葉飛爆料背后浮現(xiàn)三大疑點(diǎn)：做“市值管理”為何要看股東名冊

　　私募大V葉飛自5月13日公開爆料討債之后，多家上市公司與券商發(fā)聲否認(rèn)與葉飛有過來往；監(jiān)管層連續(xù)做出“零容忍”“嚴(yán)肅查處”表態(tài)，并對相關(guān)賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價(jià)格立案調(diào)查，“爆料門”事件仍在持續(xù)發(fā)酵。

　　北京青年報(bào)記者注意到，在私募大V舉報(bào)的背后，隱約浮現(xiàn)出三大疑點(diǎn)備受市場關(guān)注——

　　疑問一

　　股東名冊到底是怎樣泄露的

　　葉飛在爆料中源家居時(shí)稱，“盤方拿出你們的200名股東名冊等資料給我看過”。作為第一家被點(diǎn)名的上市公司，中源家居于5月13日晚就收到上交所下發(fā)的監(jiān)管工作函。當(dāng)晚，該公司回復(fù)稱，經(jīng)公司內(nèi)部自查及征詢公司控股股東、實(shí)際控制人、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，自上市以來，公司、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員均未直接或通過第三方以口頭或書面形式委托有關(guān)盤方購買公司股票，開展“市值管理”，公司實(shí)際控制人、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員也未接觸或與蒲菲迪、微博大V“葉飛私募冠軍直說”相識。

　　葉飛和中源家居，兩者誰在說謊？中源家居的股東名冊是否被泄露？如果泄露了，到底是誰泄露的呢？

　　“股東名冊”玄妙之處何在？有投資者這樣評價(jià)：“拿到股東名冊就相當(dāng)于在打牌時(shí)看到底牌了?！?/p>

　　葉飛所稱股東名冊，是指上市公司前200名股東名冊。

　　據(jù)了解，大約于2016年開始，中證登每10天更新一次股東名冊并向上市公司提供，上市公司用電腦登錄到相應(yīng)的軟件，就能以10天一次的頻率下載到更新的股東名冊。

　　葉飛和他的下家，為什么需要股東名冊才能“做事”呢？

　　首先，配合拉升股價(jià)的一方（在葉飛爆料中，指葉飛找的下家），可以通過最近時(shí)點(diǎn)的股東名冊，判斷自己可能掌握的控盤度有多少。

　　其次，更新頻度很高的股東名冊，能夠提供流動(dòng)的信息價(jià)值。

　　股東名冊也能提供對手盤的信息。操盤方可以通過股東名冊大致判斷出里面有沒有其他玩家，如果有其他玩家，一般操盤方是不會碰的。

　　一只股票如果有兩個(gè)大的玩票主體就可能引發(fā)相互砸盤等情形。

　　還有一種情況，即上市公司不愿意看到“不聽話”的、資金體量又比較大的股東進(jìn)入，當(dāng)看到有此類股東進(jìn)入，上市公司也可以利用自己的信息操控優(yōu)勢，發(fā)布各種利空消息，或延遲發(fā)布利好消息，逼這些股東“出局”?！靶畔⒉粚ΨQ和知情權(quán)的不對稱，造成普通投資者很難賺到錢。”有知情人說。

　　疑問二

　　關(guān)鍵人物蒲菲迪最終會不會露面

　　與股東名冊相對應(yīng)，則是葉飛爆料門中的關(guān)鍵人物蒲菲迪的行蹤，自爆料門事件發(fā)酵后，這位身份可疑的蒲菲迪就再未出現(xiàn)在公開場合，葉飛等人苦苦找尋，但她到底會不會露面，都將影響爆料門的進(jìn)程。

　　根據(jù)葉飛連日在微博的發(fā)文，圍繞所謂的中源家居股票市值管理費(fèi)用，蒲菲迪與葉飛有過對接。

　　葉飛在微博上發(fā)文表示，“盤方蒲菲迪這個(gè)人賴賬不付尾款。一開始說的是鎖倉代持保底給保證金，盤方拉升30%以上，結(jié)果呢，不僅不是鎖倉，還直接出貨給我們。而且，還不付保底的保證金。然后這兩個(gè)月我一直聯(lián)系中間人，他們一個(gè)個(gè)都推脫不肯負(fù)責(zé)?！痹谖哪~飛貼出了蒲菲迪的身份證照片以及與蒲菲迪發(fā)生糾紛的口頭調(diào)解協(xié)議。

　　據(jù)媒體報(bào)道，在中源家居股價(jià)連續(xù)下跌下，到4月1日，下家券商資管還沒拿到尾款，葉飛也開始替下家追尾款。據(jù)稱，4月1日，在深圳福田區(qū)四季酒店，葉飛等同“盤方”見了面，對方來了三個(gè)人，兩男一女，女的便是蒲菲迪。其間，葉飛同蒲菲迪發(fā)生糾紛。

　　蒲菲迪何許人也？從身份證來看，蒲菲迪出生于1987年11月5日，住址位于北京市房山區(qū)良鄉(xiāng)鎮(zhèn)。據(jù)媒體報(bào)道，蒲菲迪為莘天使基金管理（深圳）有限公司的法定代表人。

　　有媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，蒲菲迪的確是資本市場上的老手，但其目前深陷借貸糾紛泥潭。

　　今年3月15日，北京市第二中級人民法院發(fā)布了一份《申欣等與譚存敏民間借貸糾紛二審民事裁定書》。在該案中，蒲菲迪為原審被告，身份信息顯示，此蒲菲迪“女，1987年11月5日出生，漢族，住北京市房山區(qū)”。因此，此蒲菲迪無疑正是與葉飛有糾紛的蒲菲迪。裁定書提到，一審法院同時(shí)受理了蒲菲迪案六案，均為民間借貸糾紛。

　　北京二中院審理認(rèn)為，譚存敏與蒲菲迪、申欣之間的借貸，具備證券市場場外配資的特征，且蒲菲迪個(gè)人沒有證券業(yè)務(wù)經(jīng)營資格，與譚存敏、梁宏海等簽訂六份“借款合同”，交易資金高達(dá)4.12億元，案涉保證金金額巨大，嚴(yán)重妨礙證券交易秩序，涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或詐騙等違法犯罪活動(dòng)，故應(yīng)將本案有關(guān)材料移送公安機(jī)關(guān)。

　　除了股市上的糾紛外，蒲菲迪還曾陷入房屋買賣合同糾紛。

　　疑問三

　　葉飛的真正意圖是什么

　　作為“爆料門”事件的主角，葉飛最初的爆料動(dòng)機(jī)是什么？倘若“坐莊”為真，他作為“中間人”是否應(yīng)該承擔(dān)什么責(zé)任？

　　葉飛對此表示，在他看來，中間人作用不是那么重要。在這個(gè)鏈條中，很可能不是一個(gè)中間人，而是很多個(gè)，并且隨便換中間人都可以。葉飛認(rèn)為，相當(dāng)于介紹兩個(gè)朋友吃個(gè)飯，吃完飯給你個(gè)“茶水錢”。

　　對于爆料動(dòng)機(jī)，葉飛表示，不是為了要幾萬塊錢的中間費(fèi)?！拔蚁Ｍ芡苿?dòng)（資本市場）法治建設(shè)改革，（建議）以后有吹哨人獎(jiǎng)勵(lì)制度，比如能獎(jiǎng)勵(lì)‘坐莊’總金額的3%到4%，或許會推動(dòng)基金經(jīng)理舉報(bào)‘坐莊’?！?/p>

　　葉飛不認(rèn)可“黑吃黑”說法。他表示，“黑吃黑”是雙方力量勢均力敵，而“中間人”沒有這么大的實(shí)力，一般是盤方和接盤方實(shí)力較強(qiáng)。

　　葉飛的真正意圖到底是什么？索要中介費(fèi)、蹭流量博名氣？說法五花八門，恐怕只有他心里明白。至于他所說的“推動(dòng)資本市場的改革”，不會有多少人相信。

　　至于他所承擔(dān)的責(zé)任，依然有待監(jiān)管方給出最終結(jié)論。

　　分析

　　立案調(diào)查終將真相大白

　　葉飛的“爆料門”事件發(fā)酵之后，監(jiān)管層密切關(guān)注事態(tài)的發(fā)展。

　　證監(jiān)會表示將會同公安機(jī)關(guān)依法徹查嚴(yán)處。在這種態(tài)勢下，相信立案調(diào)查肯定能真相大白。

　　5月16日晚間，證監(jiān)會發(fā)文稱，針對近期媒體報(bào)道有相關(guān)方涉嫌合謀實(shí)施不法行為等問題，根據(jù)交易所核查情況，證監(jiān)會決定對相關(guān)賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價(jià)格立案調(diào)查。另外，對于上市公司及實(shí)控人、私募基金、公募基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事或參與的，證監(jiān)會將會同公安機(jī)關(guān)依法徹查嚴(yán)處。

　　證監(jiān)會指出，操縱市場嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，擾亂市場秩序，必須堅(jiān)決鏟除這類市場“毒瘤”。近年來，一些不法分子利用持股、資金、信息、技術(shù)優(yōu)勢，多方合謀實(shí)施操縱的案件仍時(shí)有發(fā)生。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來，證監(jiān)會累計(jì)對65起涉嫌操縱市場的違法行為立案調(diào)查，王某操縱“愷英網(wǎng)絡(luò)”、吳某模操縱“凱瑞德”等一批嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序的惡性操縱市場行為得到嚴(yán)肅查處。

　　證監(jiān)會表示，下一步，將堅(jiān)決貫徹中央關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的總體要求，對惡性操縱市場等違法違規(guī)行為持續(xù)保持“零容忍”態(tài)度，重拳打擊肆意妄為、逃避監(jiān)管的各類操縱市場行為。

　　昨天《中國證券報(bào)》發(fā)表評論稱，監(jiān)管部門立案調(diào)查只是開始，一場監(jiān)管風(fēng)暴可能正在醞釀。

　　此次微博大V爆料事件引爆市場輿論的核心，在于相關(guān)賬戶涉嫌以市值管理之名實(shí)施操縱市場等行為。市值管理的本意是為了價(jià)值管理，然而在一些市場主體眼中，以“市值管理”名義操縱股價(jià)卻被視為行業(yè)“潛規(guī)則”，這顯然違背了市值管理的初衷和本意。

　　從14日公開回應(yīng)，到16日立案調(diào)查，此次監(jiān)管部門反應(yīng)不可謂不快，這正是“零容忍”的應(yīng)有之義，也是對監(jiān)管態(tài)度的一次宣示——不管披著什么“馬甲”，只要實(shí)施了違法違規(guī)行為，觸碰了紅線、逾越了底線，必將遭到嚴(yán)懲?！笆帜?，伸手必被捉”。（作者：劉慎良）

　　轉(zhuǎn)自：北京青年報(bào)

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