滬深交易所公司監(jiān)管法規(guī)體系30年來首次全面整合

　　12月10日晚間，滬深交易所分別就上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系整合暨修訂《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“上交所股票上市規(guī)則”）、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“深交所股票上市規(guī)則”）公開征求意見。

　　這項(xiàng)工作是中國證監(jiān)會(huì)貫徹國務(wù)院金融委“建制度、不干預(yù)、零容忍”工作方針，資本市場(chǎng)上市公司監(jiān)管法規(guī)體系30年以來首次全面整合修訂在交易所層面的具體落實(shí)，也是扎實(shí)推進(jìn)黨史學(xué)習(xí)教育“我為群眾辦實(shí)事”實(shí)踐活動(dòng)的一項(xiàng)具體舉措。整合過程中，既強(qiáng)調(diào)要大力精簡(jiǎn)優(yōu)化滬深交易所自身規(guī)則體系，又要注重與中國證監(jiān)會(huì)規(guī)則的功能互補(bǔ)和滬深交易所規(guī)則的協(xié)調(diào)一致。

　　上交所表示，本次規(guī)則整合以修訂上交所股票上市規(guī)則為主線，貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》精神，借鑒吸收科創(chuàng)板先行先試經(jīng)驗(yàn)。結(jié)構(gòu)上，形成上交所股票上市規(guī)則、自律監(jiān)管指引、自律監(jiān)管指南3個(gè)層次，分別對(duì)應(yīng)一般規(guī)定、專項(xiàng)規(guī)定、規(guī)范公告編制發(fā)布和便利業(yè)務(wù)辦理的制度功能；規(guī)則數(shù)量上，主板由原先的百余件歸并整合至37件，其中常用規(guī)則15件；內(nèi)容上，將同一信息披露業(yè)務(wù)重復(fù)、交叉或者分散于各個(gè)規(guī)則條款，整合成統(tǒng)一、明確的專項(xiàng)規(guī)則，在上交所股票上市規(guī)則下形成規(guī)范運(yùn)作、重大資產(chǎn)重組、停復(fù)牌等12件自律監(jiān)管指引，以及公告格式、業(yè)務(wù)辦理等2件自律監(jiān)管指南。

　　具體而言，上交所股票上市規(guī)則修訂方面，主要從三方面進(jìn)行調(diào)整：一是將上位法律法規(guī)的要求予以歸并整合。例如，整合上位規(guī)則中公司治理的制度規(guī)范，統(tǒng)一歸入新設(shè)“公司治理”專章，并加以明確和細(xì)化。二是順暢與下位業(yè)務(wù)規(guī)則的銜接。提升吸收下位規(guī)則中重要的規(guī)范性要求，過于具體或?qū)嵺`中需要經(jīng)常修訂的內(nèi)容下沉至下位規(guī)則規(guī)定。三是將實(shí)踐中已有共識(shí)的做法通過規(guī)則予以確認(rèn)。對(duì)日常監(jiān)管中存在規(guī)則空白，但上市公司已經(jīng)比較熟悉、投資者也比較認(rèn)可的做法，通過規(guī)則加以確認(rèn)，形成統(tǒng)一、公開的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　除上交所股票上市規(guī)則向社會(huì)公開征求意見外，上市公司自律監(jiān)管指引將向上市公司公開征求意見。需要說明的是，科創(chuàng)板現(xiàn)有規(guī)則體系結(jié)構(gòu)較為清晰，本次僅進(jìn)行統(tǒng)一命名和編號(hào)。

　　深交所表示，近年來，深交所主動(dòng)把規(guī)則建設(shè)融入發(fā)展大局，以高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，初步構(gòu)建起“以上市規(guī)則為核心，以業(yè)務(wù)指引為主干，以辦理指南為補(bǔ)充”層次清晰的自律監(jiān)管規(guī)則架構(gòu)，在規(guī)范股票上市和信息披露、保護(hù)投資者合法權(quán)益、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行等方面發(fā)揮積極作用。

　　在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，深交所組織專門力量，系統(tǒng)總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，主動(dòng)適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展新形勢(shì)、新任務(wù)、新需求，扎實(shí)推進(jìn)自律監(jiān)管規(guī)則整合工作，進(jìn)一步提升現(xiàn)有規(guī)則體系制度化、規(guī)范化、科學(xué)化水平。深交所介紹，本次整合堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，按照“搭好體系框架，避免內(nèi)容大改”原則，以修訂股票上市規(guī)則為重點(diǎn)，一體推進(jìn)自律監(jiān)管指引、自律監(jiān)管指南適應(yīng)性修訂。整合后，自律監(jiān)管規(guī)則共計(jì)36件，數(shù)量壓縮超七成，構(gòu)建形成體系化繁為簡(jiǎn)、內(nèi)容科學(xué)完備、結(jié)構(gòu)易讀易懂的簡(jiǎn)明友好型規(guī)則體系。

　　需要注意的是，除深交所股票上市規(guī)則外，深市主板、創(chuàng)業(yè)板規(guī)范運(yùn)作指引等13件自律監(jiān)管指引同時(shí)向上市公司征求意見。(作者：昌校宇)

　　轉(zhuǎn)自：證券日?qǐng)?bào)

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