違法違規(guī)“零容忍” 上海證監(jiān)局多舉措維護(hù)資本市場生態(tài)

　　上海證監(jiān)局日前召開監(jiān)管執(zhí)法案例新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)近期監(jiān)管執(zhí)法中處理的4類典型違法違規(guī)案例，進(jìn)一步明確監(jiān)管要求。下一步，上海證監(jiān)局將在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)貫徹對(duì)各類違法違規(guī)行為“零容忍”的要求，依法打擊各類證券違法犯罪活動(dòng)，維護(hù)上海資本市場生態(tài)環(huán)境，全力支持上海國際金融中心建設(shè)邁向新征程。

　　案件類型涵蓋面廣

　　此次上海證監(jiān)局發(fā)布的案例類型涵蓋面廣，包括上市公司違規(guī)信息披露案，內(nèi)幕交易案，證券公司內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營管理混亂案，證券投資咨詢公司涉嫌向投資者違規(guī)承諾投資收益、提供虛假信息或誤導(dǎo)投資者等違法違規(guī)行為。

　　證券期貨違法違規(guī)行為呈現(xiàn)關(guān)系龐雜、手段多變的特點(diǎn)。在本次通報(bào)的案例中，愛某證券公司在從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中，未按照審慎經(jīng)營原則，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制不完善，基金銷售過程中存在誤導(dǎo)性宣傳和違反投資者適當(dāng)性規(guī)定等情況，經(jīng)營管理混亂，內(nèi)部職能分工執(zhí)行不到位。2020年11月，上海證監(jiān)局作出行政監(jiān)督管理措施決定，責(zé)令該證券公司進(jìn)行為期6個(gè)月的整改，整改期間暫停公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　本次通報(bào)案例呈現(xiàn)出涉案金額高、涉案主體廣、關(guān)系交織的特點(diǎn)。內(nèi)幕交易案中，甲公司是某上市公司控股股東，擬由乙公司增資入股甲公司，若該事項(xiàng)完成，將直接導(dǎo)致上市公司實(shí)控人變更，其后上市公司發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。但在內(nèi)幕信息公開前，上市公司獨(dú)立董事胡某向多人泄露內(nèi)幕信息，李某鳳非法獲取、泄露內(nèi)幕信息。上海證監(jiān)局對(duì)胡某等13人分別作出了警告、沒收違法所得、罰款等行政處罰決定。

　　在上市公司違規(guī)信息披露案中，2018年3月，上市公司某華股份購買了4.8億元信托產(chǎn)品，占某華股份2017年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的81%。該信托產(chǎn)品認(rèn)購的非公開債務(wù)融資憑證發(fā)行方甲公司為某華股份的控股股東某鑫公司控制的公司，資金最終提供給某鑫公司及其關(guān)聯(lián)方使用。上述行為構(gòu)成某鑫公司及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用某華股份資金。某華股份未及時(shí)在臨時(shí)報(bào)告及相關(guān)定期報(bào)告中披露上述控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用及關(guān)聯(lián)交易。2019年5月上海證監(jiān)局對(duì)某華股份采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施，對(duì)某鑫公司及某華股份責(zé)任人員采取出具警示函行政監(jiān)管措施。

　　隨著程序化交易、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等新型手段的快速發(fā)展，違法違規(guī)行為的復(fù)雜性、隱蔽性和專業(yè)性也不斷增強(qiáng)。上海證監(jiān)局結(jié)合日常監(jiān)管掌握的情況，先后對(duì)上海四家證券投資咨詢公司進(jìn)行立案稽查。這四家證券投資咨詢公司在開展投資咨詢業(yè)務(wù)過程中，涉嫌向投資者違規(guī)承諾投資收益、提供虛假或誤導(dǎo)投資者的信息、未依法依規(guī)報(bào)告營業(yè)場所等變更情況及未按規(guī)定保存檔案資料等違法違規(guī)行為。目前，上海證監(jiān)局完成調(diào)查工作，后續(xù)將依法予以處理。

　　提醒投資者理性投資

　　在本次通報(bào)案例中，上海證監(jiān)局強(qiáng)化對(duì)機(jī)構(gòu)、上市公司的監(jiān)管，規(guī)范其發(fā)展；加強(qiáng)中小投資者保護(hù)，提醒投資者理性投資。

　　首先，上海證監(jiān)局堅(jiān)持科學(xué)監(jiān)管，綜合運(yùn)用多種執(zhí)法手段，懲治各類違法違規(guī)行為。四個(gè)案例涵蓋行政處罰、立案稽查、行政監(jiān)管措施多種執(zhí)法手段和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)上海證監(jiān)局針對(duì)不同違法違規(guī)行為分層分類精準(zhǔn)施策，綜合考慮違法違規(guī)行為性質(zhì)、情節(jié)以及執(zhí)法效率、效果，用足用好法律，綜合使用不同執(zhí)法手段，做到依法監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管。同時(shí)，全方位打擊各類市場主體的各種違法違規(guī)行為。

　　其次，上海證監(jiān)局回應(yīng)市場關(guān)切，保護(hù)投資者合法權(quán)益。非經(jīng)營性資金占用嚴(yán)重威脅上市公司質(zhì)量提高，信息披露違法違規(guī)直接侵害投資者權(quán)益；內(nèi)幕交易是資本市場“頑疾”，嚴(yán)重破壞市場公平交易秩序；證券經(jīng)營及服務(wù)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)，損害投資者權(quán)益，挫傷市場信心。四個(gè)案例均聚焦以上資本市場的痛點(diǎn)、熱點(diǎn)，體現(xiàn)上海證監(jiān)局及時(shí)回應(yīng)市場關(guān)切，堅(jiān)守保護(hù)投資者合法權(quán)益的執(zhí)法初心。

　　最后，上海證監(jiān)局嚴(yán)格執(zhí)法與督促引導(dǎo)結(jié)合，取得良好執(zhí)法效果。

　　嚴(yán)打違法違規(guī)行為

　　上海證監(jiān)局表示，上海證監(jiān)局按照監(jiān)管職責(zé)，強(qiáng)化一線監(jiān)管、優(yōu)化監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作、打擊違法違規(guī)行為，全力保障上海資本市場健康穩(wěn)定運(yùn)行。

　　一是明確監(jiān)管要求。今年以來，上海證監(jiān)局以貫徹實(shí)施新證券法為契機(jī)，重申和強(qiáng)調(diào)各類市場主體的規(guī)范要求。對(duì)股票債券發(fā)行人、公眾公司，要求聚焦信息披露，恪守第一責(zé)任人定位，強(qiáng)化誠信意識(shí)，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，堅(jiān)決不觸碰虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏、信息披露“蹭熱點(diǎn)”等紅線。對(duì)證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，要求依法審慎經(jīng)營、勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理，確保公司業(yè)務(wù)活動(dòng)與公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、從業(yè)人員構(gòu)成等情況相適應(yīng)，有效發(fā)揮資本市場“看門人”作用。對(duì)證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)，要求全面落實(shí)合規(guī)制度，強(qiáng)化公司治理與內(nèi)部控制，持續(xù)規(guī)范營銷宣傳等行為。對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，要求勤勉履行核查驗(yàn)證義務(wù)，獨(dú)立、客觀、公正、審慎出具專業(yè)意見。

　　二是堅(jiān)決履行一線監(jiān)管職責(zé)。強(qiáng)化對(duì)各類市場主體公司治理、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)與產(chǎn)品運(yùn)作、人員行為等方面的日常監(jiān)管，綜合運(yùn)用現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)測、教育培訓(xùn)、案例警示等方式，督促市場各方歸位盡責(zé)，遵守底線要求、有效防控風(fēng)險(xiǎn)。通過一線監(jiān)管及時(shí)發(fā)現(xiàn)苗頭性、傾向性問題，對(duì)違規(guī)行為采取行政監(jiān)管措施，及時(shí)糾偏，對(duì)涉嫌違法的行為移交稽查部門立案查處。

　　三是嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。深入落實(shí)“零容忍”要求，對(duì)資本市場違法犯罪行為，堅(jiān)決、果斷、及時(shí)地加以糾正。今年以來，集中力量查辦涉及惡性財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易等重大案件。共審理辦結(jié)行政處罰案件14件，對(duì)34名責(zé)任人員作出處罰決定，罰沒款總額1071萬元。

　　四是不斷優(yōu)化監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作。密切與上海市司法機(jī)關(guān)、相關(guān)部門的溝通交流，就共同保障投資者合法權(quán)益、嚴(yán)懲證券期貨違法犯罪行為開展協(xié)作。（作者：周松林 林倩）

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報(bào)

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