監(jiān)管關(guān)注新型“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)重要性監(jiān)管框架正在形成

　　12月8日，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上表示關(guān)注新型“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。

　　繼銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之后，這是監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次明確指出金融科技領(lǐng)域“大而不能倒”問題。

　　此前，為有效解決“大而不能倒”問題，監(jiān)管已先后發(fā)布系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估、全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力、金融控股公司等監(jiān)管文件，從而構(gòu)建了對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管框架。

　　近期，監(jiān)管密集傳達(dá)對(duì)金融科技的態(tài)度。郭樹清在“十四五”規(guī)劃《建議》輔導(dǎo)讀本中撰文稱，承諾低風(fēng)險(xiǎn)高收益就是詐騙，要對(duì)金融科技巨頭，采取特殊的創(chuàng)新監(jiān)管辦法。

　　新型“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)

　　郭樹清指出，少數(shù)科技公司在小額支付市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，涉及廣大公眾利益，具備重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的特征。一些大型科技公司涉足各類金融和科技領(lǐng)域，跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)。必須關(guān)注這些機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和外溢性，及時(shí)精準(zhǔn)拆彈，消除新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　以移動(dòng)支付為代表的小額支付市場(chǎng)發(fā)展迅速。根據(jù)央行披露數(shù)據(jù)，2020年三季度，銀行共處理移動(dòng)支付業(yè)務(wù)344.95億筆，金額116.74萬億元，同比分別增長(zhǎng)26.48%和35.57%；非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)132345.00億筆，金額78.96萬億元，同比分別增長(zhǎng)22.65%和23.38%。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理業(yè)務(wù)(支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)量)1561.22億筆，金額97.21萬億元，同比分別增長(zhǎng)43.82%和40.87%。日均處理業(yè)務(wù)16.97億筆，金額1.06萬億元。

　　郭樹清指出，中國金融科技應(yīng)用整體上在法律規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面是“摸著石頭過河”，遇到過不少問題，也積累了一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

　　例如，規(guī)范第三方支付平臺(tái)投資功能。過去一段時(shí)期里，一些第三方支付公司對(duì)客戶網(wǎng)絡(luò)購物備付金附加投資理財(cái)功能。投資收益遠(yuǎn)高于同期銀行存款利率，而且可以隨時(shí)贖回，對(duì)銀行存款和正常資管市場(chǎng)帶來很大沖擊。這種投資方式類似于貨幣市場(chǎng)共同基金(MMMF)，但沒有受到同等性質(zhì)的監(jiān)管，存在違法違規(guī)，包括洗錢等隱患?，F(xiàn)在，第三方支付公司已將備付金統(tǒng)一繳存至央行，附加的投資理財(cái)產(chǎn)品回歸貨幣基金本源。

　　再如，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過各類消費(fèi)場(chǎng)景，過度營(yíng)銷貸款或類信用卡透支等金融產(chǎn)品，誘導(dǎo)過度消費(fèi)。有的機(jī)構(gòu)甚至給缺乏還款能力的學(xué)生過度放貸，出現(xiàn)違約之后進(jìn)行強(qiáng)制性催收，引發(fā)一系列社會(huì)問題。對(duì)此，堅(jiān)持對(duì)同類業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)決制止監(jiān)管套利。

　　另外，彌補(bǔ)數(shù)據(jù)隱私保護(hù)制度漏洞。一些科技公司利用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，過度采集、使用企業(yè)和個(gè)人數(shù)據(jù)，甚至盜賣數(shù)據(jù)。這些行為沒有得到用戶充分授權(quán)，嚴(yán)重侵犯企業(yè)利益和個(gè)人隱私。為此，《民法典》明確了個(gè)人信息受法律保護(hù)，國家層面制定《個(gè)人信息保護(hù)法(草案)》，監(jiān)管部門正在研究制定金融數(shù)據(jù)安全保護(hù)條例，構(gòu)建更加有效的保護(hù)機(jī)制，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。

　　系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架

　　為有效解決“大而不能倒”問題，我國已先后在全球系統(tǒng)重要性銀行等領(lǐng)域建立監(jiān)管框架，業(yè)內(nèi)預(yù)期金融科技領(lǐng)域?qū)?huì)實(shí)現(xiàn)全覆蓋。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，所謂“大而不能倒”，一般是指具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等。

　　對(duì)于前者，12月3日，為完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，建立系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估與識(shí)別機(jī)制，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》。此外，今年10月，中國人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)起草了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法(征求意見稿)》。

　　今年11月11日，金融穩(wěn)定委員會(huì)公布最新全球系統(tǒng)重要性銀行(G-SIB)名單，摩根大通、花旗集團(tuán)、匯豐控股并列全球三大最具系統(tǒng)重要性銀行。我國四大行名列G-SIB名單，中國建設(shè)銀行由1檔上升到2檔，與中國銀行、中國工商銀行并列2檔。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，全球系統(tǒng)重要性銀行在監(jiān)管資本以外，持有更多的具有次級(jí)屬性、可通過減記或轉(zhuǎn)股等方式吸收損失的債務(wù)工具，為抵御風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備更厚的緩沖。我國的全球系統(tǒng)重要性銀行最遲須從2025年起分階段滿足TLAC要求。

　　對(duì)于后者，早在今年3月，央行、發(fā)改委等六部門聯(lián)合印發(fā)《統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施工作方案》提到，中國金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管范圍包括金融資產(chǎn)登記托管系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)(包括開展集中清算業(yè)務(wù)的中央對(duì)手方)、交易設(shè)施、交易報(bào)告庫、重要支付系統(tǒng)、基礎(chǔ)征信系統(tǒng)等6類設(shè)施及其運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　今年9月，中國人民銀行印發(fā)了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，于今年11月1日開始施行，以并表為基礎(chǔ)，按照全面、持續(xù)、穿透的原則，對(duì)非金融企業(yè)投資控股形成的金融控股公司依法準(zhǔn)入并實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融控股公司的經(jīng)營(yíng)行為。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，在所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管的趨勢(shì)下，金融科技與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求也有望站在同一起跑線，未來比拼的是在合規(guī)的基礎(chǔ)上，通過創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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