大賺4萬億！基金長期盈利榜單來了：易方達、華夏、廣發(fā)、匯添富、富國、南方等巨頭領(lǐng)跑！

2022年開年A股大跌，投資者虧損慘重。但拉長投資期限，從中長期維度看，同樣經(jīng)歷過多輪大幅下跌的公募基金，仍然可以穿越牛熊，為投資者創(chuàng)造長期較好回報。

在當(dāng)前股市下跌、投資者情緒低迷的階段，基金君盤點了近3年、近5年，各家基金管理人旗下公募基金盈利情況，公募基金整體賺錢能力依然顯著：近3年大賺近4萬億，易方達、華夏、廣發(fā)等13家公募巨頭盈利超過1000億；5年期盈利更是達到4.35萬億，穿越市場多輪牛熊轉(zhuǎn)換，基金投資實現(xiàn)了長期賺錢。

值得注意的是，基金產(chǎn)品盈利并不意味著投資者可以賺錢，如果頻繁“追漲殺跌”、“高位接盤，低點割肉”，不恰當(dāng)?shù)膿駮r操作，很可能會導(dǎo)致“基金產(chǎn)品賺錢，但投資者不賺錢”的現(xiàn)象。

行業(yè)人士也建言，在基金投資中，市場各方還要繼續(xù)倡導(dǎo)長期投資、理性投資和價值投資，用基金定投、持有期基金、基金投顧等方法，不斷優(yōu)化產(chǎn)品形式或投資方法，在市場低點積累自己的籌碼，拉長投資期限，就能大概率獲取較好的投資回報。

三年大賺近4萬億 
13家公募盈利超過1000億

為投資人賺到錢，是資產(chǎn)管理公司最核心的能力。隨著基金2021年四季報的披露，各家基金管理人旗下產(chǎn)品盈利情況出爐，記者盤點數(shù)據(jù)顯示，近三年公募基金盈利數(shù)據(jù)接近4萬億，基金產(chǎn)品的賺錢效應(yīng)依然顯著。

從近三年，2019年-2021年來看，A股市場科技、醫(yī)藥、消費、新能源板塊輪番上漲，大盤從2400點底部摸高3700點，上演了1300點大反攻的牛市行情，公募基金也迎來了大發(fā)展的三年。

隨著近日基金2021年四季報的披露，一年期的規(guī)模、業(yè)績、投資的大盤點已經(jīng)告一段落。拉長投資視野，從近三年來看，公募基金旗下產(chǎn)品盈利總計接近4萬億，創(chuàng)造了不俗的長期回報。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，各家公募基金管理人旗下全部產(chǎn)品，近三年累計盈利數(shù)據(jù)為3.91萬億元，接近4萬億關(guān)口。

近三年基金管理人旗下產(chǎn)品盈利最多的為易方達基金，公司產(chǎn)品總盈利為2660.49億元，位居全市場第一名。華夏位居亞軍，旗下產(chǎn)品近三年盈利為1827億元。廣發(fā)、匯添富基金都超過1700億元，同樣位居行業(yè)前列。

另外，富國、南方、嘉實等共計13家基金公司，旗下產(chǎn)品盈利總數(shù)據(jù)也超過1000億元，躋身“千億俱樂部”。

值得注意的是，上述全部產(chǎn)品都包含了貨幣基金，在我國目前9.5萬億規(guī)模的貨幣基金，可謂體量巨大，這些基數(shù)巨大的貨幣基金，創(chuàng)造的盈利也非?？捎^。剔除貨幣基金后，公募非貨基產(chǎn)品的盈利數(shù)據(jù)依然不俗。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，近三年各家公募旗下的非貨幣基金盈利總額為3.33萬億元，比全部數(shù)據(jù)少了5780億元，這一數(shù)據(jù)也是貨幣基金近三年為大家創(chuàng)造的盈利。

沒了貨基后，基金公司的盈利排名，會對貨基規(guī)模大的公司產(chǎn)生較大影響，但大體盈利排名沒有大的變化。

易方達基金盈利仍以2363億元，位居近三年非貨基盈利排名首位；華夏基金為1646億元，位居次席。廣發(fā)、匯添富、富國同期都超過1500億元盈利。

這一排名影響最大的，是管理天弘余額寶的天弘基金，近三年天弘旗下貨幣基金盈利722億元，扣除貨基后，天弘基金全部盈利從1075億元降至353億元，盈利排名從12位降為26位。

另外，剔除貨幣基金后，貨基規(guī)模較大的建信基金盈利數(shù)字也會減少310多億，從666億降至355億元；易方達基金減少298億元，從2660億元降至2363億；博時、南方、工銀瑞信、嘉實等基金公司，同期盈利也會減少超過200億元，盈利排名也部分出現(xiàn)名次的變化。

談及公募基金的長期賺錢效應(yīng)，華南一位中型公募副總經(jīng)理表示，作為普惠金融的投資工具，不論是貨幣基金、權(quán)益類基金還是固收類基金，拉長期限都具備較好的賺錢效應(yīng)。但由于基金產(chǎn)品間的風(fēng)險收益特征不同，投資者的持有體驗也各不相同。

該副總舉例稱，比如收益最為穩(wěn)健的貨幣基金，投資者體驗比較好，每天都能獲得不錯的正收益，產(chǎn)品的風(fēng)險比較?。粋突鸬氖找娌▌訒笥谪泿呕?，整體也可以獲取年化4%-6%上下的回報；權(quán)益類基金的波動相對更大，但長期收益彈性較高，在牛市中賺錢效應(yīng)非常突出，但在熊市中也會跌幅慘重，拉長期限看，部分長期業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理依然可以戰(zhàn)勝市場，獲取超額收益。

“基金投資最重要的，是投資者找到匹配自己風(fēng)險偏好的產(chǎn)品，做好資產(chǎn)配置，在市場波動中控制自己的風(fēng)險敞口，才可以獲取給定的風(fēng)險調(diào)整后的收益?！边@位公募副總稱。

5年盈利4.35萬億元 
業(yè)內(nèi)建言多舉措鼓勵長期投資

三年期盈利“成績單”亮眼，再拉長期限，五年期的基金盈利情況也是可圈可點。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，近五年公募基金行業(yè)全部基金盈利數(shù)據(jù)為4.35萬億元，其中非貨基盈利3.27萬億元，而貨幣基金盈利數(shù)據(jù)也在五年達到1.09億元，超過了萬億大關(guān)。

從全部基金盈利數(shù)據(jù)看，全市場規(guī)模最大的易方達基金，在5年期盈利數(shù)據(jù)上依然是“一哥”，近五年全部基金盈利2874億元；天弘基金為2222億元，位居全市場第二，上述兩家公募也是基金盈利超2000億元的第一梯隊的基金管理人。

往后看，華夏、廣發(fā)、匯添富基金盈利數(shù)據(jù)都超過1800億元，位居第二梯隊；南方、工銀瑞信、富國基金同期盈利也超過1500億元，位居第三梯隊。

另外，嘉實、博時、興證全球等多家公募也超過千億，從五年期維度看，旗下基金盈利超千億的公募擴容至15家，盈利超百億的多至69家，從中長期維度為客戶賺取了長期回報。

如果剔除掉規(guī)模占比較大的貨幣基金，近五年非貨基盈利為3.27萬億元，這一數(shù)據(jù)比三年期3.33萬億的盈利，要少682億元。

而從A股市場看，2017年-2021年中，A股經(jīng)歷了2017年的“漂亮50”行情，2018年的大熊市，2019年以來的科技引導(dǎo)的牛市行情，A股的幾輪牛熊周期輪動，公募基金依然穿越牛熊轉(zhuǎn)換，整體大體收復(fù)大熊市的虧損，帶來長期不錯的回報。

從五年期非貨基榜單看，“一哥”易方達基金仍然高居榜首，近五年基金盈利2320億元，廣發(fā)、華夏、匯添富基金位居第二梯隊，基金盈利都超過了1500億元；富國、嘉實、南方、興證全球基金同期都超過了1000億元，千億俱樂部成員減少到8家。

從五年這樣長周期維度看，貨基收益就顯得更為可觀，部分貨基規(guī)模較大的公募，剔除貨基后，盈利數(shù)字也發(fā)生了銳減。

數(shù)據(jù)顯示，近五年貨基收益最高的為天弘基金，貨基收益高達1877億元，剔除這一數(shù)據(jù)，近五年天弘基金非貨基盈利只剩344億元，盈利排名從行業(yè)第2銳減到第26名。

建信、工銀瑞信基金兩家銀行系公募巨頭，近五年貨基盈利也都超過580億元，剔除貨基收益后，兩家公募非貨基盈利分別為446億、927億元，行業(yè)盈利排名額分別下降10名、3名。

另外，易方達基金貨基盈利555億元，南方、博時貨基盈利超400億元，也為基金公司的總體盈利貢獻不小。

在看到基金產(chǎn)品長期盈利的情況下，華南一位基金公司高管也坦言，“基金賺錢，基民不賺錢”，一直是基金行業(yè)發(fā)展的痛點，不論是貨幣基金還是非貨基，只有能真正將基金盈利轉(zhuǎn)化為投資者收益，才是基金作為普惠金融和投資工具的最大價值。目前，我國正在推進的基金投顧業(yè)務(wù)，正是以“客戶賺到錢”為中心，為投資者打造更好的投資體驗。相信隨著行業(yè)生態(tài)的優(yōu)化和完善，未來基金盈利的數(shù)字，會成為投資者實實在在的收益，為老百姓真正賺到錢。

滬上一位基金評價機構(gòu)人士也認為，在較長的投資期限中，公募基金以長期較好的投資業(yè)績，證明了專業(yè)投資的價值。在當(dāng)前股市暴跌中，基金投資者還是要堅持長期投資和價值投資，公募基金用自己長期賺錢能力，證明了自己的資產(chǎn)管理能力，也說明了組合投資、規(guī)范運作、專業(yè)投資，以及基金托管等制度對投資者利益的較好保護。

“隨著未來持有期基金、‘固收+’基金，以及基金投顧服務(wù)的普及，公募基金未來可能會從產(chǎn)品設(shè)計、投資組合、服務(wù)升級等角度，為投資者提供穩(wěn)健和體驗良好的基金產(chǎn)品，輔之以基民堅持長期投資理念，可能會慢慢熨平股市的大幅波動，讓投資者在長期投資中，也真正賺到錢?！痹摶鹪u價機構(gòu)人士稱。

（作者： 李樹超）

　　轉(zhuǎn)自：中國基金報

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