滬指震蕩創(chuàng)業(yè)板指跌近1% 有機(jī)硅板塊大漲

　　滬指震蕩，創(chuàng)業(yè)板指跌近1%，盤面上，有機(jī)硅、氦氣概念、鋼鐵、光刻膠、稀土永磁等板塊漲幅居前，毛發(fā)醫(yī)療、白酒、航天航空、醫(yī)療行業(yè)、輔助生殖等板塊領(lǐng)跌。截至發(fā)稿，滬指上漲0.33%，報(bào)3574.30點(diǎn)；深成指上漲0.09%，報(bào)15225.61點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.85%，報(bào)3529.93點(diǎn)。

　　就后市而言，國(guó)盛證券指出，A股迎來(lái)中報(bào)季，注意回避大額解禁個(gè)股與績(jī)差小盤股。推行全面注冊(cè)制，優(yōu)質(zhì)股永遠(yuǎn)是稀缺的，抱團(tuán)不會(huì)消失只會(huì)轉(zhuǎn)移；持續(xù)專注產(chǎn)業(yè)邏輯、高景氣度行業(yè)、具備產(chǎn)品議價(jià)權(quán)的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。資金會(huì)“錨定”企業(yè)的業(yè)績(jī)，中報(bào)的披露將帶來(lái)投資機(jī)會(huì)，而全年的超額業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)來(lái)源于相對(duì)低估的二線藍(lán)籌。

　　國(guó)盛證券進(jìn)一步分析，兩市量能持續(xù)保持在萬(wàn)億之上，A股下方多重支撐，反彈尚未終結(jié)。高端制造、軍工維持高景氣度，板塊前期調(diào)整充分，安全邊際仍在；可以關(guān)注軍民融合、區(qū)塊鏈等題材中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。

　　光大證券表示，市場(chǎng)內(nèi)在的韌性是繼續(xù)修復(fù)的前兆，市場(chǎng)的風(fēng)格一旦確立不會(huì)輕易轉(zhuǎn)換。因此科技股的行情雖然經(jīng)歷高位震蕩減速，但是由此去判斷見(jiàn)頂轉(zhuǎn)向，還是稍顯過(guò)早。目前市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好依舊較好，熱點(diǎn)內(nèi)在的輪轉(zhuǎn)與賺錢效應(yīng)，依舊支持創(chuàng)業(yè)板的修復(fù)，技術(shù)壓力可以邊走邊消化。

　　光大證券還指出，從宏觀來(lái)看，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增速將會(huì)遜于上半年，一些行業(yè)和公司可能因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)期降低而下跌，但流動(dòng)性的合理充裕將對(duì)估值形成支撐，市場(chǎng)整體不會(huì)出現(xiàn)大起大落，但結(jié)構(gòu)性行情可能會(huì)分化明顯。策略上，結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)格與機(jī)構(gòu)共識(shí)度，具體到行業(yè)板塊，可以留意醫(yī)療保健、光伏、風(fēng)電等行業(yè)。

　　在操作策略上，山西證券提到，上半年消費(fèi)和第三產(chǎn)業(yè)兩年復(fù)合增速增長(zhǎng)較慢，下半年還有較大恢復(fù)空間，建議繼續(xù)關(guān)注和服務(wù)業(yè)景氣度高度相關(guān)的休閑服務(wù)、食品飲料等板塊。醫(yī)藥板塊方面，從發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，上半年創(chuàng)新藥業(yè)龍頭上市公司業(yè)績(jī)漲幅較大，市場(chǎng)上調(diào)一致預(yù)期，震蕩休整后將迎來(lái)下一輪上漲。6月房地產(chǎn)竣工面積同比增長(zhǎng)幅度較大，家電行業(yè)受原材料價(jià)格影響表現(xiàn)低迷，未來(lái)隨著上游原材料價(jià)格趨穩(wěn)，房地產(chǎn)后周期邏輯釋放，家電板塊或?qū)⒂瓉?lái)反彈機(jī)會(huì)。

　　財(cái)信證券認(rèn)為，市場(chǎng)資金做多情緒高漲，主要聚焦在半導(dǎo)體、芯片、鋰電池、新能源車、光伏等高景氣賽道。受疫情壓制的機(jī)場(chǎng)、旅游等表現(xiàn)不佳。7月中下旬，建議關(guān)注碳中和、國(guó)防軍工、高業(yè)績(jī)景氣板塊。此外，當(dāng)前A股市場(chǎng)處于中報(bào)披露期，大部分標(biāo)的業(yè)績(jī)較好，短期也可關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的科技股和周期股。

　　轉(zhuǎn)自：東方財(cái)富研究中心

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀