)銀行(子公司)，分別位于山東青島、山東德州以及河北唐山、河北廊坊等地區(qū)。此外，公司下轄41家營業(yè)網(wǎng)點，其中營業(yè)部1家，支行35家，分理處5家。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月末，諸城農商銀行資產總額304.41億元，負債總額283.27億元，一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.32億元，凈利潤0.26億元，資本充足率10.98%，一級資本充足率8.55%。

　　在定增說明書中，截至2017年末、2018年末及2019年9月末，諸城農商銀行核心一級資本充足率分別為9.64%、9.25%和8.96%，一級資本充足率分別為9.70%、9.32%和9.03%，資本充足率分別為12.91%、12.82%和11.38%。

　　雖然諸城農商銀行到監(jiān)管要求，但公司資本充足率水平呈現(xiàn)明顯的下滑趨勢。

　　從經營性現(xiàn)金流情況來看，數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年及2019年1-9月，該行經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為5.43億元、-4.84億元及 -1.52億元，近三年累計現(xiàn)金流量凈額依然為負值。

　　不僅如此，經營業(yè)績大幅波動也是問題之一。數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，諸城農商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入分別為8.67億元、9.49億元及8.67億元；凈利潤分別為0.52億元、-2.87億元及0.56億元。

　　除此之外，該行資產質量同樣不容樂觀。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末、2018年末及2019年9月末，諸城農商銀行不良貸款率分別為1.9%、4%和3%，公司不良貸款率總體呈上升趨勢。

　　其中，2018年公司不良貸款率達到4%，同比大幅上升2.1個百分點。同期，公司撥備覆蓋率分別為169.15%、140%和176.14%，2018年撥備覆蓋率也未達到監(jiān)管指標要求。

　　諸城農商銀行表示，2018年末和2019年9月末不良貸款率較高主要原因為部分授信客戶經營情況惡化貸款出現(xiàn)逾期所致。2018年撥備覆蓋率較低主要系不良貸款率大幅增加所致。

　　1:1搭售不良

　　在諸城農商銀行首次披露的定向發(fā)行說明書中指出，本次定向發(fā)行的股票價格為人民幣2元/股，其中1元入股本，1元用于購買申請人不良資產，但遭到監(jiān)管問詢。

　　證監(jiān)會指出，在審核過程中關注到山東諸城農商銀行披露的發(fā)行價格和募集資金總額包含了購買不良資產的部分，請申請人結合股本相關會計處理等，說明發(fā)行方案表述為發(fā)行價格2元/股、募集資金總額不超過3億元是否準確。

　　山東諸城農商銀行回復表示，發(fā)行方案表述為發(fā)行價格2元/股、募集資金總額不超過3億元的表述不準確。公司確定本次定向發(fā)行價格為1.00元/股，擬發(fā)行股票數(shù)量不超過1.50億股，定向發(fā)行對象在認購股份的同時須另行支付1.00元/股用于購買公司不良資產。

　　關于同業(yè)業(yè)務，證監(jiān)會在審核中關注到，2017年、2018年、2019年1-9月諸城農商銀行存放同業(yè)款項占比約為30.23%、28.61%、27.58%。要求諸城農商銀行補充披露同業(yè)業(yè)務與可比銀行是否存在較大差異，是否合法合規(guī)。

　　諸城農商銀行提交律師意見認為，該行存放同業(yè)業(yè)務與可比銀行存在較大差異，針對同業(yè)業(yè)務風險暴露指標超標問題，已制定切實可行的措施，以達到監(jiān)管要求；存放同業(yè)業(yè)務占比不屬于商業(yè)銀行風險監(jiān)管的核心指標，不存在重大違法違規(guī)行為。

　　近年來，隨著銀行業(yè)競爭激烈的加劇以及分化日益明顯，農商行的生存空間受到擠壓。光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰表示，疫情沖擊下，后續(xù)中小銀行面臨的問題將更加復雜，系統(tǒng)性補充資本非常必要。

　　從銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)來看，今年一季度，農商行不良率有所上升，且資本充足率下行，其中不良率由去年四季度的3.9%提升至4.09%，0.19個百分點的不良率升幅在所有銀行分類中居于榜首；資本充足率則由13.13%降至12.81%。

　　對于定增搭售不良的方式，某金融研究院高級研究員表示，中小銀行定增搭售不良資產，是在銀行資產仍然相對稀缺的背景下，利用這種稀缺性，補充資本金的同時，減少風險資產規(guī)模，能夠從分子、分母兩端提升資本充足率，也順應了補充中小銀行資本金的政策要求。

　　根據(jù)證監(jiān)會最新公告顯示，截至7月22日，今年共有15家中小銀行的定增計劃獲批，包括3家城商行、11家農商行以及1家村鎮(zhèn)銀行，涉及金額總計達227億元。

　　轉自：華夏時報

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