定增、發(fā)債、配股齊上陣 銀行今年以來“補(bǔ)血”逾6500億元

　　2020年上半年，銀行加大了向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的信貸投放，加之新冠肺炎疫情對資產(chǎn)質(zhì)量的影響，資本消耗隨之加快，“補(bǔ)血”成為各銀行的重要任務(wù)。截至8月21日，數(shù)據(jù)顯示，目前銀行通過債券和股份發(fā)行的方式“補(bǔ)血”募集資金規(guī)模已超過6500億元。

　　銀行業(yè)人士指出，在銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的背景下，難以單單依靠內(nèi)源性補(bǔ)充提升資本實(shí)力，預(yù)計(jì)會(huì)有更多銀行加入到“補(bǔ)血”的隊(duì)伍中來，發(fā)行股份、發(fā)債等多種工具將并行。

　　二級債和永續(xù)債成主流

　　發(fā)行各類債券是商業(yè)銀行今年“補(bǔ)血”的重要工具。今年以來，多家銀行發(fā)行了二級資本債和永續(xù)債，規(guī)模超過6000億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至8月21日，今年以來已有28家銀行成功發(fā)行了二級資本債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)2534.8億元。其中，國有六大商業(yè)銀行和全國性股份制銀行發(fā)行規(guī)模居前，民生銀行發(fā)行了500億元的二級債，規(guī)模居首；交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行發(fā)行規(guī)模均為400億元。寧波銀行和南京銀行發(fā)行規(guī)模分別為100億元和95億元，其余城商行和農(nóng)商行發(fā)行規(guī)模在0.7億元-45億元不等。發(fā)行利率方面，上市銀行普遍在5%以下，國有行和股份制銀行大多在4%以下。目前債券發(fā)行利率最高的是貴州修文農(nóng)商行，其在8月3日發(fā)行了1.5億元二級資本債，票面利率為6.5%。

　　永續(xù)債方面，截至8月21日，有19家銀行發(fā)行了永續(xù)債，發(fā)行總額達(dá)到3766億元。農(nóng)業(yè)銀行上半年發(fā)行兩筆永續(xù)債，共計(jì)1200億元，居各大銀行之首。發(fā)行永續(xù)債規(guī)模在百億元以上的還有郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、中國銀行、平安銀行和江蘇銀行。去年是商業(yè)銀行永續(xù)債的“破冰”之年，今年有更多的城商行和農(nóng)商行獲批發(fā)行永續(xù)債。此外，永續(xù)債也向民營銀行開放，網(wǎng)商銀行今年7月發(fā)行了25億元的永續(xù)債，票面利率為4.5%。

　　更多發(fā)債計(jì)劃還在路上。二級債方面，8月21日晚，工商銀行公告稱，已獲準(zhǔn)發(fā)行不超過1300億元的二級資本債券；嘉興銀行近日獲批發(fā)行不超過15億元的二級資本債券。永續(xù)債方面，興業(yè)銀行7月下旬獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行不超300億元永續(xù)債；城商行中，東營銀行、泰安銀行、廊坊銀行等已獲當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局核準(zhǔn)發(fā)行永續(xù)債。

　　積極發(fā)行股份

　　今年以來，定向增發(fā)、發(fā)行優(yōu)先股、配股也成為多家銀行補(bǔ)充資本的方式。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年以來，已有寧波銀行、杭州銀行和南京銀行實(shí)施了定向增發(fā)，共計(jì)募資267.8億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后均用于補(bǔ)充核心一級資本。貴陽銀行和長沙銀行定向增發(fā)方案已獲銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，擬募資105億元，用于補(bǔ)充核心一級資本。

　　優(yōu)先股方面，長沙銀行60億元優(yōu)先股已于今年1月發(fā)行上市。一些在香港上市的銀行紛紛啟動(dòng)境外優(yōu)先股發(fā)行。中國銀行近期實(shí)施了28.2億美元境外優(yōu)先股的發(fā)行，所募集的資金將被用于補(bǔ)充該行其他一級資本，提高資本充足率。工商銀行等也在推進(jìn)境外優(yōu)先股發(fā)行。

　　上市銀行配股項(xiàng)目今年再現(xiàn)A股市場。近日江蘇銀行不超過200億元配股融資方案獲江蘇銀保監(jiān)局核準(zhǔn)。江蘇銀行此前表示，此次配股在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于補(bǔ)充核心一級資本，提高資本充足率，支持未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

　　本次江蘇銀行的配股是最近7年來A股上市銀行首次配股募資案例。分析人士認(rèn)為，江蘇銀行選擇通過配股補(bǔ)充資本，主要有兩方面因素考慮，一方面是拓展多種工具進(jìn)行資本補(bǔ)充，此前有機(jī)構(gòu)測算顯示，按200億元計(jì)算，江蘇銀行的核心一級資本充足率將提升至9.93%。該行這一指標(biāo)的排名將從目前A股上市銀行第十位躍升至第三位。另一方面，由于江蘇銀行股價(jià)長期處于破凈狀態(tài)，已屬于高股息率標(biāo)的，對中小股東來說，參與配股其實(shí)并不算虧。業(yè)內(nèi)人士稱，雖然都叫“配股”，但A股和港股的“配股”卻大不相同。港股市場上的配股更接近與A股的定增，流程簡短。因此，港股市場上配股較A股常見。

　　8月20日晚，在港上市的徽商銀行公告，擬向存?；鸺鞍不战豢氐雀鞣脚涔晒灿?jì)17.35億股，共計(jì)募資約98.94億元，凈額全部用于補(bǔ)充核心一級資本。

　　配套措施保駕護(hù)航

　　從近期政策動(dòng)向來看，除了銀行自身主動(dòng)補(bǔ)充資本外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)推出或正在推出多種政策和工具，對銀行尤其是中小銀行“補(bǔ)血”保駕護(hù)航。

　　銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，大型銀行和股份制銀行的資本充足率分別為16.14%和13.44%，而城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，低于行業(yè)平均水平，不良率則均較去年底有一定增加。

　　7月1日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，在今年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。此外，為提高銀行永續(xù)債的市場流動(dòng)性，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，中國人民銀行已經(jīng)常態(tài)化開展央行票據(jù)互換(CBS)操作。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報(bào)

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