百億造假震驚全國(guó)！昔日千億白馬股被強(qiáng)制退市 13萬(wàn)股東無(wú)眠

　　4月6日晚間，深交所表示，決定對(duì)康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“康得新”或“*ST康得”)股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。4月14日起，*ST康得將進(jìn)入退市整理期。

　　曾經(jīng)震驚全國(guó)的千億“新材料白馬股”巨額財(cái)務(wù)造假案，終于可以告一段落，但受到損失的投資者的索賠之路，仍然要繼續(xù)走下去。

　　康得新4月14日起進(jìn)入退市整理期

　　4月6日，深交所披露了《關(guān)于康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司股票終止上市的公告》。

　　公告稱，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》(〔2020〕71號(hào))認(rèn)定的事實(shí)，康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)2015年至2018年披露的年度報(bào)告存在虛假記載，追溯重述后公司2015年至2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”)連續(xù)為負(fù)值。

　　同時(shí)，因2018年、2019年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票自2020年7月10日起暫停上市。公司股票暫停上市后的首個(gè)年度報(bào)告(2020年年度報(bào)告)顯示，公司2020年凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、歸屬于上市公司股東的期末凈資產(chǎn)均為負(fù)值，且公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告。

　　根據(jù)《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》的規(guī)定、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第14.4.1條、第14.4.2條的規(guī)定以及本所上市委員會(huì)的審核意見，2021年4月6日，本所決定對(duì)公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，公司股票終止上市。

　　公司股票自2021年4月14日起進(jìn)入退市整理期，退市整理期屆滿的次一交易日，本所對(duì)公司股票予以摘牌。本所要求公司嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，做好退市整理期以及終止上市后續(xù)有關(guān)工作。

　　截至停牌前，*ST康得最新股價(jià)為3.25元，市值為124.64億元。

　　康得新當(dāng)晚公告表示，預(yù)計(jì)最后交易日期為5月28日。公司股票終止上市后，將轉(zhuǎn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。

　　如今落得如此地步得康得新，此前也是備受矚目的“千億白馬股”。

　　康德新與上世紀(jì)90年代成立，在靠工業(yè)清潔業(yè)務(wù)發(fā)家后，又殺入材料行業(yè)。隨后經(jīng)過(guò)8年發(fā)展，成為全球最大的預(yù)涂膜生產(chǎn)企業(yè)，并于2010年登陸A股上市，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.24億元、凈利潤(rùn)0.70億元。之后，康德新又涉足光學(xué)膜業(yè)務(wù)，并獲得成功，營(yíng)收和利潤(rùn)都高速增長(zhǎng)。2017年11月22日，其股價(jià)一度達(dá)到26.78元/股高峰，彼時(shí)市值一度突破948億元。這一年，康得新甚至成為中國(guó)第一家入選《福布斯》2017年度“全球最具創(chuàng)新力企業(yè)”，也是全球唯一入選的材料企業(yè)。在2018胡潤(rùn)北京富豪排行榜上，其創(chuàng)始人鐘玉財(cái)富達(dá)到195億元。

　　但令投資者沒(méi)有想到的是，光鮮亮麗的業(yè)績(jī)，其實(shí)都是“空中樓閣”。

　　巨額財(cái)務(wù)造假震驚全國(guó)

　　2019年1月15日晚，曾被譽(yù)為“新材料白馬股”的康得新發(fā)公告，稱其2018年四季度以來(lái)，公司資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)暫時(shí)性困難。導(dǎo)致公司2018年度第一期超短期融資券(18康得新SCP001)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約，該債券發(fā)行總額10億元，本息合計(jì)10.4億元。

　　1周后的1月21日，康得新又公告，稱該公司的另一筆債券——“18康得新SCP002”未按期償付本息，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。該債券發(fā)行總額5億元，本息合計(jì)5.2億元

　　但令人匪夷所思的是，康得新2018三季度末時(shí)康得新的流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表上幾乎可以稱之為“窮得只剩下錢了”。彼時(shí)公司資產(chǎn)負(fù)債表顯示，截至2018年9月底，公司資產(chǎn)負(fù)債率45.46%，截至2018年9月底賬上現(xiàn)金余額150億，理財(cái)資金27.9億。據(jù)2018年半年報(bào)，公司銀行存款160億，其中受限制的資金8.8億。

　　有上百億的存款，卻還不起15億的債？康得新這一情況引發(fā)極大市場(chǎng)輿論。

　　2019年1月22日，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)立案調(diào)查。次日(2019年1月23日)，因主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)，康得新觸發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形，淪為“ST康得”；并于5月6日起被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，成為“*ST康得”。

　　當(dāng)年2月，康得新董事長(zhǎng)鐘玉辭職，5月13日，他因涉嫌犯罪被警方采取刑事強(qiáng)制措施。2019年12月16日，鐘玉因涉嫌犯罪被執(zhí)行逮捕。

　　2019年7月5日，證監(jiān)會(huì)公布調(diào)查結(jié)果，揭露了當(dāng)時(shí)A股史上最大財(cái)務(wù)造假案的真相。結(jié)果顯示：2015年1月至2018年12月，康得新通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過(guò)虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用方式等，分別于2015年至2018年虛增利潤(rùn)總額23.81億元、30.89億元、39.74億元、24.77億元，占當(dāng)年披露利潤(rùn)總額的144.65%、134.19%、136.47%、722.16%。4年累計(jì)虛增利潤(rùn)119.21億元。

　　除此之外，康得新看起來(lái)很富有的銀行賬戶也是假象，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，康得新大股東康得集團(tuán)與相關(guān)銀行簽現(xiàn)金管理協(xié)議涉及的康得新銀行賬戶各年末實(shí)際余額為0，康得新2015年至2018年年報(bào)披露的銀行存款余額虛假。2016年至2018年未及時(shí)披露及未在年度報(bào)告中披露康得新子公司為控股股東提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保。未在年度報(bào)告中如實(shí)披露2015年和2016年非公開發(fā)行募集資金的使用情況。

　　2019年7月8日，康得新股票開始停牌，至今未能復(fù)牌。2020年7月10日，因2018年、2019年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，康得新暫停上市。

　　2020年9月，*ST康得公告，公司及相關(guān)當(dāng)事人收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》及《市場(chǎng)禁入決定書》，公司股票可能被實(shí)施強(qiáng)制退市。

　　除此之外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)康得新、公司實(shí)際控制人鐘玉等人進(jìn)行罰款等行政處罰，同時(shí)對(duì)鐘玉、王瑜(時(shí)任康得新財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)徐曙(時(shí)任康得新總經(jīng)理、董事)、張麗雄(時(shí)任康得新財(cái)務(wù)中心副總經(jīng)理)分別采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

　　投資者可依法向

　　*ST康得及相關(guān)責(zé)任人主張民事賠償

　　根據(jù)新證券法和《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，上市公司和其他信息披露義務(wù)人因虛假陳述導(dǎo)致投資者權(quán)益受損，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。因此，投資者可以通過(guò)單獨(dú)訴訟、共同訴訟、申請(qǐng)適用示范判決機(jī)制、普通代表人訴訟及特別代表人訴訟等司法途徑，依法向*ST康得及相關(guān)責(zé)任人主張民事賠償。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)支持訴訟、特別代表人訴訟等方式積極發(fā)揮作用，維護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

　　此前，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，康得新瀕臨退市，不少投資者因此會(huì)遭受損失。在退市過(guò)程中，將始終把保護(hù)投資者特別是廣大中小投資者的合法權(quán)益作為首要考慮，盡最大努力幫助投資者挽回?fù)p失。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將全面落實(shí)“零容忍”要求，堅(jiān)決依法打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為，讓造假者付出慘痛代價(jià)，積極塑造良性市場(chǎng)生態(tài)，這是對(duì)投資者最有效、最有力、最根本的保護(hù)舉措。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，上海華尊律師事務(wù)所合伙人、律師朱夏嬅表示，對(duì)于因上市公司造假而受到損失的股民，無(wú)論該公司是否退市，投資者均可根據(jù)《證券法》及《虛假陳述司法解釋》等法律法規(guī)，起訴上市公司及相關(guān)責(zé)任人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但應(yīng)在三年訴訟時(shí)效內(nèi)主張?！蹲C券法》在2019年修訂時(shí)，新增投資者保護(hù)專章，從維權(quán)源頭強(qiáng)化投資者的保護(hù)力度。為解決之前的“一人一案”引發(fā)的起訴難問(wèn)題，現(xiàn)已推行普通代表人訴訟，投保機(jī)構(gòu)在受50名投資者委托時(shí)也可啟動(dòng)特別代表人訴訟，無(wú)論哪種代表人訴訟，都能達(dá)到“多人一案”的效果。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月26日，*ST康得股東戶數(shù)為13.31萬(wàn)戶。

　　轉(zhuǎn)自：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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