A股好消息！萬億資管巨頭全面加倉了 外資機構高管：長期投資中國不擔心

　　上周A股坐過山車，前半周暴跌后本周暴力拉升，考驗投資人心臟。

　　在別人恐懼時貪婪，海外長期投資機構已經(jīng)出手。

　　萬億美元資管巨頭資本集團近期全面加倉中國股票。

　　一起來看看。

　　資本集團全面加倉

　　數(shù)據(jù)顯示，美國知名長線投資機構-資本集團旗下的主動管理ETF上周已經(jīng)加倉了多只中國股票。歐洲一家資管巨頭中國區(qū)負責人對基金君表示，“海外客戶有的還比較謹慎，但我們向客戶傳遞的聲音是：投資中國長期是沒有問題的”。而高盛也于3月14日發(fā)聲表示，堅持超配中國。

　　資本集團為總部位于洛杉磯的美國資產(chǎn)管理機構，以主動選股，長期投資，多基金經(jīng)理聯(lián)合管理制度見長，最新管理規(guī)模2.6萬億美元，它也是最受國內(nèi)公募、私募大佬推崇的全球資產(chǎn)管理機構之一。資本集團今年2月上線了6只主動管理ETF.其中，5只是股票型產(chǎn)品，1只固定收益型產(chǎn)品。5只股票型產(chǎn)品中，3只投資美國市場，2只投資包括中國市場在內(nèi)的全球市場。

　　由于，主動管理ETF每天更新持倉， 這家全球資管巨頭的中國投資動向得以暴露。

　　基金君對比3月11日和3月21日的持倉發(fā)現(xiàn)，兩只全球市場股票ETF對持倉中絕大多數(shù)的中國股票進行了持倉。例如，CGXU對持倉的中國股票藥明生物技術、藥明康德、新奧能源、匯川技術、美團、貴州茅臺都進行了加倉。CGGO對持倉中的3只中國股票中2只(貴州茅臺中國平安)進行了加倉，清空了一只地產(chǎn)股(碧桂園)。

　　CGXU和CGGO 在2022年2月下旬剛剛上線，目前兩只ETF規(guī)模均僅數(shù)千萬美元，相應地中國的持倉絕對股份數(shù)也還比較少。

　　港交所披露信息顯示了類似的趨勢。例如，港交所信息顯示，3月16日，資本集團以45港元的平均價格買入了188萬股藥明生物技術。由于資本集團旗下多只基金持有藥明生物技術，這說明除了上述主動管理ETF之外，可能還有其它基金在期間增持了藥明生物技術。

　　不只是資本集團，高盛亞太策略師 Timothy Moe在3月14日接受彭博采訪時說， 盡管中國市場面臨很多壓力，但是其對中國的預測數(shù)據(jù)已經(jīng)反映了這些風險。這兩天，ADR遭受拋售之后，目前大部分ADR股價位于估值中位數(shù)的左側三個標準差附近(估值處于歷史很低的位置)。這也就是說，股價已經(jīng)充分反映了這些公司面臨的風險。往前看，可能股價還是會比較波動，但是未來12個月中國股票的收益會很有吸引力。高盛具體看好哪些領域呢？高盛目前主要關注與政策保持一致的領域，包括新基建、綠色經(jīng)濟、共同富裕相關主題。

　　不過，Timothy Moe 也表示市場期待更多支持性的政策，他認為整體來看海外投資者的情緒目前還是挺脆弱的。

　　外資機構高管：長期投資中國不擔心

　　截至3月22日，周二，本周北向資金凈流出93.40億元。本月則凈流出超過600億元。

　　個股方面，過去7天凈流入超過億元的僅9只股票。分別為美的集團、招商銀行、三一重工、興業(yè)銀行、中信證券、牧原股份、上海醫(yī)藥、智飛生物、復星醫(yī)藥等。凈流出最多的10只股票為貴州茅臺、恩捷股份、五糧液、寧德時代、東方財富、伊利股份、萬華化學、中國平安、藥明康德、中國中免?？梢?，凈流出較多的為前期基金扎堆重倉股。

　　針對北向接連遭遇凈流出，上周四周五凈流入之后，重新凈流出的現(xiàn)象，一位歐洲資管機構中國負責人這樣解釋：我們近期在與海外客戶交流中了解到，目前海外客戶比較關注的是行業(yè)監(jiān)管政策的透明性和可預測性。上周的高層講話已經(jīng)化解了很多疑慮，后面大家可能會關注落地。地緣形勢也一定程度上是大家關注的焦點。

　　不過，他表示： 北向資金進進出出不必擔心，長期來看，“我們認為投資中國是沒問題的?！?/p>

　　基金君了解到，上周在市場大幅波動后，不少在海外投資中國的基金經(jīng)理都增加了與客戶溝通的頻次。

　　250億美元回購提振信心，阿里巴巴大漲

　　這兩天市場也逐漸出現(xiàn)積極信號。

　　例如，阿里巴巴本周二中國市場盤前宣布將股份回購規(guī)模從150億美元增加至250億美元，相當于阿里巴巴市值的近9%，成為中概股史上最大規(guī)?；刭?。在消息刺激下，阿里巴巴(港股)股價大漲。美國上市ADR開盤也大漲，帶動中概股普漲。

　　阿里巴巴在公告中稱，增加回購規(guī)模的決定反映出董事會對公司未來持續(xù)增長充滿信心。該回購計劃有效期為兩年(至2024年3月)。截至今年3月18日，阿里巴巴已經(jīng)根據(jù)之前公布的回購計劃回購了5620萬股美國存托股，總額約92億美元。

　　此次回購也是近三個季度以來，阿里巴巴連續(xù)第二次擴大其回購規(guī)模。2020年12月，阿里巴巴曾表示回購100億美元的美國存托股；去年8月再宣布將回購規(guī)模擴大至150億美元。

　　全球最大資管機構貝萊德港股通遠景視野混合基金3位基金經(jīng)理3月22日發(fā)表觀點表示，已經(jīng)看到積極信號，并表示危機中港股優(yōu)質(zhì)公司的估值已經(jīng)進入夢寐難求的水平。

來源：貝萊德公眾號

海外第4大中國股票基金增持中國平安

　　與此同時，海外中國股票基金陸續(xù)披露2月持倉變化。我們發(fā)現(xiàn)海外主要中國股票基金2月進行了一些調(diào)倉換股。

　　例如，海外第4大中國股票基金“JPMorgan Funds - China Fund ”最新規(guī)模54.32億美元，2月基金增持了中國平安，同期還增持了中國海外發(fā)展，減持幅度比較大的股票包括藥明生物技術。

　　再如，海外第二大中國股票基金為“JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund”，最新規(guī)模超過400億元，2月基金前十大重倉變化不大，小幅減持五糧液、小幅增持寶信軟件。

　　外部不確定性高企，2022年股票市場或許還會維持高波動。不過，就機構的動向來看，眼下或許已經(jīng)出現(xiàn)了一些積極信號。

　　轉自：中國基金報

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