中小銀行加速抱團(tuán) 警惕“拉郎配”風(fēng)險

    中小銀行合并重組又添新案例。日前，陜西銀保監(jiān)局同意榆陽農(nóng)商行和橫山農(nóng)商行以新設(shè)合并的方式發(fā)起設(shè)立陜西榆林農(nóng)商行。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年5月以來，已發(fā)生8起中小銀行合并重組事件。

　　分析人士認(rèn)為，中小銀行合并迎來有利時機(jī)，未來中小銀行將通過直接注資、引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者等多種方式加快改革重組。不過，行業(yè)并購整合要堅持市場化方向，參與方都有整合意愿效果會更好，需警惕“拉郎配”風(fēng)險。

　　合并重組聲勢漸起

　　與大型商業(yè)銀行相比，以城商行和農(nóng)商行為主的中小銀行在資本充足平均水平上差距較大，這導(dǎo)致中小銀行抵御風(fēng)險能力較弱。為補(bǔ)齊短板，不少中小銀行都像上述兩家銀行一樣選擇抱團(tuán)取暖，在市場上形成競爭合力。

　　7月4日，秦農(nóng)農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，秦農(nóng)農(nóng)商銀行擬全資收購西安市長安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社(以下簡稱“長安聯(lián)社”)。秦農(nóng)農(nóng)商銀行將按照長安聯(lián)社清產(chǎn)核資后每股凈資產(chǎn)的價格(若每股凈資產(chǎn)低于1元，按每股1元)購買長安聯(lián)社現(xiàn)有股東持有的長安聯(lián)社股份。

　　四川攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行也于近期發(fā)布公告稱，擬通過新設(shè)合并方式共同組建一家商業(yè)銀行。合并完成后，上述兩家銀行不再具有法人資格，原有債權(quán)、債務(wù)、業(yè)務(wù)、人員全部由新設(shè)立的銀行承繼。

　　中小銀行并購重組獲得了監(jiān)管方面和地方政府的支持。4月21日，銀保監(jiān)會副主席曹宇表示，今年中小銀行改革重組工作力度會較大，特別是市場化重組方面的措施會較多。

　　河南省三門峽市委、市政府印發(fā)的《關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點(diǎn)工作確保如期實(shí)現(xiàn)全面小康的實(shí)施意見》也提到，以建立現(xiàn)代銀行制度為目標(biāo)，合并三門峽湖濱農(nóng)村商業(yè)銀行、三門峽陜州農(nóng)村商業(yè)銀行，組建市級農(nóng)商銀行。

　　《2020年度中國銀行業(yè)發(fā)展報告》認(rèn)為，在當(dāng)前疫情的情況下，中小銀行受到的沖擊較明顯，未來中小銀行的改革重組力度會進(jìn)一步加大。尤其是在中小銀行監(jiān)管政策環(huán)境不斷優(yōu)化的背景下，如陸續(xù)出臺中小銀行的再貸款政策、定向降準(zhǔn)政策、實(shí)行差異化監(jiān)管政策等，中小銀行的改革重組迎來了有利時機(jī)。未來中小銀行將通過直接注資重組、引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者等多種方式加快改革重組。

　　光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴記者，市場化的兼并重組有助于理順中小銀行股權(quán)混亂等歷史遺留問題，加快不良資產(chǎn)處置，有效化解金融風(fēng)險，擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模。兼并重組后，銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部治理、資產(chǎn)負(fù)債表更加透明、優(yōu)化，有助于拓寬上市、發(fā)債等融資渠道，銀行穩(wěn)健經(jīng)營將提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

　　另有業(yè)內(nèi)人士表示，兼并重組可以有效防范風(fēng)險，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程，保持金融系統(tǒng)穩(wěn)定。無論是橫向的地理位置還是縱向的業(yè)務(wù)類型，并購后銀行不同地區(qū)之間、不同業(yè)務(wù)部門之間會形成風(fēng)險對沖，這有利于整體上更有效地控制金融風(fēng)險。

　　“拉郎配”產(chǎn)生負(fù)面影響

　　中小銀行重組合并不是簡單的“1+1”，如果不堅持市場化運(yùn)作，反而容易產(chǎn)生別的風(fēng)險。

　　中國人民銀行研究局局長王信在第二屆小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇上表示，近年來，受經(jīng)濟(jì)下行影響，一些地區(qū)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降，疫情的沖擊更加劇了不良貸款上升的問題。一些地方政府在缺乏足夠財力的情況下，為了處置風(fēng)險，簡單化地“并大堆”，搞“拉郎配”，試圖借助好的農(nóng)信社來解決差的農(nóng)信社的風(fēng)險。

　　王信認(rèn)為，這樣可能會產(chǎn)生一些負(fù)面影響。例如破壞金融機(jī)構(gòu)體系的完整性，立足本土、小而精的農(nóng)信社受到打擊，出現(xiàn)越來越多大型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)而追求大項(xiàng)目、大客戶和跨區(qū)經(jīng)營，不利于農(nóng)信社下沉重心進(jìn)行更好的“三農(nóng)”和小微金融服務(wù)。

　　一位銀行管理層人士亦表示，中小銀行整合合并雖是大勢所趨，但行業(yè)并購整合要堅持市場化方向，參與方都有整合意愿效果往往會更好，此外通過整合加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)使得中小銀行風(fēng)險防范能力更強(qiáng)，而不是更弱。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報

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