過去1個多月，市場反復震蕩，上證指數(shù)圍繞3000點大關展開拉鋸戰(zhàn)。在這一重大關口上，機構們都在干什么？
10月是A股公司三季報密集披露期，因此，在過去的一個多月，機構們普遍都“泡”在三季報相關的電話會議中。
東方財富choice的機構調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，10月以來，有18家上市公司接待機構數(shù)量超過300家次，其中人氣最高的是容百科技，在10月一共接待了726家次機構的調(diào)研，門檻都要被踏破了！
機構還是最愛新能源？
新能源作為市場曾經(jīng)的最熱門品種，在過去的幾個月的表現(xiàn)卻不太亮眼，相關概念也是出現(xiàn)大幅下挫。
從前述表格不難發(fā)現(xiàn)，目前機構最熱衷調(diào)研的仍是新能源賽道相關的公司，18家公司中有8家與新能源或新能源車相關，接待機構數(shù)量前4的更是全部與新能源相關。
最多機構關注的是容百科技，近一個月接待的機構數(shù)量更是達到了726家次，參與調(diào)研的機構不僅包括國內(nèi)各大券商、公募基金、私募基金，還包括大量海外機構。不過，從今年7月中旬的最高點至今，容百科技跌幅已超過46%。
在調(diào)研中，容百科技更是毫不遲疑地宣告自己在行業(yè)中的地位：“2022年前三季度，公司經(jīng)營保持良好增長態(tài)勢，收入和利潤同比大幅增長。第三季度，公司出貨量環(huán)比增長30%以上，市占率保持行業(yè)首位，成為全球首家單月銷量破萬噸的三元正極材料企業(yè)?！?/p>
同時，容百科技對四季度充滿樂觀，并對自身技術路線高度看好，還涉及到近期高鋰價下，鈉離子電池的進展。容百科技表示，四季度下游市場進一步延續(xù)旺盛需求，預計高鎳正極銷量環(huán)比增長約60%，單噸盈利將恢復至前三季度的平均水平，公司在高鎳方向積極的產(chǎn)能布局得到了市場的有效驗證。高鋰價背景下，公司推出戰(zhàn)略級新品——鈉電正極材料，鈉電產(chǎn)業(yè)化將會顯著緩解鋰供應鏈的緊缺狀態(tài)。
而在容百科技之后，高測股份接待機構調(diào)研的數(shù)量也是高達571家次，同時高測股份股價在近幾個月中基本保持平穩(wěn)，并未跟隨市場大幅下挫。
高測股份能夠吸引如此多機構關注同樣不意外，前三季度高測股份業(yè)績極為亮眼。公司2022年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入21.90億元，同比增長125.18%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤4.28億元，同比增長283.89%；實現(xiàn)扣非后凈利潤4.16億元，同比增長335.89%；基本收益1.88元/股，同比增長283.67%。
在調(diào)研中，高測股份也解釋了業(yè)績大漲的原因：2022年光伏行業(yè)景氣度持續(xù)提升，下游硅片企業(yè)擴產(chǎn)項目順利推進，公司產(chǎn)品競爭力持續(xù)領先，光伏切割設備訂單大幅增加，金剛線產(chǎn)能及出貨量大幅增長；硅片切割加工服務各項目順利推進，產(chǎn)能逐步釋放，硅片切割加工服務業(yè)務快速放量，規(guī)模效益初步顯現(xiàn)；創(chuàng)新業(yè)務設備及耗材產(chǎn)品競爭力持續(xù)領先，碳化硅金剛線切片機市場需求激發(fā)，公司領先行業(yè)實現(xiàn)碳化硅金剛線切片機小批量銷售并逐步打開市場空間，助力創(chuàng)新業(yè)務領域切割設備及切割耗材銷售規(guī)模持續(xù)保持高速增長。
而在10月以來的調(diào)研中，除了容百科技和高測股份等大熱門外，醫(yī)療器械、國產(chǎn)軟件、半導體、信創(chuàng)等概念同樣備受機構關注。
東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，在申萬三級行業(yè)下，醫(yī)療器械、軟件開發(fā)以及其他化學制品最受機構關注，分別為2498家次、2298家次和2054家次。
機構：逢低布局的機遇
目前，市場仍在圍繞3000點進行拉鋸戰(zhàn)，不少機構也認為當前市場下，不少優(yōu)質(zhì)標的已跌出了價值。從機構的調(diào)研重點來看，未來的市場主線也在清晰。
對此，和聚投資認為，展望11月，內(nèi)外因素都將整體趨好，內(nèi)部因素更加明顯。下階段壓制市場情緒的各方因素都在有所好轉(zhuǎn)，市場行情可以期待。A股權益資產(chǎn)是目前最具投資價值的資產(chǎn)類別，而近期由于內(nèi)外壓力導致的大幅調(diào)整為逢低布局提供了機遇?！坝绕涫莾?yōu)質(zhì)稀缺資產(chǎn)的價格由于非理性的下跌出現(xiàn)了更好的位置，可以趁機尋找未來的機會。從長期布局的角度考慮，機會高于風險。兼顧成長性與確定性，長短結合，優(yōu)中選優(yōu)，依舊是最好的選擇?！?/p>
平安證券分析A股三季報業(yè)績后指出，當前制造業(yè)的重要性提升，景氣度仍在上升階段。從短期來看，汽車、電力設備及新能源、國防軍工等新興制造業(yè)資本開支增速仍在抬升，顯示行業(yè)預期向好，上游成本緩解也有助于行業(yè)利潤率的釋放。從中長期來看，未來新興制造是我國經(jīng)濟的主要轉(zhuǎn)型方向，電力設備及新能源、國防軍工、半導體、計算機、機械設備等板塊或維持高景氣。
同時，東方證券表示，后市不必悲觀；今年四季度到明年上半年A股市場，可以積極做多?；久娣矫妫緢罄麧櫾鏊倮^續(xù)修復，工業(yè)、消費、公用事業(yè)等中下游板塊的增速回升，貢獻度提升。對應到行業(yè)配置，在總量層面機會不大的情況下，更應該以結構性的機會為主，注重在經(jīng)濟預期較差情況下基本面確定性強、估值合理的方向。具體而言：一是業(yè)績預期穩(wěn)健的國防軍工板塊；二是自主可控、國家安全、促進內(nèi)需等政策確定性強的方向，主要為半導體、信創(chuàng)、醫(yī)藥、機床和新材料等高端制造；三是受益于上游漲價壓力緩解的電力板塊。
轉(zhuǎn)自：證券時報
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