A股翻多的最大推手是它！節(jié)后這條新主線(xiàn)亮了 盤(pán)面“群星閃耀”

　　“帶電的”“節(jié)能的”都漲飛了，“基本面有綠色的”也都紅了！

　　在中秋小長(zhǎng)假期間外圍股市急跌的不利局面下，A股市場(chǎng)節(jié)后首個(gè)交易日低開(kāi)高走，其中雙碳主題力挺大盤(pán)，成為A股翻多的最大推手。

　　來(lái)自多家私募機(jī)構(gòu)的最新策略研判顯示，展望短中期市場(chǎng)，在經(jīng)歷假期海外市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)后，謹(jǐn)慎樂(lè)觀仍然是一線(xiàn)私募的主流預(yù)期。在此之中，綠色能源、雙碳主題在私募業(yè)內(nèi)的人氣正在急劇升溫。

　　大能源板塊群星閃耀

　　A股市場(chǎng)最新市況顯示，盡管受到外盤(pán)下挫等利空因素影響，但中秋節(jié)后首個(gè)交易日，A股在大幅低開(kāi)之后依舊返身向上，呈現(xiàn)出極強(qiáng)的韌性。在此之中，綠色能源、智能電網(wǎng)、碳交易等大能源板塊的集體大漲，大大激勵(lì)了市場(chǎng)做多人氣。截至收盤(pán)，兩市主要股指中，上證綜指、科創(chuàng)50、上證380、中證500等指數(shù)頑強(qiáng)收紅，深證成指、滬深300等指數(shù)跌幅也相對(duì)較小。而在早盤(pán)A股開(kāi)盤(pán)時(shí)，上證綜指低開(kāi)1.5%左右。

　　通達(dá)信數(shù)據(jù)顯示，截至收盤(pán)，兩市總計(jì)192個(gè)概念板塊指數(shù)中，排名前20位的指數(shù)大多與綠色能源、低碳減排相關(guān)。其中排名第一至第七位的風(fēng)能、特高壓、核電核能、超導(dǎo)概念、水利建設(shè)、碳交易、智能電網(wǎng)，更是全部與雙碳相關(guān)。

　　而從行業(yè)板塊來(lái)看，長(zhǎng)假期間在港股表現(xiàn)較差的保險(xiǎn)、銀行、證券等金融板塊，以及釀酒、食品飲料等板塊，則跌幅居前。

　　謹(jǐn)慎偏多仍是主流研判

　　對(duì)于節(jié)后A股首個(gè)交易日低開(kāi)高走的整體表現(xiàn)，龍贏富澤資產(chǎn)表示，上證綜指等主要股指在逼近年內(nèi)高點(diǎn)的背景下，暫做休整大體也在情理之中。在當(dāng)前資產(chǎn)荒的大背景下，市場(chǎng)持續(xù)存在貨幣政策寬松預(yù)期，外盤(pán)波動(dòng)不影響A股根本運(yùn)行邏輯。從中長(zhǎng)期來(lái)看，股指表現(xiàn)依然可以繼續(xù)看好。另一方面，市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)一定程度風(fēng)格切換跡象，當(dāng)前仍將維持較高倉(cāng)位水平，增配新基建龍頭，等待科技股企穩(wěn)。

　　暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝稱(chēng)，近兩個(gè)月股市交投活躍，假期外盤(pán)的快速調(diào)整并未對(duì)A股節(jié)后首日的運(yùn)行帶來(lái)超預(yù)期沖擊，市場(chǎng)總體震蕩向上的格局沒(méi)有改變。市場(chǎng)存在較為明顯的風(fēng)格回歸均衡動(dòng)力，后期市場(chǎng)成長(zhǎng)與價(jià)值之間預(yù)計(jì)將進(jìn)一步均衡。

　　此外，寶曉輝還表示，中秋小長(zhǎng)假前后已經(jīng)持續(xù)調(diào)整的A股市場(chǎng)，后續(xù)韌性預(yù)計(jì)更強(qiáng)。對(duì)于當(dāng)前的市場(chǎng)，仍會(huì)保持積極態(tài)度，在高景氣賽道和低估值板塊兩方面進(jìn)行均衡配置。

　　雙碳主題人氣大漲

　　針對(duì)A股盤(pán)面上“群星閃耀”的雙碳主題及綠色能源板塊，寶曉輝表示，電力、綠色能源、低碳等板塊受益于國(guó)家的政策紅利，長(zhǎng)期具有較高的配置價(jià)值，未來(lái)的成長(zhǎng)空間較大，配置價(jià)值突出，短中期仍可繼續(xù)看好。

　　凱聯(lián)資本稱(chēng)，與雙碳有關(guān)的投資，最大風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于技術(shù)發(fā)展路徑的不確定性。投資者需要理解細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展和變革路徑，以及標(biāo)的企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以做出正確選擇。整體而言，以雙碳為導(dǎo)向的投資理念，在未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都會(huì)具有抗周期波動(dòng)、抗系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。

　　名禹資產(chǎn)指出，從中長(zhǎng)期角度看，將可再生能源消納與雙控指標(biāo)相結(jié)合，重視能耗強(qiáng)度下降，本質(zhì)上會(huì)刺激和推動(dòng)光伏風(fēng)電建設(shè)。展望今年第四季度以及2022年，隨著國(guó)內(nèi)大型地面電站臨近年末并網(wǎng)時(shí)點(diǎn)加速啟動(dòng)在即、戶(hù)用項(xiàng)目持續(xù)高景氣，光伏行業(yè)景氣度會(huì)持續(xù)向上。風(fēng)電方面，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為風(fēng)電板塊處于電新板塊中估值洼地，隨著成長(zhǎng)確定性的增大，將有望迎來(lái)估值修復(fù)機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，儲(chǔ)能行業(yè)也正在進(jìn)入政策、基本面、業(yè)績(jī)面三重共振爆發(fā)增長(zhǎng)階段，建議關(guān)注相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

　　轉(zhuǎn)自： 中國(guó)證券報(bào)

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