近期，受多方面因素影響，市場避險情緒高漲，A股市場出現(xiàn)較大波動，與此同時，優(yōu)質(zhì)股股價也出現(xiàn)較大回撤。面對市場波動，不少公司紛紛開啟了一種全新的護盤方式——披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)，以優(yōu)秀的業(yè)績打消投資者顧慮，從而提振市場信心。
多家龍頭公司業(yè)績亮眼
數(shù)據(jù)顯示，截至3月12日，A股市場總計有64家上市公司披露了1月份至2月份的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。具體來看，有60家公司前2個月實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長，龍蟠科技、天賜材料、瀾起科技、當升科技等4家公司營業(yè)收入同比增長均超2倍；凈利潤方面，有52家公司前2個月實現(xiàn)凈利潤同比增長，天壕環(huán)境、通威股份、龍蟠科技、和邦生物凈利潤同比增長均超5倍，表現(xiàn)出色。
記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，披露今年前2個月經(jīng)營數(shù)據(jù)的公司大部分為行業(yè)龍頭公司，包括貴州茅臺、藥明康德、杉杉股份、中國中免等龍頭股，紛紛交出亮眼的業(yè)績數(shù)據(jù)。
作為A股市場的明星股，貴州茅臺的一舉一動都備受投資者關注。3月7日晚間，貴州茅臺首度披露月度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。公告顯示，2022年1月份至2月份，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入約202億元，同比增長20%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約102億元，同比增長20%。
上述行為護盤效果初顯，3月8日，貴州茅臺股價上漲2.71%。隨后，山西汾酒、酒鬼酒、今世緣等酒企也紛紛發(fā)布經(jīng)營數(shù)據(jù)，這些公司前2個月的營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)同比增長。
3月9日晚間，行業(yè)龍頭公司藥明康德公布2022年1月份至2月份主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。公告顯示，公司2022年1月份至2月份在手訂單和銷售收入同比增速均超過65%，創(chuàng)歷史新高；預計2022年第一季度收入同比增長65%-68%，展望全年，公司收入有望同比增長65%-70%。受利好消息刺激，3月10日，藥明康德大漲9.41%。此外，在醫(yī)藥生物板塊，包括泰格醫(yī)藥、美年健康、濟川藥業(yè)、片仔癀等在內(nèi)的公司也發(fā)布了業(yè)績增長公告。
鋰電龍頭股和免稅龍頭股的月度經(jīng)營數(shù)據(jù)也表現(xiàn)出色。其中，鋰電材料龍頭杉杉股份在2022年1月份至2月份實現(xiàn)營業(yè)收入約32.14億元，同比增長約44%；實現(xiàn)歸屬于上市公司的凈利潤約5.66億元，同比增長約313%。
免稅龍頭中國中免今年前2個月實現(xiàn)營業(yè)收入約131億元，同比增長20%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約24億元，同比增長20%。
對此，前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期很多公司股價出現(xiàn)持續(xù)下跌，因此，很多上市公司大股東或高管通過增持、回購公司股份來穩(wěn)定軍心，也有多家上市公司披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)，以提升市場信心。從基本面來看，很多公司經(jīng)營業(yè)績較好，前期股價出現(xiàn)下跌很大程度上是受到一些情緒的影響。
64家公司扎堆五大行業(yè)
從行業(yè)分布來看，上述64家披露前兩個月經(jīng)營數(shù)據(jù)的公司，主要涉及20個申萬一級行業(yè)，其中，基礎化工、電力設備、醫(yī)藥生物、電子、食品飲料等五大行業(yè)公司數(shù)量居前，涉及公司數(shù)量分別為9家、8家、7家、7家、6家。
對此，接受《證券日報》記者采訪的東北證券首席策略分析師鄧利軍表示，“近期披露前兩個月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)的公司，基本集中在高景氣延續(xù)與邊際轉(zhuǎn)好等領域：一是高景氣延續(xù)方向。醫(yī)藥生物行業(yè)方面，前期市場擔憂的集采已經(jīng)落地，中藥方面，重大產(chǎn)業(yè)政策如《醫(yī)保支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的指導意見》等相繼推出，新藥審批加速，景氣向好；CXO方向，持續(xù)受益于國內(nèi)創(chuàng)新藥崛起和國際訂單需求轉(zhuǎn)移，同時近期輝瑞新冠口服藥在國內(nèi)獲批，部分CXO企業(yè)有望受益。電力設備方面，在《‘十四五’建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》的支持下，風電光伏的裝機量有望繼續(xù)保持高增，2月份新能源車銷量仍保持180.5%的高增，也驗證產(chǎn)業(yè)鏈景氣度，相關上游材料及電池廠商受益。電子方面，半導體短期供需平衡點仍未到來，各大晶圓廠加速擴展，帶動半導體設備、材料等領域景氣度仍較高。二是邊際轉(zhuǎn)好方向。主要是消費板塊中，白酒景氣明顯轉(zhuǎn)暖，如貴州茅臺、山西汾酒等在春節(jié)旺季克服疫情影響，實現(xiàn)良好動銷，收入利潤均超預期，帶動板塊預期轉(zhuǎn)好?！?/p>
川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂對記者表示，“化工板塊受益于兩個方面：首先，疫情背景下很多海外工廠停工停產(chǎn)，化工品價格高企；其次，磷化工企業(yè)積極向新能源材料轉(zhuǎn)型，獲得了亮眼的成績?！?/p>
“龍頭公司披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)，行業(yè)基本面仍穩(wěn)健。同時，目前行業(yè)整體調(diào)整較為充分，龍頭股性價比明顯。”陳靂表示，“近兩年，由于疫情原因，醫(yī)療器材的需求激增，同時疫苗、創(chuàng)新藥被視為解決疫情問題的關鍵力量，生物醫(yī)藥板塊受到廣泛關注，預計該板塊在今年仍有可觀表現(xiàn)?！?/p>
對于電子行業(yè)的成長邏輯，陳靂認為，電子板塊主要是半導體公司，隨著核心技術逐步提升，半導體賽道的國產(chǎn)化需求不斷增長。國內(nèi)半導體企業(yè)發(fā)展迅速，未來隨著電動汽車、消費電子、數(shù)據(jù)中心建設等方面對芯片需求的不斷增長，預計半導體行業(yè)仍將保持良好的發(fā)展勢頭。
對于食品飲料行業(yè)中的白酒細分賽道，巨澤投資董事長馬澄認為，白酒板塊的龍頭股業(yè)績比較亮眼，體現(xiàn)了白酒行業(yè)的韌性，業(yè)績確定性依然較高。
部分龍頭股逆市走強
隨著多家企業(yè)用漂亮的基本面數(shù)據(jù)發(fā)出“暖春”信號，部分龍頭股逆市走強。
統(tǒng)計顯示，上述64只個股中，有40只個股上周(3月7日-3月11日)股價表現(xiàn)跑贏上證指數(shù)(期間累計跌幅4%)，占比逾六成。其中，滬硅產(chǎn)業(yè)累計漲幅居首，達9.61%，酒鬼酒、天佑德酒、永輝超市、通威股份、特變電工、華峰測控等6只個股期間累計漲幅也均逾5%，表現(xiàn)搶眼。
對比歷史數(shù)據(jù)來看，當前A股市場估值具備吸引力。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，滬深300指數(shù)最新動態(tài)市盈率為12.57倍，低于2008年上證指數(shù)1664點時期水平；上證指數(shù)、上證50指數(shù)最新市盈率也低于上證指數(shù)1664點時期水平。
華鑫證券認為，穩(wěn)增長政策持續(xù)落地，2月份PMI數(shù)據(jù)回暖，已經(jīng)意味著政策對沖效果顯現(xiàn)。同時，GDP增速預期目標設在5.5%，偏上限的目標設定傳遞出較大的穩(wěn)增長決心，投資預計發(fā)揮主要作用，GDP增速大概率能在一季度完成觸底。
轉(zhuǎn)自：證券日報
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