A股反彈 資金布局業(yè)績高增長企業(yè)

　　隨著地緣局勢的變化，市場恐慌情緒有所緩解，全球股市迎來反彈。A股三大指數(shù)3月10日紛紛放量上漲，截至當(dāng)日收盤，上證綜指上漲1.22%，深證成指上漲2.18%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.67%。港股同步反彈，恒指收漲1.27%，恒生科技指數(shù)上漲0.97%。

　　A股盤面上，前期受壓制的賽道股領(lǐng)銜反彈。昨日，“寧組合”指數(shù)大漲3.03%，陽光電源、凱萊英、億緯鋰能等領(lǐng)漲；半導(dǎo)體板塊中，芯能科技漲停，北方華創(chuàng)、卓勝微等跟漲。市場人士表示，隨著一季報行情逐步到來，市場逐步開始關(guān)注、布局業(yè)績高增長的企業(yè)。

　　近日，多家上市公司公布了1至2月經(jīng)營數(shù)據(jù)，有不少超出市場預(yù)期，其股價也隨之迎來大幅反彈。藥明康德3月9日晚間公布了今年1至2月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，在手訂單和銷售收入同比增速均超過65%，創(chuàng)下歷史新高，公司預(yù)計2022年第一季度收入同比增幅將達(dá)到65%至68%。受此消息提振，藥明康德昨日高開高走，收盤漲幅超9%，股價修復(fù)至百元關(guān)口上方。

　　中信建投證券董事總經(jīng)理、首席策略官陳果表示，在市場反彈中，預(yù)計成長股、創(chuàng)業(yè)板的表現(xiàn)會好于2月。3月下旬到4月上旬，A股將聚焦一季報，預(yù)計年初以來調(diào)整幅度大、一季報不錯的成長股會有更多表現(xiàn)空間。

　　展望后市，反彈持續(xù)性能否延續(xù)？多數(shù)基金公司表示，中期來看，制約A股的幾大風(fēng)險正在邊際緩解。銀河基金認(rèn)為，俄烏局勢所造成的沖擊高點已過，剩下的更多是關(guān)注大宗商品漲價給行業(yè)層面帶來的成本壓力。一旦談判有進(jìn)展，全球風(fēng)險偏好的修復(fù)會給市場帶來較為可觀的反彈。

　　融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，股票市場避險情緒顯著消退，近幾日由情緒推動的急跌行情告一段落，市場將逐步恢復(fù)到基本面的定價邏輯上來。不過，從市場面來說，目前尚未脫離底部區(qū)域，市場主要股指估值均在低位，當(dāng)估值壓縮到一定程度后，只要資金面跟得上，在低估值區(qū)域停留時間不會太久。

　　興業(yè)證券張憶東團(tuán)隊認(rèn)為，短期對于A股和港股的沖擊或已基本結(jié)束。投資策略方面，首先聚焦國企央企相關(guān)的重估行情，波段操作俄烏沖突局勢相關(guān)的避險資產(chǎn)；中期聚焦新能源運營商、金融、央企國企地產(chǎn)、海外定價的資源等低估值價值股。其次，階段性進(jìn)攻精選績優(yōu)成長股，重點關(guān)注半導(dǎo)體、光伏等仍具有高景氣度的成長股，以及社會服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖、物業(yè)等景氣度相比2021年改善的行業(yè)。

　　昨日，國內(nèi)商品期貨多數(shù)下跌，能源化工產(chǎn)品、基本金屬跌幅居前，其中，原油、不銹鋼主力合約及滬鎳部分遠(yuǎn)月合約跌停。

　　國泰君安期貨能源高級研究員黃柳楠表示，近期對于需求的悲觀修正和美元指數(shù)的大幅走強誘發(fā)了油價的大幅回調(diào)，但考慮到歐佩克目前仍然在維持原先的增產(chǎn)計劃，伊拉克、阿聯(lián)酋等國原油加速回歸尚需時日，且在俄羅斯原油對外出口未有明顯改善的情況下，油價在回吐完此前快速上漲的地緣政治風(fēng)險溢價后，上行趨勢可能并沒有結(jié)束。

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報

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