年內(nèi)銀行發(fā)行二級(jí)資本債超1900億元

      據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有24家銀行發(fā)行二級(jí)資本債，合計(jì)規(guī)模1959.8億元。其中，有20家為中小銀行。

　　分析人士稱，中小銀行外部資本補(bǔ)充渠道較受限，二級(jí)資本債因其減少利潤(rùn)消耗等特點(diǎn)成為中小銀行重要的資本補(bǔ)充來(lái)源，未來(lái)發(fā)行或仍將提速。

　　中小銀行成主力

　　作為銀行補(bǔ)充資本的重要工具之一，二級(jí)資本債頗受銀行青睞。有調(diào)查顯示，采取發(fā)行二級(jí)資本債的方式補(bǔ)充資本金是銀行最為傾向的方式。今年以來(lái)，銀行通過(guò)二級(jí)資本債進(jìn)行資本補(bǔ)充的力度不減。

　　從發(fā)行主體看，以城商行、農(nóng)商行為主。24家銀行中，除浦發(fā)銀行、民生銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行外，其余均為城商行、農(nóng)商行。

　　從發(fā)行總額來(lái)看，民生銀行發(fā)行額最大，為500億元；農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和浦發(fā)銀行并列第二，均為400億元。而中小銀行的發(fā)行額均在100億元以下，且有14家銀行發(fā)行額不足10億元，其中新建農(nóng)商行發(fā)行額最小，僅為0.7億元。

　　《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2019）》顯示，近年來(lái)中國(guó)二級(jí)資本債市場(chǎng)總量不斷增加，發(fā)行主體不斷豐富。銀行的二級(jí)資本包含二級(jí)資本工具以及超額貸款損失準(zhǔn)備。計(jì)提超額撥備可以補(bǔ)充二級(jí)資本，但需要以犧牲利潤(rùn)為代價(jià)。二級(jí)資本債因其減少利潤(rùn)消耗、補(bǔ)充渠道廣泛等特點(diǎn)，成為商業(yè)銀行特別是非上市商業(yè)銀行補(bǔ)充二級(jí)資本相對(duì)有效、使用較為普遍的手段。

　　發(fā)行或仍將提速

　　東方金誠(chéng)首席金融分析師徐承遠(yuǎn)表示，未來(lái)中小銀行二級(jí)資本債券發(fā)行或仍將提速。他認(rèn)為，一是利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)壓縮銀行存貸利差，且不良貸款率走高，貸款核銷壓力的加大壓制銀行盈利水平，銀行內(nèi)源資本補(bǔ)充減弱；二是今年以來(lái)，監(jiān)管部門持續(xù)出臺(tái)措施要求銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，未來(lái)業(yè)務(wù)拓展使得銀行面臨較大的外部資本補(bǔ)充壓力；三是中小銀行外部資本補(bǔ)充渠道較為受限，二級(jí)資本債為其重要的資本補(bǔ)充來(lái)源。

　　一位城商行人士坦言，“對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模小、評(píng)級(jí)也不高的小銀行而言，上市遙遙無(wú)期。補(bǔ)充資本的工具能運(yùn)用的也很少，因此只能發(fā)二級(jí)資本債來(lái)補(bǔ)充資本?！?/p>

　　由中國(guó)財(cái)富管理50人論壇學(xué)術(shù)總顧問(wèn)吳曉靈牽頭完成的《深化中小銀行改革，提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效——當(dāng)前中小銀行面臨的主要問(wèn)題與對(duì)策建議》專題報(bào)告建議，應(yīng)簡(jiǎn)化二級(jí)資本債、永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具審批程序，縮短審批的時(shí)間，或者探討是否可以更多地采用備案制；放寬中小金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)充二級(jí)資本或其他一級(jí)資本的條件，放寬對(duì)投資者的限制，提高流動(dòng)性。此外，還應(yīng)創(chuàng)新補(bǔ)充資本的渠道，比如一些非上市的可轉(zhuǎn)債、轉(zhuǎn)股型的二級(jí)資本債等。

　　事實(shí)上，監(jiān)管部門已經(jīng)在致力于放寬對(duì)投資者的限制。5月27日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資銀行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》。《通知》明確，保險(xiǎn)資金可以投資銀行發(fā)行的二級(jí)資本債券和無(wú)固定期限資本債券。放寬保險(xiǎn)資金投資的資本補(bǔ)充債券發(fā)行人條件；取消可投債券的外部信用等級(jí)要求等。某銀行業(yè)研究員認(rèn)為，《通知》有助于中小銀行多渠道補(bǔ)充其他一級(jí)資本和二級(jí)資本，發(fā)行條件放寬后，更多中小銀行可以成為符合條件的發(fā)行人，同時(shí)能更大范圍分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65367254。

延伸閱讀