特別代表人訴訟制度大幅提高違法違規(guī)成本

　　近年來，隨著資本市場改革的持續(xù)深化，“強化投資者保護”被擺在了更加重要的位置上，特別是今年發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》(以下簡稱“十四五”綱要)，更是明確提出“完善投資者保護制度”。

　　證監(jiān)會原主席肖鋼此前公開表示，在持續(xù)優(yōu)化的投資者保護機制方面，監(jiān)管層已經(jīng)出臺了一系列法律法規(guī)和政策舉措，如先行賠付、責(zé)令回購等，均被實踐證明是很有效的制度。

　　而當下，隨著投資者保護工作進入新階段，業(yè)界對集體訴訟機制的落地呼聲不斷。4月16日，伴隨著中小投資者服務(wù)中心接受50名以上投資者委托，對康美藥業(yè)啟動特別代表人訴訟，不僅標志著我國首單證券糾紛特別代表人訴訟的落地，同時，也有望成為我國資本市場發(fā)展歷史上一個標志性事件。

　　京師律師事務(wù)所高級合伙人王營在接受《證券日報》記者采訪時表示，首例證券糾紛特別代表人訴訟案件的啟動，意味著我國投資者保護制度已和國際接軌。

　　結(jié)合近年來證監(jiān)會通報的有關(guān)情況來看，財務(wù)造假和虛假陳述等違法違規(guī)現(xiàn)象時有發(fā)生。以財務(wù)造假為例，證監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年，證監(jiān)會依法從嚴從快從重查辦上市公司財務(wù)造假等違法行為59起，占辦理信息披露類案件的23%，向公安機關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪案件21起。

　　證監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場“毒瘤”，不僅嚴重損害廣大投資者的合法權(quán)益，造成惡劣的社會影響，而且嚴重影響市場秩序和金融安全，甚至可能誘發(fā)社會不穩(wěn)定因素。開展“默示加入、明示退出”的證券糾紛特別代表人訴訟，不僅能夠大幅提高違法違規(guī)成本，有效遏制和減少資本市場違法犯罪行為的發(fā)生，還有利于彌補證券民事賠償救濟乏力的基礎(chǔ)制度短板，與行政、刑事責(zé)任追究機制形成立體化的制度合力，共同為全面深化資本市場改革特別是注冊制改革提供強有力的司法保障。

　　國浩律師(上海)事務(wù)所律師朱奕奕在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來，隨著證券糾紛代表人訴訟制度的實施，無疑將在訴訟成本、舉證責(zé)任等諸多方面減輕投資者負擔(dān)，有利于投資者維權(quán)。而其中的特別代表人訴訟，由于投資者保護機構(gòu)是作為代表人進行起訴，此舉也將有利于發(fā)揮投資者保護機構(gòu)的專業(yè)能力和獨特作用，為投資者進一步撐起保護傘。

　　轉(zhuǎn)自：證券日報

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀